Sprawozdanie finansowe JSW S.A. za 2012 rok

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

1.1 Nazwa, siedziba, przedmiot działalności

1.2 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

1.3 Założenie kontynuacji działalności

2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.2. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

2.3. Rzeczowe aktywa trwałe

2.4. Nieruchomości inwestycyjne

2.5. Wartości niematerialne

2.6. Utrata wartości aktywów niefinansowych

2.7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólne przedsięwzięcia

2.8. Aktywa finansowe

2.9. Instrumenty pochodne

2.10. Zapasy

2.11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2.12. Kapitał podstawowy

2.13. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

2.14. Kredyty i pożyczki

2.15. Podatek dochodowy bieżący i odroczony

2.16. Świadczenia pracownicze

2.17. Rezerwy

2.18. Dotacje

2.19. Pozycje warunkowe

2.20. Przychody

2.21. Koszty

2.22. Koszty finansowania zewnętrznego

2.23. Leasing

2.24. Wypłata dywidendy

3.1. Czynniki ryzyka finansowego

3.2. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

3.3. Szacowanie wartości godziwej

4. Ważne oszacowania i osądy księgowe

5.1. Pakiet pracowniczy dla pracowników uprawnionych

5.2. Pakiet pracowniczy dla pracowników nieuprawnionych

6. Rzeczowe aktywa trwałe

7. Wartości niematerialne

8. Nieruchomości inwestycyjne

9. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych

10. Instrumenty finansowe według typu

11. Pozostałe długoterminowe aktywa

12. Pochodne instrumenty finansowe

13. Zapasy

14. Należności handlowe oraz pozostałe należności

15. Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

17. Kapitał podstawowy

18. Zyski zatrzymane

19. Odroczony podatek dochodowy

20. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

21. Rezerwy

22. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

23. Przyszłe zobowiązania umowne oraz zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego

24. Przychody ze sprzedaży

25. Koszty według rodzaju

26. Pozostałe przychody

27. Sporny podatek od nieruchomości od podziemnych wyrobisk górniczych

28. Pozostałe koszty

29. Pozostałe zyski netto

30. Przychody i koszty finansowe

31. Podatek dochodowy

32. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

33. Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

34. Pozycje warunkowe

35. Transakcje z podmiotami powiązanymi

36. Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	31.12.2012	31.12.2011
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	5 892,5	5 185,4
Wartości niematerialne	19,6	17,9
Nieruchomości inwestycyjne	23,1	-
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych	2 249,0	2 245,2
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	142,9	123,5
Pozostałe długoterminowe aktywa	408,2	379,3
	8 735,3	7 951,3
Aktywa obrotowe
Zapasy	475,6	297,1
Należności handlowe oraz pozostałe należności	1 005,2	1 020,5
Nadpłacony podatek dochodowy	-	14,8
Pochodne instrumenty finansowe	3,9	3,2
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	947,4	10,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 245,6	2 358,9
	3 677,7	3 705,1
RAZEM AKTYWA	12 413,0	11 656,4
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	1 251,9	1 260,9
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną	905,0	905,0
Zyski zatrzymane	5 617,7	5 430,5
Razem kapitał własny	7 774,6	7 596,4
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 943,0	1 663,9
Rezerwy	501,1	434,9
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	99,4	102,9
	2 543,5	2 201,7
Zobowiązania krótkoterminowe
Pochodne instrumenty finansowe	0,1	-
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	39,7	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	247,4	219,7
Rezerwy	203,9	141,9
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	1 603,8	1 496,7
	2 094,9	1 858,3
Razem zobowiązania	4 638,4	4 060,0
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	12 413,0	11 656,4

pobierz tabelę

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
	2012	2011 przekształcone *
Przychody ze sprzedaży	8 737,1	7 962,9
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów	(6 688,6)	(4 815,6)
Zysk brutto ze sprzedaży	2 048,5	3 147,3
Koszty sprzedaży	(259,7)	(127,0)
Koszty administracyjne	(509,1)	(433,0)
Program akcji pracowniczych	-	(293,0)
Pozostałe przychody	97,4	50,5
Sporny podatek od nieruchomości od podziemnych wyrobisk górniczych	(48,5)	359,7
Pozostałe koszty	(66,1)	(36,5)
Pozostałe zyski-netto	19,3	5,4
Zysk operacyjny	1 281,8	2 673,4
Przychody finansowe	106,0	104,3
Koszty finansowe	(116,8)	(133,2)
Zysk przed opodatkowaniem	1 271,0	2 644,5
Podatek dochodowy	(275,1)	(581,5)
Zysk netto	995,9	2 063,0
Inne całkowite dochody:
Zyski/(straty) aktuarialne	(229,6)	24,1
Podatek dochodowy	43,6	(4,6)
Inne całkowite dochody razem	(186,0)	19,5
Całkowite dochody razem	809,9	2 082,50
* Wyjaśnienie ujawniono w Nocie 2.1.1.

pobierz tabelę

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2011 r.	1 209,1	387,4	3 614,3	5 210,8
Całkowite dochody razem: przekształcone	-	-	2 082,5	2 082,5
- zysk netto	-	-	2 063,0	2 063,0
- inne całkowite dochody	-	-	19,5	19,5
Dywidendy	-	-	(257,0)	(257,0)
Aport akcji KK Zabrze S.A.	32,0	235,4	-	267,4
Program akcji pracowniczych – emisja akcji serii C	19,8	282,2	(9,0)	293,0
Pozostałe	-	-	(0,3)	(0,3)
Stan na 31 grudnia 2011 r.	1 260,9	905,0	5 430,5	7 596,4
Stan na 1 stycznia 2012 r.	1 260,9	905,0	5 430,5	7 596,4
Całkowite dochody razem:	-	-	809,9	809,9
- zysk netto	-	-	995,9	995,9
- inne całkowite dochody	-	-	(186,0)	(186,0)
Dywidendy	-	-	(631,7)	(631,7)
Umorzenie akcji serii C	(9,0)	-	9,0	-
Stan na 31 grudnia 2012 r.	1 251,9	905,0	5 617,7	7 774,6

pobierz tabelę

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
	2012	2011
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej	2 084,3	3 148,3
Odsetki zapłacone	(1,9)	(1,8)
Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych	(0,7)	(2,5)
Podatek dochodowy zapłacony	(196,4)	(465,1)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 885,3	2 678,9
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(1 577,1)	(1 135,5)
Nabycie wartości niematerialnych	(0,8)	(0,9)
Nabycie aktywów finansowych	(941,8)	(747,2)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	0,5	2,3
Dywidendy otrzymane	54,2	12,7
Odsetki otrzymane	113,7	104,1
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 351,3)	(1 764,5)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki	(631,7)	(298,0)
Pozostałe przepływy netto z działalności finansowej	(15,5)	(13,8)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(647,2)	(311,8)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(1 113,2)	602,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	2 358,9	1 756,0
Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(0,1)	0,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	1 245,6	2 358,9

pobierz tabelę

1.1 Nazwa, siedziba, przedmiot działalności

Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. („Spółka”, „JSW S.A.”) została utworzona 1 kwietnia 1993 r. W dniu 17 grudnia 2001 r. JSW S.A. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000072093 prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer statystyczny REGON 271747631. Siedziba Spółki mieści się w Jastrzębiu-Zdroju, Aleja Jana Pawła II 4. Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie od 6 lipca 2011 r.

Spółka jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej JSW S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”), która składa się z JSW S.A. i jej spółek zależnych. Grupa ta sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2012 r.

 

 

1.2 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 r. zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 12 marca 2013 r.

 

 

1.3 Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.

 

2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. zostało sporządzone zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako Jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej JSW S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 r. Sprawozdania te będą dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.jsw.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminu przekazania raportu rocznego Spółki i skonsolidowanego raportu rocznego Grupy Kapitałowej za rok 2012.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymaga wykorzystywania pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają większej dozy osądu, bardziej złożone lub takie, dla których założenia i szacunki są istotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego, ujawnione są w Nocie 4.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości dla okresu bieżącego i porównawczego, z dostosowaniem okresu porównawczego do warunków porównywalnych w celu odzwierciedlenia zmiany zasad rachunkowości i prezentacji przyjętych w sprawozdaniu w okresie bieżącym, w związku z wcześniejszym zastosowaniem zmian do MSR 19 „Świadczenia pracownicze”. Szczegółowe dane dotyczące wpływu zastosowania zmian do MSR 19 na sprawozdanie finansowe zostało ujawnione w Nocie 2.1.1.

2.1.1 Nowe standardy, interpretacje i ich zmiany

a) Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe i zmienione standardy i interpretacje:

• Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze”

Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w czerwcu 2011 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiany wprowadzają nowe wymogi w zakresie ujmowania i wyceny kosztów programów określonych świadczeń w ramach świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia oraz dodatkowe wytyczne w zakresie świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy, jak również zmieniają wymagane ujawnienia dotyczące wszystkich świadczeń pracowniczych. Zmiany do MSR 19 zostały zatwierdzone przez Unię Europejską 5 czerwca 2012 r.

Spółka zdecydowała o zastosowaniu zmian do MSR 19 od 1 stycznia 2012 r. i ujmowaniu zysków/strat aktuarialnych powstających z wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia w innych całkowitych dochodach. W związku z retrospektywnym zastosowaniem zmian sprawozdanie z całkowitych dochodów zawiera dane przekształcone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. Odpowiednio zmianie uległo sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym na dzień 31 grudnia 2011 r. Zmiany te nie wpłynęły na sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2011 r.

Wpływ wcześniejszego zastosowania zmian do MSR 19 na sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. przedstawia poniższa tabela:

	31.12.2011 dane zatwierdzone	Korekta z tytułu wcześniejszego zastosowania zmian do MSR 19	31.12.2011 dane przekształcone
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów	(4 809,9)	(5,7)	(4 815,6)
Zysk brutto ze sprzedaży	3 153,0	(5,7)	3 147,3
Koszty administracyjne	(414,6)	(18,4)	(433,0)
Zysk operacyjny	2 697,5	(24,1)	2 673,4
Zysk przed opodatkowaniem	2 668,6	(24,1)	2 644,5
Podatek dochodowy	(586,1)	4,6	(581,5)
Zysk netto	2 082,5	(19,5)	2 063,0
Zyski/(straty) aktuarialne	-	24,1	24,1
Podatek dochodowy	-	(4,6)	(4,6)
Inne całkowite dochody razem	-	19,5	19,5
Całkowite dochody razem	2 082.5	-	2 082.5

pobierz tabelę

• Zmiany do MSSF 7 – Przekazanie aktywów finansowych

Zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” dotyczące przekazania aktywów finansowych zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w październiku 2010 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 r. lub po tej dacie. Zmiany wymagają ujawniania dodatkowych informacji o ryzyku wynikającym z przekazania aktywów finansowych. Zawierają wymóg ujawnienia, według klas aktywów, charakteru, wartości księgowej oraz opisu ryzyka i korzyści dotyczących aktywów finansowych przekazanych innemu podmiotowi, ale pozostających nadal w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jednostki. W przypadku, gdy aktywa finansowe zostały usunięte z ksiąg, ale jednostka nadal jest narażona na pewne ryzyko i może uzyskać pewne korzyści związane z przekazanym składnikiem aktywów, wymagane jest dodatkowo ujawnienie informacji umożliwiających zrozumienie skutków takiego ryzyka.

Spółka zastosowała zmiany do MSSF 7 od 1 stycznia 2012 r.

Powyższe zmiany nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Pozostałe zmiany standardów obowiązujące od 1 stycznia 2012 r. nie mają zastosowania do niniejszego sprawozdania finansowego.

 b) Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

• MSSF 9 „Instrumenty finansowe Część 1: Klasyfikacja i wycena”

MSSF 9 opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 listopada 2009 r. zastępuje te części MSR 39, które dotyczą klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych. W październiku 2010 r. MSSF 9 został uzupełniony o problematykę klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych. Zgodnie ze zmianami wprowadzonymi w grudniu 2011 r. nowy standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 r. lub po tej dacie. Standard wprowadza jeden model przewidujący tylko dwie kategorie klasyfikacji aktywów finansowych: wyceniane w wartości godziwej i wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów. Większość wymogów MSR 39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych została przeniesiona do MSSF 9 w niezmienionym kształcie. Kluczową zmianą jest nałożony na jednostki wymóg prezentowania w innych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka planuje zastosować MSSF 9 od 1 stycznia 2015 r.

Spółka jest w trakcie analizy wpływu nowego standardu na sprawozdanie finansowe.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, MSSF 9 nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską.

• MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”

MSSF 10 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie (w Unii Europejskiej obowiązkowe zastosowanie od 1 stycznia 2014 r.). Nowy standard zastępuje wytyczne w sprawie kontroli i konsolidacji zawarte w MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe” oraz w interpretacji SKI-12 „Konsolidacja – jednostki specjalnego przeznaczenia”. MSSF 10 zmienia definicję kontroli w taki sposób, by dla wszystkich jednostek obowiązywały te same kryteria określania kontroli. Zmienionej definicji towarzyszą obszerne wytyczne dotyczące zastosowania.

Spółka zastosuje MSSF 10 od 1 stycznia 2014 r.

Oczekuje się, że zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na przyszłe sprawozdanie finansowe, ponieważ ocena kontroli posiadania, dokonana zgodnie z nowym standardem, nie zmieni wniosków co do kontroli nad podmiotami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej.

• MSSF 11 „Wspólne przedsięwzięcia”

MSSF 11 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie (w Unii Europejskiej obowiązkowe zastosowanie od 1 stycznia 2014 r.). Nowy standard zastępuje MSR 31 „Udziały we wspólnych przedsięwzięciach” oraz interpretację SKI-13 „Wspólnie kontrolowane jednostki – niepieniężny wkład wspólników”. Zmiany w definicjach ograniczyły liczbę rodzajów wspólnych przedsięwzięć do dwóch: wspólne operacje i wspólne przedsięwzięcia. Jednocześnie wyeliminowano dotychczasową możliwość wyboru konsolidacji proporcjonalnej w odniesieniu do jednostek pod wspólną kontrolą. Wszyscy uczestnicy wspólnych przedsięwzięć mają obecnie obowiązek ich konsolidacji metodą praw własności.

Spółka zastosuje MSSF 11 od 1 stycznia 2014 r.

Nowy standard nie ma zastosowania do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki.

• MSSF 12 „Ujawnianie udziałów w innych jednostkach”

MSSF 12 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie (w Unii Europejskiej obowiązkowe zastosowanie od 1 stycznia 2014 r.). Nowy standard dotyczy jednostek posiadających udziały w jednostce zależnej, wspólnym przedsięwzięciu, jednostce stowarzyszonej lub w niekonsolidowanej jednostce zarządzanej umową. Standard zastępuje wymogi w zakresie ujawniania informacji zawartych obecnie w MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe”, MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych” oraz MSR 31 „Udziały we wspólnych przedsięwzięciach”. MSSF 12 wymaga, by jednostki ujawniały informacje, które pomogą użytkownikom sprawozdań finansowych ocenić charakter, ryzyko i skutki finansowe inwestycji jednostki w jednostkach zależnych, stowarzyszonych, wspólnych przedsięwzięciach i niekonsolidowanych jednostkach zarządzanych umową. W tym celu nowy standard nakłada wymóg ujawniania informacji dotyczących wielu obszarów, w tym znaczących osądów i założeń przyjmowanych przy ustalaniu, czy jednostka kontroluje, współkontroluje czy posiada znaczący wpływ na inne jednostki; obszernych informacji o znaczeniu udziałów niekontrolujących w działalności i przepływach pieniężnych grupy; sumarycznych informacji finansowych o spółkach zależnych ze znaczącymi udziałami niekontrolującymi, a także szczegółowych informacji o udziałach w niekonsolidowanych jednostkach zarządzanych umową.

Spółka zastosuje MSSF 12 od 1 stycznia 2014 r.

Zastosowanie nowego standardu spowoduje wzrost ilości wymaganych ujawnień dotyczących inwestycji w inne jednostki.

• MSSF 13 „Wycena w wartości godziwej”

MSSF 13 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie. Nowy standard ma na celu poprawę spójności i zmniejszenie złożoności poprzez sformułowanie precyzyjnej definicji wartości godziwej oraz skupienie w jednym standardzie wymogów dotyczących wyceny w wartości godziwej i ujawniania odnośnych informacji.

Spółka zastosuje MSSF 13 od 1 stycznia 2013 r.

Oczekuje się, że zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na przyszłe sprawozdanie finansowe Spółki, gdyż metody i założenia wykorzystywane przy wycenie składników aktywów w wartości godziwej są zgodne z MSSF 13.

• Znowelizowany MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe”

Znowelizowany MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie (w Unii Europejskiej obowiązkowe zastosowanie od 1 stycznia 2014 r.). MSR 27 został zmieniony w związku z opublikowaniem MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”. Celem zmienionego MSR 27 jest określenie wymogów ujmowania i prezentacji inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia oraz jednostki stowarzyszone w sytuacji, gdy jednostka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe. Wytyczne na temat kontroli oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych zostały zastąpione przez MSSF 10.

Spółka zastosuje zmieniony MSR 27 od 1 stycznia 2014 r.

Zastosowanie powyższych zmian będzie skutkować dodatkowymi ujawnieniami w zakresie posiadanych inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone.

• Znowelizowany MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”

Zmieniony MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie (w Unii Europejskiej obowiązkowe zastosowanie od 1 stycznia 2014 r.). Zmiany do MSR 28 wynikały z projektu Rady Międzynarodowych Standardów Rachunkowości na temat wspólnych przedsięwzięć. Rada zdecydowała o włączeniu zasad dotyczących ujmowania wspólnych przedsięwzięć metodą praw własności do MSR 28, ponieważ metoda ta ma zastosowanie zarówno do wspólnych przedsięwzięć, jak też jednostek stowarzyszonych. Poza tym wyjątkiem, pozostałe wytyczne nie uległy zmianie.

Spółka zastosuje zmieniony MSR 28 od 1 stycznia 2014 r.

Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiany do MSR 12 – Realizacja wartości aktywów

Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” dotyczące realizacji wartości aktywów zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w grudniu 2010 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 r. lub po tej dacie (w Unii Europejskiej obowiązkowe zastosowanie od 1 stycznia 2013 r.). Zmiany dotyczą wyceny zobowiązań i aktywów z tytułu podatku odroczonego od nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej zgodnie z MSR 40 „Nieruchomości inwestycyjne” i wprowadzają możliwe do obalenia domniemanie, że wartość nieruchomości inwestycyjnej może być odzyskana całkowicie poprzez sprzedaż. To domniemanie można odrzucić, gdy nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w modelu biznesowym, którego celem jest wykorzystanie zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych reprezentowanych przez nieruchomość inwestycyjną w czasie użytkowania, a nie w chwili sprzedaży. SKI-21 „Podatek dochodowy – Realizacja wartości przeszacowanych aktywów, które nie podlegają amortyzacji” odnoszący się do podobnych kwestii dotyczących aktywów nie podlegających amortyzacji, które są wyceniane zgodnie z modelem aktualizacji wartości przedstawionym w MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” został włączony do MSR 12 po wyłączeniu wytycznych dotyczących nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej.

Spółka zastosuje zmiany do MSR 12 od 1 stycznia 2013 r.

Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiany do MSSF 1 – Poważna hiperinflacja i wycofanie ustalonych dat dla podmiotów przyjmujących MSSF po raz pierwszy

Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” dotyczące poważnej hiperinflacji i wycofania ustalonych dat dla podmiotów przyjmujących MSSF po raz pierwszy zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w grudniu 2010 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 r. lub po tej dacie (w Unii Europejskiej obowiązkowe zastosowanie od 1 stycznia 2013 r.). Zmiana dotycząca znaczącej hiperinflacji stwarza dodatkowe wyłączenie w wypadku, gdy podmiot, który był pod wpływem znaczącej hiperinflacji, ponownie zaczyna lub po raz pierwszy zamierza sporządzać swoje sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF. Wyłączenie pozwala podmiotowi na wybór wyceny aktywów i pasywów według wartości godziwej i wykorzystania tej wartości godziwej jako domniemanego kosztu tych aktywów i pasywów w bilansie otwarcia w pierwszym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zgodnym z MSSF. RMSR zmieniła również MSSF 1 w celu wykluczenia odniesień do ustalonych dat dla jednego wyjątku i jednego wyłączenia w odniesieniu do aktywów i zobowiązań finansowych. Pierwsza zmiana wymaga od podmiotów stosujących MSSF po raz pierwszy prospektywnego zastosowania wymogów dotyczących usunięcia z bilansu zgodnie z MSSF od dnia przejścia na MSSF, a nie od 1 stycznia 2004 r. Druga zmiana dotyczy aktywów finansowych lub zobowiązań wykazywanych w wartości godziwej przy początkowym ujęciu, gdy wartość godziwa jest ustalana za pomocą technik wyceny z powodu braku aktywnego rynku, i pozwala na zastosowanie wytycznych prospektywnie od dnia przejścia na MSSF, a nie od 25 października 2002 r. czy od 1 stycznia 2004 r. Oznacza to, że podmioty stosujące MSSF po raz pierwszy nie muszą ustalać wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych przed dniem przejścia na MSSF. Do tych zmian dostosowano również MSSF 9.

Powyższe zmiany nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiany do MSR 1 - Prezentacja składników pozostałych całkowitych dochodów

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” dotyczące prezentacji składników pozostałych całkowitych dochodów zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w czerwcu 2011 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 r. lub po tej dacie. Zmiany wymagają, aby jednostki dzieliły pozycje prezentowane w pozostałych całkowitych dochodach na dwie grupy na podstawie tego, czy w przyszłości będą mogły one zostać ujęte w wyniku finansowym. Dodatkowo zmieniony został tytuł sprawozdania z całkowitych dochodów na „sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów”.

Spółka zastosuje zmiany do MSR 1 od 1 stycznia 2013 r.

Spółka posiada tylko jeden tytuł pozostałych całkowitych dochodów – zyski/straty aktuarialne z wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Pozycja ta nie podlega reklasyfikacji do wyniku finansowego.

• Zmiany do MSR 32 – Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych

Zmiany do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” dotyczące kompensowania aktywów i zobowiązań finansowych zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w grudniu 2011 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 r. lub po tej dacie. Zmiany wprowadzają dodatkowe objaśnienia stosowania do MSR 32, aby wyjaśnić niespójności napotykane przy stosowaniu niektórych kryteriów dotyczących kompensowania. Obejmują one m.in. wyjaśnienie, co oznacza sformułowanie „posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty” oraz że niektóre mechanizmy rozliczania brutto mogą być traktowane jako rozliczane netto w przypadku spełnienia odpowiednich warunków.

Spółka zastosuje zmiany do MSR 32 od 1 stycznia 2014 r.

Zastosowanie powyższych zmian nie będzie miało istotnego wpływu na przyszłe sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiany do MSSF 7 – Ujawnianie informacji – kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych

Zmiany do MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji – kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w grudniu 2011 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie. Zmiany wprowadzają obowiązek nowych ujawnień, które umożliwią użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę efektów lub potencjalnych efektów porozumień umożliwiających rozliczanie netto, w tym praw do dokonania kompensaty.

Spółka zastosuje zmiany do MSSF 7 od 1 stycznia 2013 r.

Zastosowanie powyższych zmian nie będzie miało istotnego wpływu na przyszłe sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiany do MSSF 1 – Kredyty rządowe

Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” dotyczące kredytów rządowych zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w marcu 2012 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie. Zmiany, dotyczące kredytów i pożyczek rządowych otrzymanych przez jednostkę na preferencyjnych warunkach (stopa procentowa poniżej rynkowej), umożliwiają sporządzającym sprawozdanie według MSSF po raz pierwszy zwolnienie z pełnego retrospektywnego ujęcia księgowego tych transakcji. Zmiany wprowadzają zatem takie samo zwolnienie dla sporządzających sprawozdanie według MSSF po raz pierwszy, jakie mają pozostałe jednostki.

Spółka planuje zastosować zmiany do MSSF 1 od 1 stycznia 2013 r.

Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany do MSSF 1 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.

• KIMSF 20 „Koszty usuwania nadkładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych”

Interpretacja KIMSF 20 została opublikowana przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w październiku 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie. Interpretacja dotyczy rozliczania kosztów usuwania nadkładów na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych. Interpretacja wyjaśnia, iż koszty procesu usuwania nadkładu są ujmowane jako koszty bieżącej działalności produkcyjnej zgodnie z zasadami MSR 2 „Zapasy”, jeżeli korzyści z tytułu usuwania nadkładu mają formę produkcji zapasów. Jeżeli natomiast usuwanie nadkładu prowadzi do uzyskania korzyści w postaci lepszego dostępu do rudy, jednostka powinna rozpoznać te koszty jako „aktywa z tytułu usuwania nadkładu” w ramach aktywów trwałych, pod warunkiem spełnienia określonych w interpretacji warunków.

Z uwagi na fakt, iż Spółka posiada jedynie kopalnie głębinowe, powyższa interpretacja nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe.

• Poprawki do MSSF 2009-2011

Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała w maju 2012 r. „Poprawki do MSSF 2009-2011”, które zmieniają 5 standardów. Poprawki zawierają zmiany w prezentacji, ujmowaniu i wycenie oraz zawierają zmiany terminologiczne i edycyjne. Zmiany będą obowiązywać dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2013 r.

Spółka planuje zastosować poprawki do MSSF 2009-2011 od 1 stycznia 2013 r.

Powyższe zmiany nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, gdyż wprowadzone poprawki mają głównie charakter wyjaśnień lub eliminacji przypadkowych niespójności z dotychczas opublikowanych standardów.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, poprawki do MSSF 2009-2011 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.

• Zmiany w przepisach przejściowych do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12

Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała w czerwcu 2012 r. zmiany w przepisach przejściowych do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12. Zmiany będą obowiązywać dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2013 r. lub wcześniej – jeżeli standardy, które są ich podstawą (MSSF 10, 11 lub 12) zostały zastosowane z datą wcześniejszą. Zmiany precyzują przepisy przejściowe dla MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”. Podmioty przyjmujące MSSF 10 powinny ocenić, czy posiadają kontrolę w pierwszym dniu rocznego okresu, dla którego po raz pierwszy zastosowano MSSF 10, a jeżeli wnioski z tej oceny różnią się od wniosków z MSR 27 i SKI 12, wtedy dane porównawcze powinny zostać przekształcone, chyba że byłoby to niepraktyczne. Zmiany wprowadzają również dodatkowe przejściowe ułatwienia przy stosowaniu MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12, poprzez ograniczenie obowiązku prezentacji skorygowanych danych porównawczych tylko do danych za bezpośrednio poprzedzający okres sprawozdawczy. Ponadto zmiany te znoszą wymóg prezentowania danych porównawczych dla ujawnień dotyczących niekonsolidowanych jednostek zarządzanych umową dla okresów poprzedzających okres zastosowania MSSF 12 po raz pierwszy.

Spółka planuje zastosować powyższe zmiany od 1 stycznia 2014 r.

Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany w przepisach przejściowych do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.

• Zmiany do MSSF 10, MSSF 12, MSR 27 – Podmioty inwestycyjne

Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27 „Podmioty inwestycyjne” zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w październiku 2012 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 r. lub po tej dacie.

Zmiany wprowadzają do MSSF 10 definicję podmiotu inwestycyjnego. Podmioty takie będą zobowiązane wykazywać swoje jednostki zależne w wartości godziwej przez wynik finansowy i konsolidować jedynie te jednostki zależne, które świadczą na jej rzecz usługi związane z działalnością inwestycyjną spółki. Zmieniono również MSSF 12, wprowadzając nowe ujawnienia na temat podmiotów inwestycyjnych.

Spółka planuje zastosować powyższe zmiany od 1 stycznia 2014 r.

Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe, gdyż Spółka obecnie nie prowadzi tego rodzaju działalności.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.

2.2. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
   Pozycje wyrażone w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Walutą funkcjonalną JSW S.A. jest polski złoty. Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych („PLN”), stanowiących walutę prezentacji Spółki.
2. Transakcje i salda
   Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji, kursu z dnia poprzedzającego dzień transakcji, kursu średnioważonego lub kursu faktycznie zastosowanego przez bank, w zależności od charakteru zawartej transakcji.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego:

• pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu zamknięcia tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP,
• pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji,
• pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.

Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym, o ile nie odracza się ich w pozostałych całkowitych dochodach, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

2.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe to składniki aktywów:

• które są utrzymywane przez Spółkę w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym, przy dostawach towarów i świadczeniu usług lub w celach administracyjnych,
• którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,
• w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym oraz
• których wartości można określić w sposób wiarygodny.

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Na moment początkowego ujęcia, w cenie nabycia (koszcie wytworzenia) rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są przewidywane koszty ich demontażu, usunięcia i przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym dany składnik aktywów się znajduje i których obowiązek powstaje w chwili instalacji składnika aktywów lub jego używania. W szczególności w wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych prezentuje się zdyskontowane koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych wykorzystywanych w działalności górniczej podziemnej, które zgodnie z obowiązującą ustawą Prawo geologiczne i górnicze podlegają likwidacji po zakończeniu działalności.

Prezentowane w wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych koszty likwidacji kopalń podlegają amortyzacji taką metodą, jaką amortyzowane są rzeczowe aktywa trwałe, których dotyczą, począwszy od momentu rozpoczęcia użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, przez okres ustalony w planie likwidacji grup obiektów w ramach przewidywanego harmonogramu likwidacji kopalni.

Specjalistyczne części zamienne o istotnej wartości początkowej, których wykorzystania oczekuje się przez czas dłuższy niż jeden rok ujmuje się jako rzeczowe aktywa trwałe. Podobnie ujmuje się te części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem, które mogą być wykorzystywane jedynie dla poszczególnych pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem o nieistotnej wartości wykazuje się jako zapasy i ujmuje w wyniku finansowym w momencie ich wykorzystania.

W wartości rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów (w tym przeglądów certyfikacyjnych), których przeprowadzenie jest niezbędne. Na dzień kończący okres sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia powiększonym o przewidywane koszty demontażu i usunięcia rzeczowego aktywa trwałego, pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości księgowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych, z wyjątkiem wyrobisk ruchowych, nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowych lub wartości przeszacowanych, pomniejszonych o wartości końcowe, przez okresy ich użytkowania, które dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:

• Budynki i budowle (w tym wyrobiska kapitalne) 10-65 lat,
• Urządzenia techniczne i maszyny 2-40 lat,
• Środki transportu 5-27 lat,
• Inne rzeczowe aktywa trwałe 3-20 lat.

Okresy użyteczności nie mogą być dłuższe niż okres żywotności kopalni.
Grunty nie podlegają amortyzacji.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub włączony do grupy, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana” lub zostaje usunięty z ewidencji księgowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź wycofania z użytkowania.

Podstawę naliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych pomniejszona o jego szacunkową wartość końcową.

Poszczególne istotne części składowe rzeczowych aktywów trwałych (komponenty), których okres użytkowania różni się od okresu użytkowania całego składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz których cena nabycia (koszt wytworzenia) jest istotna w porównaniu z ceną nabycia (kosztem wytworzenia) całego składnika aktywów trwałych amortyzowane są odrębnie, przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania.

Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji raz w roku (w IV kwartale) w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych w następnych latach obrotowych.

W przypadku, gdy wartość księgowa danego składnika rzeczowych aktywów trwałych przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, jego wartość księgowa podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Zasady dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości przedstawiono w Nocie 2.6.

Zyski i straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością księgową i ujmuje w wyniku finansowym jako pozostałe zyski/straty netto.

Rzeczowe aktywa trwałe będące w toku budowy lub montażu  są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości i nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy.

2.3.1 Wyrobiska ruchowe

Wyrobiska górnicze związane z udostępnieniem wyrobisk eksploatacyjnych, tzw. wyrobiska ruchowe, na moment początkowego ujęcia wyceniane są w wysokości skumulowanych kosztów poniesionych na ich wytworzenie, pomniejszonych o wartość węgla wydobytego w trakcie ich budowy, wycenionego według normatywnego kosztu wytworzenia wydobytego węgla. Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych (będące rozliczeniami międzyokresowymi kosztów) są prezentowane w sprawozdaniu finansowym w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Rozliczenie nakładów na wyrobiska ruchowe proporcjonalnie do wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych jest prezentowane w wyniku finansowym jako amortyzacja.

2.4. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskiwania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie oraz nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowania do przyszłego użytkowania jako nieruchomości inwestycyjne.

Do nieruchomości inwestycyjnych nie zalicza się obiektów, które wykorzystywane są przy produkcji, dostawach dóbr, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych, lub przeznaczonych na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki. Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Koszty finansowania zewnętrznego poniesione w celu budowy lub wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia. Koszty finansowania zewnętrznego kapitalizowane są w okresie zawarcia transakcji nabycia lub budowy nieruchomości do momentu zakończenia budowy i przystosowania do użytkowania.

Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne wg modelu ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich użytkowania, uwzględniając ich wartość rezydualną. Szacowany okres użyteczności nieruchomości inwestycyjnych jest taki sam, jak rzeczowych aktywów trwałych.

W sytuacji, gdy następuje zmiana sposobu użytkowania danej nieruchomości, udowodniona poprzez rozpoczęcie dostosowania nieruchomości do sprzedaży, nieruchomość inwestycyjna przenoszona jest do pozycji zapasów. Jeżeli jednostka zdecyduje się na sprzedaż nieruchomości, która nie zostanie poprzedzona jej dostosowaniem, jednostka traktuje tę nieruchomość jako nieruchomość inwestycyjną, aż do czasu usunięcia jej z ksiąg rachunkowych, a więc nie zalicza jej do zapasów.

Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.

2.5. Wartości niematerialne

1. Informacja geologiczna
   Prawo do korzystania z informacji geologicznej aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na jej zakup. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania informacji. Szacowany okres użytkowania informacji geologicznej wynosi od 11 do 65 lat.
2. Prawo użytkowania wieczystego
   Spółka ujmuje nabyte odpłatnie prawa użytkowania wieczystego jako wartości niematerialne i amortyzuje zgodnie z okresem, na jaki to prawo zostało udzielone. Prawa użytkowania wieczystego nabyte nieodpłatnie ujmowane są w ewidencji pozabilansowej w wartości określonej w decyzji administracyjnej dotyczącej opłaty za wieczyste użytkowanie.
3. Oprogramowanie komputerowe
   Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania, który wynosi od 3 do 8 lat.

 

2.6. Utrata wartości aktywów niefinansowych

Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania, takie jak wartość firmy, nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości księgowej.

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość księgowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Testy na utratę wartości rzeczowych składników aktywów trwałych wykonywane są z przyjęciem zasady, iż najmniejszą grupę aktywów stanowi kopalnia lub inna spółka zależna.

Jeżeli przeprowadzony test na utratę wartości wykaże, że wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów jest niższa od wartości księgowej, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między wartością odzyskiwalną a wartością księgową składnika aktywów.

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, do których została przypisana wartość firmy przypisuje się w pierwszej kolejności do wartości firmy, a następnie do innych aktywów należących do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, proporcjonalnie do udziału wartości księgowej każdego ze składników aktywów w wartości ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne.

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.

Po ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, koryguje się odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika aktywów.

Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utarty wartości składnika aktywów, ujmuje się niezwłocznie jako pozostały przychód w wyniku finansowym.

2.7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólne przedsięwzięcia

W sprawozdaniu finansowym inwestycje w jednostkach zależnych, jednostkach współkontrolowanych i jednostkach stowarzyszonych, nie zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (bądź nie wchodzące w skład grupy zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży) wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

2.8. Aktywa finansowe

2.8.1 Klasyfikacja – instrumenty finansowe

Zarząd określa klasyfikację swoich aktywów finansowych przy ich początkowym ujęciu. Klasyfikacja opiera się na kryterium celu nabycia aktywów finansowych. Klasyfikacja instrumentów pochodnych zależy od ich przeznaczenia oraz spełnienia wymogów stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń określonych w MSR 39. Instrumenty pochodne dzielą się na pochodne instrumenty zabezpieczające oraz instrumenty wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy.

Przyjęto następujące zasady klasyfikacji instrumentów finansowych do poszczególnych kategorii aktywów finansowych:

1. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
   Kategoria ta obejmuje aktywa finansowe przeznaczone do obrotu. Składnik aktywów finansowych zalicza się do tej kategorii, jeżeli nabyty został przede wszystkim w celu sprzedaży w krótkim terminie. Kategoria ta obejmuje również instrumenty pochodne, o ile nie są przedmiotem rachunkowości zabezpieczeń. Aktywa z tej kategorii zalicza się do aktywów obrotowych.
2. Pożyczki i należności
   Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia kończącego rok obrotowy (w przeciwnym razie są one zaliczane do aktywów trwałych). Do kategorii „Pożyczki i należności” zalicza się należności handlowe i pozostałe należności oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
3. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
   Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Spółka ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych przez Spółkę jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, lub wyznaczonych przez jednostkę jako dostępne do sprzedaży, jak również spełniających definicję pożyczek i należności.
4. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
   Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niestanowiące instrumentów pochodnych instrumenty finansowe przeznaczone do tej kategorii albo niezaliczone do żadnej z pozostałych. Zalicza się je do aktywów trwałych, o ile Zarząd nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.

2.8.2 Ujmowanie i wycena

Regularne transakcje zakupu i sprzedaży aktywów finansowych ujmuje się na dzień przeprowadzenia transakcji – tj. na dzień, w którym JSW S.A. zobowiązuje się zakupić lub sprzedać dany składnik aktywów. Na dzień przeprowadzenia (zawarcia) transakcji instrumenty finansowe wycenia się według wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które są bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, z wyłączeniem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy, które początkowo ujmowane są w wartości godziwej.

Po początkowym ujęciu aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej. Pożyczki i należności oraz aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wykazuje się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Nienotowane instrumenty finansowe zaliczone do kategorii dostępne do sprzedaży, dla których nie jest możliwe wiarygodne określenie wartości godziwej, wyceniane są według kosztu tj. w cenie nabycia.

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. W przypadku braku przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności aktywu, wyłącza się je z ksiąg rachunkowych z chwilą utraty kontroli przez JSW S.A. nad danym aktywem.

2.8.3 Utrata wartości

JSW S.A. dokonuje na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych straciły na wartości. Składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość, a strata z tytułu utraty wartości została poniesiona wtedy i tylko wtedy, gdy istnieją obiektywne dowody utraty wartości wynikające z jednego lub więcej zdarzeń mających miejsce po początkowym ujęciu składnika aktywów („zdarzenia powodujące stratę”), a zdarzenie (lub zdarzenia) powodujące stratę ma wpływ na oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wynikające ze składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych, których wiarygodne oszacowanie jest możliwe.

1. Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w tym należności handlowe oraz pozostałe należności o charakterze finansowym
   Wysokość straty określa się jako różnicę między wartością księgową składnika aktywów a wartością bieżącą szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem dotychczas nieponiesionych przyszłych strat kredytowych) zdyskontowaną według pierwotnej efektywnej stopy procentowej dla danego składnika aktywów finansowych. Wartość księgową składnika aktywów obniża się, a kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w wyniku finansowym. Jeżeli pożyczka lub inwestycja utrzymywana do terminu zapadalności oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej, stopą dyskontową dla celów określenia wysokości straty z tytułu utraty wartości jest bieżąca efektywna stopa procentowa przewidziana w umowie. W ramach praktycznego rozwiązania Spółka może dokonywać weryfikacji pod kątem utraty wartości na podstawie wartości godziwej instrumentu ustalonej przy zastosowaniu możliwej do zaobserwowania ceny rynkowej.
   Jeżeli, w późniejszym okresie, wysokość straty z tytułu utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, a takie zmniejszenie można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem mającym miejsce po wykazaniu utraty wartości, odwrócenie uprzednio ujętej straty z tytułu utraty wartości odbywa się w wyniku finansowym.
2. Aktywa wyceniane według kosztu
   Jeśli występują obiektywne dowody, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wyceniany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczany poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę straty z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością księgową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych. Tak ustalonych odpisów z tytułu utraty wartości nie poddaje się odwróceniu.
3. Aktywa klasyfikowane jako dostępne do sprzedaży
   Jeżeli istnieją przesłanki utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, w przypadku których zmniejszenie wartości godziwej ujmowane było w innych całkowitych dochodach, wówczas skumulowane straty – określone jako różnica między ceną nabycia a bieżącą wartością godziwą, pomniejszona o wszelkie straty z tytułu utraty wartości takich składników aktywów, wcześniej ujęte w wyniku finansowym – podlegają reklasyfikacji z kapitałów własnych do wyniku finansowego, jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania.

Straty z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych nie podlegają odwróceniu w wyniku finansowym. Jeżeli, w późniejszym okresie, wartość godziwa instrumentu dłużnego klasyfikowanego jako dostępny do sprzedaży wzrośnie, a wzrost można obiektywnie przypisać zdarzeniu mającemu miejsce po wykazaniu straty z tytułu utraty wartości w wyniku finansowym, odpis z tytułu utraty wartości podlega odwróceniu również w wyniku finansowym.

2.9. Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna, a zysk lub stratę z wyceny instrumentów ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Instrumenty prezentuje się jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe, jeśli okres pozostały do wymagalności instrumentu przekracza 12 miesięcy i nie przewiduje się, że zostanie on zrealizowany lub rozliczony w ciągu 12 miesięcy. Pozostałe instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa obrotowe lub zobowiązania krótkoterminowe.

2.10. Zapasy

Zapasy wykazywane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższym jednak od cen sprzedaży netto. Wartość rozchodu materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło” (FIFO). Wartość rozchodu wyrobów gotowych ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje robociznę bezpośrednią, materiały pomocnicze, inne koszty bezpośrednie i odnośne ogólne koszty produkcji (oparte na normalnych zdolnościach produkcyjnych). Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży.

2.11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako składnik przepływów z działalności finansowej.

Zgodnie z postanowieniami ustawy Prawo geologiczne i górnicze oraz Rozporządzenia Ministra Gospodarki w sprawie zasad tworzenia i funkcjonowania funduszu likwidacji zakładu górniczego, Spółka jest zobligowana do gromadzenia środków pieniężnych na wyodrębnionym rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych (FLZG), które mogą być wydatkowane wyłącznie na sfinansowanie całkowitej lub częściowej likwidacji zakładu górniczego. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych ze względu na ograniczone możliwości dysponowania, niezależnie od terminu zapadalności, są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako długoterminowe aktywa finansowe.

2.12. Kapitał podstawowy

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału podstawowego. Kapitał podstawowy ujmuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym Jednostki dominującej z uwzględnieniem korekty z tytułu hiperinflacji tej części kapitału podstawowego, która pochodzi z okresu przed 31 grudnia 1996 r.

Koszty poniesione bezpośrednio w związku z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji.

2.13. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Spółki, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, które stają się wymagalne w ciągu 12 m-cy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Zobowiązania w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, przy czym wycena ta odpowiada kwocie wymaganej zapłaty lub wielkości zobowiązania, zaś w okresie późniejszym zobowiązania finansowe wykazuje się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej, (w przypadku zobowiązań handlowych odpowiada to kwocie wymagającej zapłaty), natomiast pozostałe zobowiązania o charakterze niefinansowym - w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania długoterminowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Zwiększenie (zmniejszenie) zobowiązania w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty (przychody) finansowe.

2.14. Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w wyniku finansowym przez okres obowiązywania odnośnych umów.

2.15. Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w wyniku finansowym, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub kapitale własnym. W tym przypadku podatek również ujmowany jest odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub kapitale własnym. Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zarząd dokonuje okresowego przeglądu kalkulacji zobowiązań podatkowych w odniesieniu do sytuacji, w których odnośne przepisy podatkowe podlegają interpretacji, tworząc ewentualne rezerwy kwot, należnych organom podatkowym.

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością księgową w sprawozdaniu finansowym – ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, która nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień kończący okres sprawozdawczy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z różnic przejściowych, powstałych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych jest ujmowane, chyba że rozłożenie w czasie odwracania się różnic przejściowych jest kontrolowane przez Spółkę i prawdopodobne jest, że w możliwej do przewidzenia przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe od jednostki podlegającej opodatkowaniu lub różnych jednostek podlegających opodatkowaniu w przypadku, gdy istnieje zamiar i możliwość rozliczenia sald w kwotach netto.

2.16. Świadczenia pracownicze

Zgodnie z Zakładowymi Układami Zbiorowymi Pracy (ZUZP) i odpowiednimi przepisami prawa Spółka wypłaca świadczenia z następujących głównych tytułów:

1. odprawy emerytalne i rentowe,
2. nagrody jubileuszowe,
3. renty wyrównawcze,
4. odpis na ZFŚS dla emerytów i rencistów,
5. deputaty węglowe dla emerytów i rencistów,
6. odprawy pośmiertne.

JSW S.A. ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej z tytułu wypłaty powyższych świadczeń w wysokości wartości bieżącej zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy.

Wysokość zobowiązania świadczeń po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne i rentowe, renty wyrównawcze, odpis na ZFŚS dla emerytów i rencistów, deputaty węglowe dla emerytów i rencistów) oraz innych długoterminowych świadczeń pracowniczych (nagrody jubileuszowe) wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obliczane są metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Podstawą do obliczenia zobowiązania dla pracownika jest przewidywana kwota danego świadczenia, jaką Spółka zobowiązuje się wypłacić na podstawie wewnętrznych regulacji oraz odpowiednich przepisów prawa. Obliczona kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień kończący okres sprawozdawczy, a następnie pomniejszana o zdyskontowane aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych odpisów na rezerwę, jakich Spółka dokonuje na powiększenie rezerwy danego pracownika. Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danego pracownika jako pracownika JSW S.A. do momentu otrzymania świadczenia.

Składniki kosztów z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się:

• koszty bieżącego zatrudnienia – jako koszty operacyjne,
• odsetki netto od zobowiązania netto wynikające ze zmiany wartości rezerwy z tytułu upływu czasu – jako koszty finansowe,
• zyski/straty aktuarialne wynikające ze zmian założeń aktuarialnych – jako inne całkowite dochody.

Natomiast w odniesieniu do innych długoterminowych świadczeń pracowniczych koszty bieżącego zatrudnienia oraz zyski/straty aktuarialne ujmuje się jako koszty operacyjne, odsetki netto - jako koszty finansowe.

Rezerwa na odprawy pośmiertne jest obliczana na podstawie danych historycznych, przy zastosowaniu stopy dyskonta rekomendowanej przez aktuariusza i planowanej stopy inflacji oraz statystycznej ilości lat pozostających do przepracowania przez pracowników JSW S.A. stanowiącą różnicę pomiędzy średnim wiekiem przechodzenia na emeryturę pracowników Spółki, a średnim wiekiem pracowników na dzień kończący okres sprawozdawczy.

2.17. Rezerwy

Rezerwy ujmowane są, gdy Spółka ma prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, zaś jego wielkość wiarygodnie oszacowano.

JSW S.A. tworzy rezerwy w szczególności z następujących tytułów:

1. likwidacji zakładu górniczego
   Rezerwę na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego tworzy się m.in. w oparciu o obowiązki wynikające z ustawy Prawo geologiczne i górnicze nakładające na przedsiębiorstwo górnicze obowiązek likwidacji zakładów górniczych po zakończeniu eksploatacji, w wysokości przewidywanych kosztów związanych z:
   
   • zabezpieczeniem lub likwidacją wyrobisk górniczych oraz obiektów i urządzeń zakładu górniczego;
   • zabezpieczeniem niewykorzystanej części złoża kopaliny;
   • zabezpieczeniem sąsiednich złóż kopalin;
   • zabezpieczeniem wyrobisk sąsiednich zakładów górniczych;
   • przedsięwzięciem niezbędnych środków w celu ochrony środowiska oraz rekultywacji gruntów i zagospodarowania terenów po działalności górniczej.
   Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Początkowy szacunek rezerwy na likwidację zakładu górniczego powiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych (Nota 2.3). Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane jako koszty odsetkowe. Zmiany wysokości rezerw związane z aktualizacją szacunków ich dotyczących (stopa dyskontowa, stopa inflacji, spodziewana nominalna wartość nakładów na likwidację) ujmowane są jako korekta wartości aktywów trwałych objętych obowiązkiem likwidacji.
2. szkód górniczych
   Wartość rezerwy na likwidację szkód górniczych wylicza się w oparciu o wiarygodny szacunek kosztów napraw obiektów, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej lub też dokonywanych przez Spółkę zabezpieczeń terenu przed skutkami działalności górniczej na terenach objętych koncesjami. Momentem początkowym ujęcia rezerwy są stwierdzone na powierzchni wpływy eksploatacji górniczej wynikające z realizacji planów ruchu kopalni. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania.
3. pozostałych rezerw

Rezerwę na rekultywację środowiska, podatek od nieruchomości, na roszczenia prawne, naprawy gwarancyjne i inne ujmuje się wówczas, gdy Spółka ma prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość wiarygodnie oszacowano. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy i jest korygowany w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku.

2.18. Dotacje

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.

Dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Spółkę aktywów trwałych, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczenia międzyokresowe przychodów i odnosi w wynik finansowy systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów.

Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować. Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia przyszłych kosztów, ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, w którym są należne.

2.19. Pozycje warunkowe

Aktywa warunkowe powstają na skutek zdarzeń przeszłych oraz zdarzeń, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub więcej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki. Ocenia się je na bieżąco, aby upewnić się czy są odpowiednio odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym. Jeżeli zaistnienie wpływu korzyści ekonomicznych stanie się pewne, dany składnik aktywów odnosi się w przychód i ujmuje w sprawozdaniu finansowym dotyczącym okresu, w którym ta zmiana nastąpiła. Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, lecz ujawnia się je w informacji dodatkowej.

Zobowiązanie warunkowe jest:

• możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki, lub
• obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zobowiązania warunkowe nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jednak ujawnia się je w informacji dodatkowej, chyba że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikome.

2.20. Przychody

Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług w zwykłym toku działalności Spółki, z uwzględnieniem udzielonych rabatów i innych zmniejszeń ceny sprzedaży.

Spółka ujmuje przychody, gdy kwotę przychodów można ustalić w wiarygodny sposób, koszty poniesione w celu uzyskania przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, gdy Spółka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności oraz gdy prawdopodobne jest, że Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne. Uznaje się, że wartości przychodów nie można wiarygodnie zmierzyć, dopóki nie zostaną wyjaśnione wszystkie zdarzenia warunkowe związane ze sprzedażą. JSW S.A. opiera swoje szacunki na wynikach historycznych, uwzględniając typ klienta, rodzaj transakcji oraz szczegóły konkretnych umów.

1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
   Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, ujmuje się w momencie dostawy przez Spółkę produktów do odbiorcy. Dostawa następuje w momencie przeniesienia na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z praw własności do produktów, towarów i materiałów zgodnie z warunkami dostaw zawartymi w umowach sprzedaży. Przychody ze sprzedaży wykazuje się na podstawie cen określonych w umowach sprzedaży, po pomniejszeniu o szacowane rabaty i inne zmniejszenia sprzedaży.
2. Przychody ze sprzedaży usług
   Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w momencie zrealizowania danej usługi na dzień kończący okres sprawozdawczy.
3. Przychody z tytułu odsetek
   Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej w pozostałych przychodach.
4. Przychody z tytułu dywidend
   Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania i prezentuje w pozostałych przychodach.

 

2.21. Koszty

Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofania środków przez udziałowców lub właścicieli.

Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów tzn. stosując zasadę współmierności, poprzez rachunek rozliczeń międzyokresowych kosztów czynnych i biernych.p> JSW S.A. prowadzi pełną ewidencję kosztów, czyli ujmowanie kosztów zarówno w układzie rodzajowym, jak i w układzie według typów działalności. Spółka prezentuje podział kosztów ujętych w wyniku finansowym w układzie kalkulacyjnym.

2.22. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego obejmujące odsetki od zaciągniętych zobowiązań oraz różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu, w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, która podlega aktywowaniu, ustala się zgodnie z MSR 23.

2.23. Leasing

Leasing, przy którym znaczna część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy (finansującego), stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego, po pomniejszeniu o ewentualne specjalne oferty promocyjne uzyskane od leasingodawcy (finansującego), obciążają koszty metodą liniową przez okres leasingu.

Do leasingu operacyjnego zalicza się również nabyte prawo wieczystego użytkowania gruntów. Cena nabycia uiszczana z tytułu możliwości korzystania z tego prawa amortyzowana jest przez okres leasingu zgodnie ze sposobem rozłożenia w czasie czerpania korzyści z tego prawa. Nabyte prawo wieczystego użytkowania gruntów ujmuje się w pozycji wartości niematerialne.

Leasing, w którym następuje przeniesienie całego ryzyka i korzyści wynikających z posiadania przedmiotu leasingu (składnika aktywów), chociaż tytuł prawny do składnika aktywów w tego rodzaju umowach może, ale nie musi być ostatecznie przekazany – klasyfikuje się jako leasing finansowy.

Przedmiot leasingu finansowego ujmuje się w aktywach z dniem rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch kwot: wartości godziwej przedmiotu leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych ujmowana jest jako zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, z podziałem na część krótkoterminową (płatną do jednego roku) i długoterminową (płatną w okresie dłuższym niż jeden rok). Przy obliczaniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, stopą dyskontową jest stopa procentowa leasingu, jeżeli jest możliwe jej ustalenie. W przeciwnym razie stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Wszelkie początkowe koszty bezpośrednie leasingobiorcy zwiększają kwotę wykazywaną jako składnik aktywów.

Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu. Koszty finansowe rozlicza się na poszczególne okresy objęte okresem leasingu, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono.

Podlegające amortyzacji aktywa nabyte w ramach leasingu finansowego amortyzowane są przez okres użytkowania aktywów, jeżeli umowa przewiduje przeniesienie na leasingobiorcę tytułu własności przedmiotu leasingu. Jeżeli umowa nie przewiduje ostatecznego przekazania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę, to dany składnik aktywów amortyzujemy przez okres leasingu.

2.24. Wypłata dywidendy

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy.

3.1. Czynniki ryzyka finansowego

Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko cenowe, ryzyko zmiany kursów walut oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym jest wykonywane na szczeblu Zarządu. Spółka posiada dział zajmujący się monitorowaniem ekspozycji na poszczególne rodzaje ryzyk finansowych.

1. Ryzyko cenowe
   Spółka nie posiada istotnych inwestycji w kapitałowe papiery wartościowe sklasyfikowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako dostępne do sprzedaży lub wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i w związku z tym nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące zmian cen tego typu inwestycji.
2. Ryzyko zmiany kursów walut
   Spółka jest narażona na znaczące ryzyko zmiany kursów walut wynikające z ekspozycji walutowej JSW S.A., które może wpłynąć na wysokość przyszłych przepływów pieniężnych oraz wynik finansowy.

Celem nadrzędnym polityki Spółki jest ograniczenie do minimum ryzyka kursowego wynikającego z ekspozycji walutowej Spółki, które wynika z zagrożenia wysokości przyszłych przepływów pieniężnych oraz wyniku finansowego na skutek zmiany kursu walutowego. Spółka jest narażona na znaczące ryzyko zmiany kursów walut związane z prowadzoną sprzedażą produktów na rynki krajowe i zagraniczne. W ramach eliminowania ryzyka kursowego JSW S.A. w 2012 r. zawierała transakcje Fx Forward. Spółka dokonuje również w niewielkim stopniu zakupów materiałów, usług lub dóbr inwestycyjnych w walutach obcych. Sprzyja to w sposób naturalny ograniczeniu ryzyka zmiany kursów walut wynikającego z transakcji sprzedaży produktów.

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Potencjalny wpływ wzrostu kursu EUR/PLN na zysk netto:

	31.12.2012	31.12.2011
zmiana	5%	5%
Zmiana wartości aktywów finansowych	11,2	3,5
Zmiana wartości zobowiązań finansowych	(7,5)	(9,8)
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem	3,7	(6,3)
Efekt podatkowy	(0,7)	1,2
Wpływ na zysk netto	3,0	(5,1)

Potencjalny wpływ spadku kursu EUR/PLN na zysk netto:

	31.12.2012	31.12.2011
zmiana	(5%)	(5)%
Zmiana wartości aktywów finansowych	(11,2)	(3,5)
Zmiana wartości zobowiązań finansowych	7,5	9,8
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem	(3,7)	6,3
Efekt podatkowy	0,7	(1,2)
Wpływ na zysk netto	(3,0)	5,1

Zmiany kursów innych walut niż EUR nie wpływają w istotny sposób na zysk netto JSW S.A.

c. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych

Spółka narażona jest na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych wywołane zmianami stóp procentowych. Ryzyko to związane jest przede wszystkim z potencjalnym wzrostem oprocentowania kredytu w przypadku wykorzystania dostępnej linii kredytowej oraz spadkiem dochodów z tytułu lokat bankowych i udzielonych pożyczek, dla  których odsetki liczone są wg zmiennych stóp procentowych. W 2012 r. JSW S.A. nie korzystała z finansowania zewnętrznego, posiadała natomiast wolne środki pieniężne, które były inwestowane w aktywa finansowe oprocentowane według zmiennej i stałej stopy procentowej. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych związane jest zatem ze zmianą stóp procentowych od posiadanych środków pieniężnych.

Spółka nie wykorzystuje instrumentów pochodnych w celu zabezpieczania się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Natomiast w 2012 r. w celu minimalizacji negatywnego wpływu obniżki stóp procentowych na wyniki Spółki, zostały podjęte działania zmierzające do utrzymania dochodów z lokat terminowych, tj. przed zapowiadaną obniżką stóp zostały zawarte lokaty o terminie zapadalności dłuższym niż 3 miesiące, z możliwością zerwania bez utraty odsetek.

W 2012 r. Spółka nabyła obligacje imienne pieniężne o zmiennym oprocentowaniu wyemitowane przez Spółkę Energetyczną Jastrzębie S.A. („SEJ”) opisane w Nocie 15. Ponadto Spółka udzieliła pożyczki o zmiennym oprocentowaniu spółce zależnej „Advicom” Sp. z o.o. opisaną w Nocie 11.

W poniższych tabelach zaprezentowano potencjalny wpływ na zysk netto zmiany stóp procentowych o +/- 50 punktów bazowych.

Wpływ wzrostu stopy procentowej na zysk netto:

	31.12.2012	31.12.2011
Zmienność (+/-) w punktach bazowych	50pb	50pb
Zmiana wartości aktywów finansowych	12,9	13,7
Zmiana wartości zobowiązań finansowych	-	-
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem	12,9	13,7
Efekt podatkowy	(2,5)	(2,6)
Wpływ na zysk netto	10,4	11,1

Wpływ spadku stopy procentowej na zysk netto:

	31.12.2012	31.12.2011
Zmienność (+/-) w punktach bazowych	(50)pb	(50)pb
Zmiana wartości aktywów finansowych	(12,9)	(13,7)
Zmiana wartości zobowiązań finansowych	-	-
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem	(12,9)	(13,7)
Efekt podatkowy	2,5	2,6
Wpływ na zysk netto	(10,4)	(11,1)

d. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe w JSW S.A. koncentruje się w następujących obszarach:

• środki pieniężne i lokaty bankowe,
• instrumenty pochodne,
• należności handlowe,
• dłużne papiery wartościowe i udzielone pożyczki.

Ryzyko kredytowe identyfikowane w zakresie należności handlowych związane jest z ich koncentracją i terminowością obsługi. W porównaniu do ostatniego rocznego sprawozdania finansowego nastąpiły zmiany w zakresie ryzyka kredytowego związanego z należnościami, będące następstwem wprowadzenia nowej polityki handlowej w zakresie sprzedaży koksu, tj. ryzyko kredytowe przesuwa się od podmiotów powiązanych (koksownie i Polski Koks S.A.) bezpośrednio do JSW S.A. Zmiana ta nie wpłynęła jednak znacząco na koncentrację należności. Nadal dominującym odbiorcą zewnętrznym pozostaje Grupa ArcelorMittal oraz spółki kontrolowane przez Skarb Państwa, od których należności stanowią odpowiednio 31,55% i 11,33% ogółu należności handlowych na dzień 31 grudnia 2012 r.

Struktura podmiotowa należności handlowych w latach 2011-2012:

	31.12.2012	31.12.2011
Grupa ArcelorMittal	31,55%	28,21%
Spółki kontrolowane przez Skarb Państwa	11,33%	20,01%
Jednostki powiązane	28,17%	35,76%
Pozostałe jednostki	28,95%	16,02%

Aby ograniczyć ryzyko nieściągalności należności, stosowane są zabezpieczenia finansowe od odbiorców w postaci:

• weksli in blanco,
• poręczenia podmiotów o ugruntowanej pozycji rynkowej.

W przypadku nowych odbiorców lub odbiorców o niepewnej sytuacji finansowej, JSW S.A. prowadzi sprzedaż po dokonaniu przedpłat przez kontrahenta. W przypadku niektórych odbiorców korzystających z kredytu kupieckiego stosowane jest ubezpieczenie należności handlowych w firmach ubezpieczeniowych. Od odbiorców o ugruntowanej pozycji, ze względu na strategiczny charakter współpracy oraz możliwość oceny ich dokumentacji finansowej, Spółka nie wymaga zabezpieczeń. Biorąc pod uwagę powyższe zabezpieczenia oraz dotychczasową współpracę, ryzyko nieściągalności należności oszacowano jako bardzo niskie. Wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 r. ubezpieczeniu podlegało 12,1% należności handlowych JSW S.A., ponadto 31,6% należności było zabezpieczonych jedną z w/w form zabezpieczeń kontraktowych.

W celu minimalizacji ryzyka związanego z lokowaniem środków finansowych Spółka ograniczyła liczbę instytucji finansowych, z którymi współpracuje, wyłącznie do banków o ugruntowanej pozycji rynkowej. Banki wybierane do współpracy oceniane są na podstawie wartości kapitałów własnych, posiadanych ratingów inwestycyjnych oraz współczynnika wypłacalności. Na podstawie tych parametrów w celu dywersyfikacji ryzyka związanego z lokowaniem środków, ustalane są maksymalne limity koncentracji. W ramach limitów koncentracji środki lokowane są w bankach oferujących najwyższe oprocentowanie. Proces lokowania wolnych środków podlega monitoringowi.

Koncentracja środków finansowych w poszczególnych bankach:

Bank	Rating	Agencja ratingowa	31.12.2012	31.12.2011
A	A2	Moody’s	22,4%	13,8%
B	Baa2	Moody’s	21,1%	-
C	A2	Moody’s	16,0%	15,9%
D*	A2	Moody`s	14,8%	23,8%
E*	Aa2	Moody`s	13,4%	23,0%
F	Baa1	Moody`s	6,8%	1,2%
G	Baa1	Moody`s	3,1%	12,6%
Pozostałe	-	-	2,4%	9,7%

* rating 100% akcjonariusza
Limity koncentracji uwzględniają środki pochodzące z FLZG
Ocena przyznana wyłącznie na bazie informacji o banku, podanych do wiadomości publicznej

W 2012 r. Spółka nabyła obligacje imienne pieniężne o zmiennym oprocentowaniu wyemitowane przez Spółkę Energetyczną Jastrzębie S.A. („SEJ”) opisane w Nocie 15. Ponadto Spółka udzieliła pożyczkę o zmiennym oprocentowaniu spółce zależnej „Advicom” Sp. z o.o. opisaną w Nocie 11.

Zarząd Spółki nie dostrzega ryzyka związanego z rozliczeniem powyższych kwot.

Spółka ocenia, że maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień kończący okres sprawozdawczy sięga pełnej wartości księgowej należności handlowych (bez uwzględnienia wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń), środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz aktywów finansowych w postaci terminowych lokat bankowych.

e. Ryzyko utraty płynności

Ostrożne zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada między innymi utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz dostępność linii kredytowej. Spółka regularnie prognozuje i monitoruje płynność na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych.

JSW S.A. posiada w ING Banku Śląskim aktywny limit kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 40 mln zł. W 2012 r. Spółka nie poniosła kosztów związanych z wykorzystaniem kredytu.

Biorąc pod uwagę zgromadzone rezerwy finansowe Spółki oraz poziom zobowiązań można przyjąć, że ryzyko utraty płynności finansowej jest niewielkie.

Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień kończący okres sprawozdawczy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne. Salda przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach księgowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny pod względem wartości.

	Poniżej roku	Od 1 do 2 lat	Od 2 do 5 lat	Ponad 5 lat	Razem
Stan na 31 grudnia 2011 r.
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym	882,0	18,6	3,3	-	903,9
Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto)	183,9	-	-	-	183,9
Razem	1 065,9	18,6	3,3	-	1 087,8
Stan na 31 grudnia 2012 r.
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym	985,8	6,3	6,1	5,9	1 004,1
Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto)	149,9	-	-	-	149,9
Razem	1 135,7	6,3	6,1	5,9	1 154,0

 

3.2. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Głównym celem zarządzania ryzykiem kapitałowym Spółki jest zapewnienie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, przy jednoczesnym zwiększaniu wartości Spółki dla akcjonariuszy.

W 2012 roku poziom finansowania zewnętrznego o charakterze krótkoterminowym jest niższy od wartości płynnych środków finansowych w Spółce (środków pieniężnych i ich ekwiwalentów). W związku z tym za kapitał zaangażowany, finansujący działalność Spółki, Zarząd uznaje kapitał własny.

3.3. Szacowanie wartości godziwej

Instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej są analizowane pod względem procedur wyceny. Hierarchia procedur wyceny została ustalona następująco:

• Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1).
• Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem ww. poziomu możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2).
• Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).

W Spółce na dzień 31 grudnia 2012 r. oraz 31 grudnia 2011 r. jedynymi instrumentami finansowymi wycenianymi według wartości godziwej były pochodne instrumenty finansowe. Pod względem procedur wyceny kwalifikują się one do poziomu 2 w powyższej hierarchii.

Aktywa i zobowiązania finansowe Spółki wyceniane według wartości godziwej:

	31.12.2012 Poziom 2	31.12.2011 Poziom 2
Aktywa finansowe - pochodne instrumenty finansowe	3,9	3,2
Zobowiązania finansowe - pochodne instrumenty finansowe	0,1	-

Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku określa się przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny. Takie techniki wyceny optymalizują wykorzystanie możliwych do zaobserwowania danych rynkowych tam, gdzie są one dostępne i polegają w jak najmniejszym stopniu na szacunkach poczynionych, specyficznych dla danej jednostki. W sytuacji, gdy wszystkie istotne dane wykorzystywane przy wycenie według wartości godziwej są możliwe do zaobserwowania, instrument finansowy prezentowany jest w ramach poziomu 2. Do tej grupy należą pochodne instrumenty finansowe.

4. Ważne oszacowania i osądy księgowe

Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie.

Oszacowania

Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości księgowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Oszacowanie rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego

Spółka tworzy rezerwę na koszty likwidacji zakładu górniczego, do których poniesienia jest zobligowana istniejącymi przepisami prawa. Główne założenia wykorzystywane przy ustalaniu kosztów z tytułu likwidacji zakładu górniczego zawierają założenia odnośnie okresu żywotności kopalni, przewidywanej inflacji, długoterminowych stóp dyskontowych oraz przewidywanych nominalnych kosztów likwidacji poszczególnych zakładów górniczych, które są określane przez służby wewnętrzne. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową rezerwy.

a. Założenia odnośnie do okresu żywotności kopalni:

W oparciu o posiadane koncesje na wydobywanie węgla kamiennego i metanu jako kopaliny towarzyszącej, wielkość udokumentowanej bazy zasobowej kopalń zgodnie z operatem ewidencyjnym zasobów oraz prognozy w zakresie kształtowania się zdolności wydobywczych kopalń, przewiduje się następujące okresy prowadzenia działalności produkcyjnej przez poszczególne zakłady górnicze wchodzące w skład struktury organizacyjnej Spółki:

	Według stanu obowiązującego
	na 31.12.2012	na 31.12.2011
Zakład Górniczy KWK „Borynia-Zofiówka”
- Ruch „Borynia”	do 31.12.2030	do 31.12.2030
- Ruch „Zofiówka”	do 31.12.2051	do 31.12.2051
Zakład Górniczy KWK „Budryk”	do 31.12.2077	do 31.12.2077
Zakład Górniczy KWK „Jas-Mos” *	do 31.12.2022	do 31.12.2022
Zakład Górniczy KWK „Krupiński”	do 31.12.2030	do 31.12.2030
Zakład Górniczy KWK „Pniówek”	do 31.12.2051	do 31.12.2051

Zdaniem Zarządu, zagospodarowanie nowych złóż, bądź części nowych złóż lub zagospodarowanie eksploatowanych złóż na większych głębokościach może spowodować wydłużenie powyższych okresów żywotności kopalń.

b. Inne istotne założenia odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładów górniczych:

	2012	2011
Stopa inflacji	2,7%	2,5%
Nominalna stopa dyskonta	4,5%	5,75%

Gdyby wykorzystywane stopy dyskontowe były niższe od oszacowań Zarządu o 0,5 pkt proc., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby wyższa o 48,1 mln zł, zaś gdyby wykorzystywane stopy dyskontowe były wyższe o 0,5 pkt proc., to wartość księgowa rezerwy byłaby niższa o 40,1 mln zł.

Szacunki dotyczące zasobów węgla

Zasoby węgla są szacunkową ilością węgla, który może zostać zgodnie z prawem i w sposób uzasadniony ekonomicznie wydobyty z obszarów górniczych, w których działa Spółka. JSW S.A. szacuje wielkość zasobów na podstawie informacji przygotowanych przez odpowiednio wykwalifikowane osoby dotyczących danych geologicznych o wielkości, głębokości i kształcie złóż. Interpretacja tych informacji wymaga zastosowania skomplikowanych osądów. Szacunek nadających się do wydobycia zasobów węgla opiera się czynnikach takich jak ceny węgla, przyszłe wymogi inwestycyjne, koszty produkcji oraz założenia i osądy dotyczące parametrów geologicznych złoża. Zmiany szacunków zasobów węgla mogą wpływać na przewidywany okres życia kopalń, a co za tym idzie, pośrednio, także na wartość księgową rzeczowych aktywów trwałych, rezerwy na likwidację zakładów górniczych, aktywa z tytułu podatku odroczonego i koszty amortyzacji.

Świadczenia pracownicze

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zależy od szeregu czynników określanych metodami aktuarialnymi przy wykorzystaniu pewnych założeń. Założenia wykorzystywane przy ustalaniu rezerwy oraz kosztów z tytułu świadczeń pracowniczych zawierają założenia dotyczące stóp dyskonta. Główne założenia dotyczące rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych ujawnione są w Nocie 20. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych. Gdyby wykorzystywane stopy dyskontowe były niższe od oszacowań Zarządu o 0,5 pkt proc., to wartość księgowa rezerwy na świadczenia pracownicze byłaby wyższa o 116,5 mln zł, zaś gdyby wykorzystywane stopy dyskontowe były wyższe o 0,5 pkt proc., to wartość księgowa rezerwy byłaby niższa o 106,3 mln zł.

Podatek od nieruchomości dotyczący wyrobisk górniczych

JSW S.A. po korzystnym orzeczeniu Trybunału Konstytucyjnego i zapadłych wyrokach WSA, oceniając ryzyko dalszego prowadzenia postępowań sądowoadministracyjnych skutkujących możliwością opodatkowania niektórych składników rzeczowych aktywów trwałych zlokalizowanych w wyrobiskach, aktualizuje ujęte w księgach wartości rezerw na potencjalne spory z gminami, jak opisano w Nocie 21 i 27.

Wszelkie zmiany założeń przyjętych na podstawie toczonych postępowań administracyjnych wpływają na wartość bilansową rezerwy z tytułu spornego podatku od nieruchomości oraz należności z tytułu spornego podatku od nieruchomości od podziemnych wyrobisk górniczych. Zmiana podstawy opodatkowania o 1% całkowitej wartości brutto wyrobisk kapitalnych skutkuje zmianą utworzonej rezerwy o 3,2 mln zł oraz odpisem aktualizującym wartość należności z tytułu spornego podatku od nieruchomości o 2,1 mln zł.

Szkody górnicze

Wartość rezerwy na likwidację szkód górniczych tworzy się dla ujawnionych szkód w oparciu o wiarygodny szacunek kosztów napraw obiektów, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania. Szczegóły zostały opisane w 
Nocie 21.

Sposób rozliczania wyrobisk ruchowych

Jak opisano w Nocie 2.3.1. wyrobiska ruchowe są rozliczane proporcjonalnie do wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych. Długość okresu rozliczania danego wyrobiska ruchowego jest uzależniona od szacunku ilości węgla w pokładzie udostępnionym w ramach wyrobiska ruchowego.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacyjne. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych.

5.1. Pakiet pracowniczy dla pracowników uprawnionych

Z uwagi na fakt, iż JSW S.A. powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstw państwowych w spółkę akcyjną, zgodnie z przepisami ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji, pracownikom i innym uprawnionym osobom przysługuje prawo do nieodpłatnego nabycia od Skarbu Państwa do 15% akcji JSW S.A. W dniu 6 lipca 2011 r. Skarb Państwa wprowadził do obrotu 39 496 196 akcji. Od dnia 10 października 2011 r. Spółka przystąpiła do nieodpłatnego zbywania uprawnionym pracownikom 14 928 603 akcji serii A o wartości nominalnej 5,00 zł każda. Otrzymanych akcji nie można sprzedać przez okres 2 lat (3 lat dla członków Zarządu) liczonych od dnia 7 lipca 2011 r. niezależnie od daty objęcia akcji przez osoby uprawnione (tzw. lock-up).

 

5.2. Pakiet pracowniczy dla pracowników nieuprawnionych

W dniu 12 maja 2011 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o emisji 3 954 210 akcji serii C o wartości nominalnej 5,00 zł każda. Podwyższenie kapitału zakładowego w związku z emisją nowych akcji serii C, które służyło do podziału pomiędzy pracowników nieuprawnionych JSW S.A. i spółek z nią powiązanych, zostało zarejestrowane 19 września 2011 r. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało sfinansowane kapitałem rezerwowym utworzonym zgodnie z uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 12 maja 2011 r. w ciężar kapitału zapasowego utworzonego z zysku.

Zgodnie z zapisami MSSF 2, JSW S.A. dokonała w 2011 r. wyceny programu akcji pracowniczych. Kwota stanowiąca różnicę pomiędzy wartością nominalną wyemitowanych akcji serii C a ich wartością godziwą ustaloną w oparciu o wycenę rynkową Spółki, została ujęta jako nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną. Skutki wyceny zostały ujęte w wyniku finansowym w pozycji „Program akcji pracowniczych”. Program został rozliczony w całości jednorazowo w roku jego wdrożenia.

Efekt finansowy przeprowadzonej w 2011 r. emisji przedstawia poniższa tabela:

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy
Wycena programu akcji pracowniczych	19,8	282,2	(9,0)	(293,0)

pobierz tabelę

W dniu 27 lutego 2012 r. Rada Nadzorcza zatwierdziła uchwałę Zarządu JSW S.A. w sprawie ustalenia liczby akcji przypadających na każdą z grup nieuprawnionych pracowników wyodrębnionych ze względu na okresy zatrudnienia. W wyniku dokonanego podziału akcji serii C pomiędzy poszczególne grupy stażowe pracowników uprawnionych do akcji tej serii, przeznaczono do nieodpłatnego zbycia 2 157 886 spośród wyemitowanych 3 954 210 akcji serii C. W związku z powyższym pozostanie 1 796 324 niewykorzystanych akcji serii C. Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała propozycję Zarządu w sprawie zarekomendowania Walnemu Zgromadzeniu JSW S.A. umorzenia 1 796 324 akcji serii C. Dnia 17 kwietnia 2012 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powzięło uchwałę w przedmiocie umorzenia nadwyżki akcji. Proces udostępniania akcji serii C trwa od dnia 1 marca 2012 r.

6. Rzeczowe aktywa trwałe

		Grunty	Budynki i budowle	Wyrobiska ruchowe *	Urządzenia techniczne i maszyny	Inne rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie **	Razem
Stan na 1 stycznia 2011 r.
Wartość brutto		32,9	2 924,2	633,8	2 853,9	203,3	513,5	7 161,6
Umorzenie ***		-	(835,3)	-	(1 563,4)	(156,6)	-	(2 555,3)
Wartość księgowa netto		32,9	2 088,9	633,8	1 290,5	46,7	513,5	4 606,3
2011 r.
Wartość księgowa netto na początek roku		32,9	2 088,9	633,8	1 290,5	46,7	513,5	4 606,3
Zwiększenia		-	-	288,6	-	-	1 004,0	1 292,6
Przesunięcia z rzeczowych aktywów trwałych w budowie		3,7	207,1	-	564,9	51,0	(826,7)	-
Zmniejszenia		-	(13,6)	-	(2,1)	-	-	(15,7)
Amortyzacja		-	(96,4)	(241,1)	(317,4)	(28,2)	-	(683,1)
Odpis aktualizujący		-	-	-	(14,7)	-	-	(14,7)
Wartość księgowa netto		36,6	2 186,0	681,3	1 521,2	69,5	690,8	5 185,4
Stan na 31 grudnia 2011 r.
Wartość brutto		36,6	3 107,4	681,3	3 383,3	238,7	690,8	8 138,1
Umorzenie ***		-	(921,4)	-	(1 862,1)	(169,2)	-	(2 952,7)
Wartość księgowa netto		36,6	2 186,0	681,3	1 521,2	69,5	690,8	5 185,4
2012 r.
Wartość księgowa netto na początek roku		36,6	2 186,0	681,3	1 521,2	69,5	690,8	5 185,4
Zwiększenia		-	9,5	487,2	1,1	-	968,7	1 466,5
Inne zwiększenia – rekalkulacja rezerwy na likwidację zakładu górniczego		-	86,7	-	-	-	-	86,7
Przesunięcia z rzeczowych aktywów trwałych w budowie		3,7	123,4	-	598,4	39,6	(765,1)	-
Zmniejszenia ****		(0,9)	(7,8)	(8,6)	(4,2)	-	(17,0)	(38,5)
Amortyzacja		-	(99,0)	(304,0)	(369,5)	(30,8)	-	(803,3)
Odpis aktualizujący		-	-	-	(4,3)	-	-	(4,3)
Wartość księgowa netto		39,4	2 298,8	855,9	1 742,7	78,3	877,4	5 892,5
Stan na 31 grudnia 2012 r.
Wartość brutto		39,4	3 267,6	855,9	3 883,3	268,9	877,4	9 192,5
Umorzenie ***		-	(968,8)	-	(2 140,6)	(190,6)	-	(3 300,0)
Wartość księgowa netto		39,4	2 298,8	855,9	1 742,7	78,3	877,4	5 892,5

* Wyrobiska górnicze ruchowe są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia z danego rejonu ścianowego. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady, faktyczna likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia;

** Poniesione przez Spółkę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych

*** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe

**** Pozycja obejmuje również przeklasyfikowanie rzeczowych aktywów trwałych do nieruchomości inwestycyjnych

pobierz tabelę

Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2012 r. wynoszą 10,5 mln zł (na 31 grudnia 2011 r.: 21,7 mln zł). W bieżącym okresie wykorzystano 15,5 mln zł odpisu aktualizującego.

Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych ujmowane jest w pozostałych kosztach/ przychodach w wyniku finansowym.

Wartość księgowa netto składników rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań na dzień 31 grudnia 2012 r. wynosi 4,2 mln zł (na 31 grudnia 2011 r.: 101,7 mln zł). W 2012 r. wykreślono z ksiąg wieczystych hipotekę na nieruchomościach w wysokości 101,7 mln zł, stanowiącą zabezpieczenie pozostałych zobowiązań.

7. Wartości niematerialne

	Informacja geologiczna	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Stan na 1 stycznia 2011 r.
Wartość brutto	23,3	20,6	43,9
Umorzenie	(7,2)	(17,6)	(24,8)
Wartość księgowa netto	16,1	3,0	19,1
2011 r.
Wartość księgowa netto na początek roku	16,1	3,0	19,1
Zwiększenia	-	1,5	1,5
Zmniejszenia	-	-	-
Amortyzacja	(1,4)	(1,3)	(2,7)
Wartość księgowa netto	14,7	3,2	17,9
Stan na 31 grudnia 2011 r.
Wartość brutto	23,3	21,9	45,2
Umorzenie	(8,6)	(18,7)	(27,3)
Wartość księgowa netto	14,7	3,2	17,9
2012 r.
Wartość księgowa netto na początek roku	14,7	3,2	17,9
Zwiększenia	3,3	0,8	4,1
Zmniejszenia	-	-	-
Amortyzacja	(1,2)	(1,2)	(2,4)
Wartość księgowa netto	16,8	2,8	19,6
Stan na 31 grudnia 2012 r.
Wartość brutto	26,5	22,5	49,0
Umorzenie	(9,7)	(19,7)	(29,4)
Wartość księgowa netto	16,8	2,8	19,6

pobierz tabelę

JSW S.A. posiada następujące prawa użytkowania wieczystego gruntu nie ujęte w sprawozdaniu finansowym:

	31.12.2012	31.12.2011
Powierzchnia (tys. m2)	10 970	11 007
Wartość (mln zł)	77,1	77,6

pobierz tabelę

8. Nieruchomości inwestycyjne

	2012	2011
Stan na 1 stycznia
Wartość księgowa netto na początek okresu	-	-
Przeklasyfikowanie z rzeczowych aktywów trwałych, w tym:	20,8	-
- wartość brutto	21,7	-
- umorzenie	(0,9)	-
Bieżące nakłady	7,6	-
Amortyzacja	(0,3)	-
Odpis aktualizujący	(5,0)	-
Wartość księgowa netto	23,1	-
Stan na 31 grudnia
Wartość brutto	29,3	-
Umorzenie *	(6,2)	-
Wartość księgowa netto	23,1	-

* Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpis aktualizujący nieruchomości inwestycyjne

pobierz tabelę

W 2012 r. Spółka dokonała przeklasyfikowania rzeczowych aktywów trwałych do nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 20,8 mln zł. Składnikiem inwestycji w nieruchomości jest budynek „Różany Gaj” oddany operatorowi do prowadzenia działalności handlowej. Poniesione w 2012 r. dalsze nakłady po dacie przekwalifikowania wynoszą 7,6 mln zł. Nieruchomość została przekazana do użytkowania w IV kwartale 2012 r. Przewidywany okres użytkowania nieruchomości inwestycyjnej wynosi 40 lat. Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich użytkowania.

Dla wyceny nieruchomości inwestycyjnych JSW S.A. stosuje model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

W 2012 r. Spółka dokonała odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnej w wysokości 5,0 mln zł do wartości godziwej ustalonej przez niezależnego rzeczoznawcę metodą dochodową. Utworzenie odpisów aktualizujących wartość nieruchomości inwestycyjnych ujmowane jest w pozostałych kosztach w wyniku finansowym.

9. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych

	31.12.2012	31.12.2011
Inwestycje w jednostkach zależnych	2 247,6	2 243,8
Inwestycje w jednostkach współzależnych	1,3	1,3
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	0,1	0,1
	2 249,0	2 245,2

pobierz tabelę

JSW S.A. posiada udziały i akcje w następujących istotnych jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych:

Nazwa jednostki	Siedziba	Wartość księgowa netto		Procentowa wielkość posiadanych udziałów
		31.12.2012	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2011
Koksownia Przyjaźń S.A.	Polska	1 190,6	1 190,6	97,78%	97,78%
Wałbrzyskie Zakłady Koksownicze Victoria S.A.	Polska	413,9	413,9	85%	85%
Kombinat Koksochemiczny Zabrze S.A.	Polska	267,4	267,4	85%	85%
Spółka Energetyczna „Jastrzębie” S.A.	Polska	154,3	150,9	100%	100%
Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o.	Polska	66,5	66,1	100%	100%
Pozostałe	Polska	156,3	156,3	-	-
Razem		2 249,0	2 245,2

pobierz tabelę

Nabycia udziałów w 2012 r.

	Liczba nabytych udziałów	% nabytych udziałów	Wartość nabycia
			(w tys. zł)
Spółka Energetyczna „Jastrzębie” S.A.	34 216	2,22	3 421,6
Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o.	757	0,57	378,5
Koksownia Przyjaźń S.A.	10	0,00	10,3

pobierz tabelę

Inwestycje w jednostkach zależnych i ich zmiany w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. zostały szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku w punkcie 1.3.

Nabycia udziałów w 2011 r.

W 2011 r. pomiędzy JSW S.A. a Skarbem Państwa została zawarta umowa objęcia akcji w podwyższonym kapitale zakładowym, na mocy której Skarb Państwa wniósł do JSW S.A. 5 610 000 akcji Kombinatu Koksochemicznego Zabrze S.A. („KK Zabrze”), stanowiących 85% udziału w kapitale zakładowym. Tym samym spółka ta weszła w skład Grupy Kapitałowej JSW S.A. W zamian za ww. akcje Skarb Państwa objął 6 404 110 akcji JSW S.A. nowej emisji akcji serii D, o wartości nominalnej 5,00 zł każda. Łączna wartość emisji serii D wyniosła 267,4 mln zł.

Na podstawie umowy z dnia 5 października 2011 r. JSW S.A. nabyła od Skarbu Państwa 399 500 akcji Wałbrzyskich Zakładów Koksowniczych Victoria S.A. („WZK Victoria”), stanowiących 85% kapitału zakładowego spółki. Przeniesienie własności akcji spółki nastąpiło 19 grudnia 2011 r.

10. Instrumenty finansowe według typu

Aktywa finansowe:

	Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki i należności	Razem
Na dzień 31 grudnia 2011 r.
Udziały i akcje nienotowane na giełdzie	-	0,1	-	0,1
Obligacje korporacyjne	-	-	144,5	144,5
Należności handlowe	-	-	811,6	811,6
Lokaty bankowe *	-	-	10,6	10,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty *	-	-	2 591,9	2 591,9
Pochodne instrumenty finansowe	3,2	-	-	3,2
Razem	3,2	0,1	3 558,6	3 561,9
Na dzień 31 grudnia 2012 r.
Udziały i akcje nienotowane na giełdzie	-	0,1	-	0,1
Obligacje korporacyjne	-	-	154,5	154,5
Należności handlowe	-	-	768,4	768,4
Udzielone pożyczki	-	-	3,2	3,2
Lokaty bankowe *	-	-	954,0	954,0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty *	-	-	1 482,9	1 482,9
Pochodne instrumenty finansowe	3,9	-	-	3,9
Razem	3,9	0,1	3 363,0	3 367,0

* Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego, które zostały opisane w Nocie 11

pobierz tabelę

Zobowiązania finansowe:

	Zobowiązania finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Razem
Na dzień 31 grudnia 2011 r.
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym	-	900,7	900,7
Razem	-	900,7	900,7
Na dzień 31 grudnia 2012 r.
Pochodne instrumenty finansowe	0,1	-	0,1
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym	-	1 002,9	1 002,9
Razem	0,1	1 002,9	1 003,0

pobierz tabelę

Żaden z istotnych nieprzeterminowanych składników aktywów finansowych nie był renegocjowany w ciągu ostatniego roku.

11. Pozostałe długoterminowe aktywa

	31.12.2012	31.12.2011
Długoterminowe aktywa finansowe:	401,7	377,5
Lokaty bankowe Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych *	18,5	-
Obligacje korporacyjne	144,5	144,5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych *	237,3	233,0
Udzielone pożyczki	1,4	-
Pozostałe należności niefinansowe	6,5	1,8
Razem pozostałe długoterminowe aktywa	408,2	379,3

* Pozycja ta obejmuje środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego. Zgodnie z postanowieniami ustawy Prawo geologiczne i górnicze (Dz. U. Nr 163, poz. 981 z 2011 r. z późn. zm.) oraz Rozporządzenia Ministra Gospodarki w sprawie zasad tworzenia i funkcjonowania funduszu likwidacji zakładu górniczego, Spółka jest zobligowana do gromadzenia środków pieniężnych na wyodrębnionym rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych (FLZG), które mogą być wydatkowane wyłącznie na sfinansowanie całkowitej lub częściowej likwidacji zakładu górniczego

pobierz tabelę

Obligacje korporacyjne obejmują obligacje imienne pieniężne wyemitowane przez Spółkę Energetyczną Jastrzębie S.A. („SEJ”) o wartości nominalnej 144,5 mln zł, objęte przez JSW S.A. w 2011 r. Obligacje te są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej. Termin ich wymagalności przypada na ostatni dzień roboczy 2018 r.

JSW S.A. w 2012 r. udzieliła pożyczki dla spółki zależnej „Advicom” Sp. z o.o., której wartość na dzień 31 grudnia 2012 r. wynosi 3,2 mln zł (część długoterminowa 1,4 mln zł, część krótkoterminowa 1,8 mln zł), z terminem spłaty na dzień 31 października 2014 r. Pożyczka oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej opartej na stopie referencyjnej WIBOR 3M.

Wszystkie długoterminowe aktywa finansowe wyrażone są w złotych polskich.

12. Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe:

	31.12.2012	31.12.2011
Forwardy walutowe:
– EUR	3,9	3,2
Razem, w tym	3,9	3,2
część długoterminowa	-	-
część krótkoterminowa	3,9	3,2

pobierz tabelę

Zobowiązania finansowe:

	31.12.2012	31.12.2011
Forwardy walutowe:
– EUR	0,1	-
Razem, w tym	0,1	-
część długoterminowa	-	-
część krótkoterminowa	0,1	-

pobierz tabelę

Pochodny instrument finansowy jest zaliczany do krótkoterminowych instrumentów finansowych jeżeli termin rozliczenia tego instrumentu lub jego części przypada w okresie do jednego roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Jeżeli termin rozliczenia instrumentu finansowego przypada w okresie powyżej roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy taki instrument lub jego część zaliczamy do długoterminowych instrumentów finansowych.

Wartości nominalne kontraktów w poszczególnych walutach przedstawia poniższa tabela:

Kontrakt	Waluta	31.12.2012	31.12.2011
Forward walutowy	EUR	36,6	41,6
Forward walutowy	CZK	2,3	-

pobierz tabelę

13. Zapasy

	31.12.2012	31.12.2011
Materiały	38,5	39,7
Wyroby gotowe	429,0	257,4
Towary	8,1	-
Razem	475,6	297,1

pobierz tabelę

Odpisy aktualizujące wartość zapasów przedstawia poniższa tabela:

	2012	2011
Stan na 1 stycznia	2,6	0,7
Utworzenie odpisu	24,7	2,5
Wykorzystanie odpisu	-	-
Odwrócenie odpisu	(2,8)	(0,6)
Stan na 31 grudnia	24,5	2,6

pobierz tabelę

Utworzenie i odwrócenie kwot odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte w koszcie sprzedanych produktów, materiałów i towarów.

14. Należności handlowe oraz pozostałe należności

	31.12.2012	31.12.2011
Należności handlowe brutto	789,7	833,7
Minus: odpis aktualizujący	(21,3)	(22,1)
Należności handlowe (netto)	768,4	811,6
Czynne rozliczenia międzyokresowe	1,3	0,2
Przedpłaty	0,9	-
Należności z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	59,5	37,4
Pozostałe należności *	175,1	171,3
Należności handlowe oraz pozostałe należności razem	1 005,2	1 020,5

* W pozycji prezentowane są należności od gmin z tytułu spornego podatku od nieruchomości od podziemnych wyrobisk górniczych, które na dzień 31 grudnia 2012 r. wynoszą 163,8 mln zł (na dzień 31 grudnia 2011 r.: 163,9 mln zł). Okres realizacji tych należności może sięgnąć do kilkunastu lat

pobierz tabelę

Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Struktura walutowa należności handlowych Spółki przedstawia się następująco:

	31.12.2012	31.12.2011
Należności handlowe [PLN]	587,1	765,7
Należności handlowe [EUR]	180,5	45,9
Należności handlowe [CZK]	0,8	-
Należności handlowe razem	768,4	811,6

pobierz tabelę

Strukturę wiekową należności handlowych, dla których upłynął termin płatności, które jednak nie wykazują przesłanek utraty wartości, przedstawia poniższa tabela:

	31.12.2012	31.12.2011
Do 1 miesiąca	43,8	12,0
Od 1 do 3 miesięcy	0,4	-
Od 3 do 6 miesięcy	0,1	-
Od 6 do 12 miesięcy	-	-
Powyżej 12 miesięcy	-	-
Razem	44,3	12,0

pobierz tabelę

Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowe przedstawia poniższa tabela:

	2012	2011
Stan na 1 stycznia	22,1	23,0
Utworzenie odpisu	3,5	11,0
Wykorzystanie odpisu na należności nieściągalne	(0,7)	(3,9)
Odwrócenie kwot niewykorzystanych	(3,6)	(8,0)
Stan na 31 grudnia	21,3	22,1

pobierz tabelę

Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane jest w kosztach administracyjnych w zakresie należności głównych oraz w pozostałych kosztach/przychodach w zakresie odsetek za nieterminową płatność.

15. Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

	31.12.2012	31.12.2011
Lokaty bankowe	935,5	10,6
Obligacje korporacyjne	10,0	-
Udzielone pożyczki	1,8	-
Pozostałe	0,1	-
Razem inne krótkoterminowe aktywa finansowe	947,4	10,6

pobierz tabelę

Wzrost wartości innych krótkoterminowych aktywów finansowych jest spowodowany utworzeniem lokat bankowych o terminie zapadalności od 3 do 12 miesięcy.

Obligacje korporacyjne obejmują obligacje imienne pieniężne wyemitowane przez Spółkę Energetyczną Jastrzębie S.A. o wartości nominalnej 10,0 mln zł, z terminem wykupu na dzień 27 grudnia 2013 r. Obligacje te są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej.

Ponadto JSW S.A. w 2012 r. udzieliła pożyczki dla spółki zależnej „Advicom” Sp. z o.o., która została opisana w Nocie 11.

16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2012	31.12.2011
Środki pieniężne w banku i w kasie	161,0	251,1
Krótkoterminowe depozyty bankowe	1 084,6	2 107,8
Razem	1 245,6	2 358,9

pobierz tabelę

Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania wynosi na 31 grudnia 2012 r.: 17,2 mln zł (31 grudnia 2011 r.: 21,6 mln zł) i obejmuje głównie wadia oraz odsetki zarachowane.

17. Kapitał podstawowy

	Liczba akcji (w tys. sztuk)	Akcje zwykłe wartość nominalna	Korekta hiperinflacyjna	Razem
Stan na 1 stycznia 2011 r. *	10 885	544,2	664,9	1 209,1
Stan na 31 grudnia 2011 r.	119 208	596,0	664,9	1 260,9
Stan na 31 grudnia 2012 r.	117 412	587,0	664,9	1 251,9

* Liczba akcji przed podziałem akcji w stosunku 1:10

pobierz tabelę

Akcje składające się na kapitał zakładowy Spółki zostały wyemitowane i opłacone w całości.

1. Na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 12 maja 2011 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego o następujące kwoty:
   a) 32 020 550 zł w drodze emisji 6 404 110 akcji serii D o wartości nominalnej 5,00 zł każda, za łączną cenę emisyjną 267,4 mln zł, zaoferowane Skarbowi Państwa w zamian za 5 610 000 akcji zwykłych imiennych spółki Kombinat Koksochemiczny Zabrze S.A. Umowa o objęciu akcji pomiędzy JSW S.A. a Skarbem Państwa została zawarta 29 czerwca 2011 r. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane postanowieniem Sądu Rejonowego w Gliwicach w dniu 20 lipca 2011 r. Transakcja opisana została w Nocie 9.
   b) 19 771 050 zł w drodze emisji 3 954 210 akcji serii C o wartości nominalnej 5,00 zł każda. Złożenie wniosku w sądzie rejestrowym o zarejestrowanie podwyższenia kapitału w wyniku emisji akcji serii C uwarunkowane było wcześniejszym zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego wynikającego z emisji akcji serii D, opisanego powyżej. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane postanowieniem Sądu Rejonowego w Gliwicach w dniu 19 września 2011 r.
2. W dniu 7 czerwca 2011 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny JSW S.A. Przedmiotem oferty publicznej sprzedaży było 39 496 196 akcji JSW S.A., w tym: 30 170 616 akcji serii A oraz 9 325 580 akcji serii B. Akcje były nabywane po cenie 136,00 zł. Wartość przeprowadzonej sprzedaży to ponad 5 371,5 mln zł. Wyżej wymienione akcje zostały dopuszczone do obrotu 4 lipca 2011 r. zaś wprowadzone do obrotu 6 lipca 2011 r.
3. W dniu 17 kwietnia 2012 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie umorzenia 1 796 324 akcji serii C, uchwałę w sprawie upoważnienia Zarządu JSW S.A. do nieodpłatnego nabycia akcji własnych JSW S.A. w celu ich umorzenia oraz uchwałę w sprawie obniżenia kapitału zakładowego o kwotę 8 981 620 zł, tj. z kwoty 596 039 600 zł do kwoty 587 057 980 zł i utworzenia kapitału rezerwowego. Obniżenie kapitału zakładowego następuje poprzez umorzenie w całości 1 796 324 akcji serii C, o wartości nominalnej 5,00 zł każda, w trybie umorzenia dobrowolnego w drodze nabycia akcji przez Spółkę od Akcjonariusza – Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego S.A. Oddziału – Dom Maklerski PKO BP w Warszawie. Obniżenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane postanowieniem Sądu Rejonowego w Gliwicach w dniu 26 kwietnia 2012 r.

Na dzień 31 grudnia 2012 r. kapitał zakładowy JSW S.A. wynosił 587 057 980 zł i dzielił się na 117 411 596 akcji zwykłych nieuprzywilejowanych co do głosu. Wszystkie akcje były wyemitowane i zarejestrowane na dzień kończący okres sprawozdawczy.

Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2012 r. składa się z następujących serii akcji:

Seria	Liczba akcji (szt.)
A	99 524 020
B	9 325 580
C	2 157 886
D	6 404 110
Razem	117 411 596

pobierz tabelę

18. Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane obejmują następujące kwoty:

	31.12.2012	31.12.2011
Kapitał rezerwowy na rozwój Spółki	1 193,9	1 222,5
Kapitał zapasowy pozostały zgodny z Ksh	2 853,2	1 630,7
Pozostałe zyski zatrzymane	1 570,6	2 577,3
Razem zyski zatrzymane	5 617,7	5 430,5

pobierz tabelę

19. Odroczony podatek dochodowy

Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 2.15. Spółka dokonała kompensaty aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Po dokonaniu kompensaty w sprawozdaniu finansowym wykazuje się następujące kwoty:

	31.12.2012	31.12.2011
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
– przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy	450,3	365,2
– przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy	104,2	92,3
Razem	554,5	457,5
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
– przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy	398,9	279,2
– przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy	12,7	54,8
Razem	411,6	334,0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (netto)	142,9	123,5

pobierz tabelę

Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawiają się następująco:

	2012	2011 przekształcone
Stan na 1 stycznia	123,5	214,9
Obciążenie kapitału własnego	-	(0,3)
Obciążenie zysku netto	(24,2)	(86,5)
Zwiększenie/(zmniejszenie) innych całkowitych dochodów	43,6	(4,6)
Stan na 31 grudnia	142,9	123,5

pobierz tabelę

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (przed uwzględnieniem ich kompensaty w ramach jednej jurysdykcji prawnej) przedstawiają się w sposób następujący:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	Rezerwy	Niewypłacone wynagrodzenia i inne świadczenia	Strata podatkowa	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia 2011 r.	355,4	84,1	14,3	63,2	8,6	525,6
(Obciążenie)/uznanie zysku netto	7,6	(20,9)	0,3	(63,2)	12,7	(63,5)
Zmniejszenie innych całkowitych dochodów	(4,6)	-	-	-	-	(4,6)
Stan na 31 grudnia 2011 r.	358,4	63,2	14,6	-	21,3	457,5
Uznanie zysku netto	14,1	18,8	2,5	-	18,0	53,4
Zwiększenie innych całkowitych dochodów	43,6	-	-	-	-	43,6
Stan na 31 grudnia 2012 r.	416,1	82,0	17,1	-	39,3	554,5

pobierz tabelę

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Wartość wyrobisk ruchowych	Wycena pozostałych rzeczowych aktywów trwałych	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia 2011 r.	120,4	175,1	15,2	310,7
Obciążenie kapitału własnego	-	0,3	-	0,3
Obciążenie zysku netto	8,7	0,8	13,5	23,0
Stan na 31 grudnia 2011 r.	129,1	176,2	28,7	334,0
Obciążenie zysku netto	33,6	25,7	18,3	77,6
Stan na 31 grudnia 2012 r.	162,7	201,9	47,0	411,6

pobierz tabelę

20. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

	31.12.2012	31.12.2011
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej z tytułu:
– odpraw emerytalnych i rentowych	179,3	148,7
– nagród jubileuszowych	213,9	167,6
– rent wyrównawczych	221,8	184,3
– węgla deputatowego emerytów i rencistów	1 358,8	1 200,9
– odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów	150,2	135,0
– pozostałych świadczeń dla pracowników	66,4	47,1
Razem	2 190,4	1 883,6
w tym:
– część długoterminowa	1 943,0	1 663,9
– część krótkoterminowa	247,4	219,7

pobierz tabelę

	2012	2011 przekształcone
Koszty świadczeń pracowniczych ujęte w zysku przed opodatkowaniem z tytułu:
– odpraw emerytalnych i rentowych	14,9	13,7
– nagród jubileuszowych	87,9	61,9
– rent wyrównawczych	9,6	7,9
– węgla deputatowego dla emerytów i rencistów	81,9	76,7
– odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów	10,2	9,2
– pozostałych świadczeń dla pracowników	20,6	10,7
Razem	225,1	180,1
	2012	2011 przekształcone
Koszty świadczeń pracowniczych ujęte w innych całkowitych dochodach z tytułu:
– odpraw emerytalnych i rentowych	33,3	20,1
– rent wyrównawczych	47,5	27,1
– węgla deputatowego dla emerytów i rencistów	138,1	(62,6)
– odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów	10,7	(8,7)
Razem	229,6	(24,1)

pobierz tabelę

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:

	2012	2011 przekształcone
Stan na 1 stycznia	1 883,6	1 870,3
Koszty bieżącego zatrudnienia	56,6	48,0
Koszty odsetek	102,4	89,1
Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w zysku przed opodatkowaniem	66,1	43,0
Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach	229,6	(24,1)
Razem ujęte w całkowitych dochodach	454,7	156,0
Wypłacone świadczenia	(147,9)	(142,7)
Stan na 31 grudnia	2 190,4	1 883,6

pobierz tabelę

Łączna kwota kosztów świadczeń pracowniczych ujętych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

	2012	2011 przekształcone
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów	95,4	71,6
Koszty sprzedaży	0,6	-
Koszty administracyjne	26,7	19,4
Koszty finansowe	102,4	89,1
Razem ujęte w zysku przed opodatkowaniem	225,1	180,1
Kwota ujęta w innych całkowitych dochodach	229,6	(24,1)
Razem ujęte w całkowitych dochodach	454,7	156,0

pobierz tabelę

Główne założenia aktuarialne przyjęte na dni kończące okresy sprawozdawcze:

	2012	2011
Stopa dyskonta	4,5%	5,5%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe oraz renty wyrównawcze	2,6%	2,3%-2,6%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na deputat węglowy	2,7%	2,7%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy z tytułu odpisu na ZFŚS	4,5%	4,6%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej	2,46%	2,21%

pobierz tabelę

Założenia dotyczące przyszłej umieralności oraz prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką oszacowane zostało na podstawie danych statystycznych z polskich tabel trwania życia dla mężczyzn i dla kobiet, publikowanych przez GUS, na dzień dokonywania wyceny.

21. Rezerwy

		Podatek od nieruchomości	Szkody górnicze	Likwidacja zakładu górniczego	Opłata ekologiczna i ochrona środowiska	Pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 1 stycznia 2011 r.
	Długoterminowe	-	73,3	274,8	21,1	-	369,2
	Krótkoterminowe	218,7	99,2	-	3,7	6,6	328,2
		218,7	172,5	274,8	24,8	6,6	697,4
2011 r.
Utworzenie dodatkowych rezerw		36,8	189,0	-	0,2	6,1	232,1
Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy		(195,8)	(6,7)	(48,3)	(3,4)	(3,1)	(257,3)
Koszty odsetkowe		29,3	-	15,7	1,8	-	46,8
Rezerwy wykorzystane w trakcie roku		(54,7)	(86,3)	-	-	(1,2)	(142,2)
Stan na 31 grudnia 2011 r.
	Długoterminowe	-	169,5	242,2	23,2	-	434,9
	Krótkoterminowe	34,3	99,0	-	0,2	8,4	141,9
		34,3	268,5	242,2	23,4	8,4	576,8
2012 r.
Utworzenie dodatkowych rezerw		66,0	95,1	86,7	-	6,8	254,6
Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy		-	(34,0)	-	-	(2,4)	(36,4)
Koszty odsetkowe		13,2	-	10,9	2,1	-	26,2
Rezerwy wykorzystane w trakcie roku		(29,4)	(85,4)	-	-	(1,4)	(116,2)
Stan na 31 grudnia 2012 r.
	Długoterminowe	-	148,1	339,8	13,2	-	501,1
	Krótkoterminowe	84,1	96,1	-	12,3	11,4	203,9
		84,1	244,2	339,8	25,5	11,4	705,0

pobierz tabelę

Podatek od nieruchomości

Rezerwa na podatek od nieruchomości ujęta na dzień 31 grudnia 2012 r. w wysokości 83,4 mln zł jest aktualizowana na bieżąco i dotyczy możliwości opodatkowania niektórych składników rzeczowych aktywów trwałych zlokalizowanych w podziemnych wyrobiskach górniczych, co zostało szerzej opisane w Nocie 27. Pozostała rezerwa na podatek od nieruchomości w wysokości 0,7 mln zł dotyczy kwestii opodatkowania infrastruktury kolejowej.

Szkody górnicze

Spółka w ramach przyjętej polityki tworzy w wartości bieżącej rezerwy na przyszłe zobowiązania, rozpoznaje i ujmuje rezerwy na szkody górnicze będące skutkiem działalności eksploatacyjnej zakładów górniczych, w wysokości wynikającej ze zgłoszonych, uznanych bądź będących przedmiotem rozpatrywania przez sądy udokumentowanych roszczeń.

Likwidacja zakładu górniczego

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego w oparciu o obowiązki wynikające z istniejących przepisów prawa. Wartość rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2012 r. wynosi 339,8 mln zł. Wysokość kosztów likwidacji zakładu górniczego wyliczana jest na podstawie założeń odnośnie okresu żywotności kopalni, przewidywanej inflacji, długoterminowych stóp dyskontowych oraz przewidywanych nominalnych kosztów likwidacji poszczególnych zakładów górniczych, które są określane przez służby wewnętrzne. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową rezerwy. Założenia wykorzystywane przy ustalaniu rezerwy zostały opisane w Nocie 4.

Opłata ekologiczna i ochrona środowiska

Rezerwy na opłatę ekologiczną oraz ochronę środowiska obejmują rezerwę na opłaty za składowanie odpadów, która na dzień 31 grudnia 2012 r. wyniosła 21,4 mln zł (31 grudnia 2011 r.: 19,5 mln zł). W związku z wypowiedzeniem w 2007 r. umowy o zarządzaniu składowiskiem odpadów, a w konsekwencji braku potwierdzeń przyjęcia odpadów na to składowisko, istnieje ryzyko obciążenia Spółki opłatami za składowanie odpadów za okres od 1 czerwca 2007 r. do 15 sierpnia 2008 r. Ustawa z dnia 10 lipca 2008 r. o odpadach wydobywczych (Dz. U. z 2008 nr 138 poz. 865) zwalnia z obowiązku naliczania i wnoszenia opłat za składowanie odpadów po 15 sierpnia 2008 r. Oczekuje się, iż rezerwa może zostać wykorzystana w 2014 r.

22. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

	31.12.2012	31.12.2011
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe	748,1	543,0
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2,8	0,6
Pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, w tym:	252,0	357,1
– zobowiązania inwestycyjne	220,3	323,6
– zobowiązania inne	31,7	33,5
Razem	1 002,9	900,7
Zobowiązania niefinansowe
Przychody przyszłych okresów	83,7	85,8
Pozostałe zobowiązania o charakterze niefinansowym, w tym:	616,6	613,1
– zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków	369,9	376,5
– zaliczki z tytułu dostaw	1,1	0,5
– wynagrodzenia	207,6	202,4
– pozostałe	38,0	33,7
Razem	700,3	698,9
Razem zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania, w tym	1 703,2	1 599,6
Długoterminowe	99,4	102,9
Krótkoterminowe	1 603,8	1 496,7

pobierz tabelę

W pozycji przychody przyszłych okresów prezentowane są dotacje związane z nabyciem lub wytworzeniem przez Spółkę aktywów trwałych. Dotację odnosi się w wynik finansowy systematycznie przez okres użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych sfinansowanych w całości lub w części dotacją.

Spółka posiada dotacje, w ramach których zobowiązana jest do wykorzystania otrzymanych środków wyłącznie na realizację zadań wskazanych w umowach tych dotacji oraz do spełnienia określonych w umowach warunków. W latach 2011-2012 warunki te były spełnione.

23. Przyszłe zobowiązania umowne oraz zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego

Przyszłe zobowiązania umowne

Przyszłe zobowiązania umowne zaciągnięte na dni kończące okresy sprawozdawcze, nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

	31.12.2012	31.12.2011
Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych	659,7	513,8
Pozostałe	62,4	1,6
Razem	722,1	515,4

pobierz tabelę

 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingobiorca (korzystający)

Spółka użytkuje rzeczowe aktywa trwałe, w tym m.in.: kombajny ścianowe, chodnikowe, maszyny górnicze, na podstawie umów leasingu operacyjnego (najem, dzierżawa). Okresy leasingu wynoszą od 1 do 5 lat, o okresie wypowiedzenia 1 miesiąca.

Koszt opłat leasingowych w leasingu operacyjnym (umowach najmu, dzierżawy itp.) ujęty w wyniku finansowym na dzień 31 grudnia 2012 r. wynosi 84,2 mln zł (na 31 grudnia 2011 r.: 78,7 mln zł).

Łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu nieodwoływalnego leasingu operacyjnego wynoszą:

	31.12.2012	31.12.2011
Do 1 roku	7,0	6,6

pobierz tabelę

24. Przychody ze sprzedaży

	2012	2011
Sprzedaż węgla	6 763,3	7 879,2
Sprzedaż koksu *	1 873,6	-
Pozostała działalność	100,2	83,7
Razem przychody ze sprzedaży	8 737,1	7 962,9

* Pozycja obejmuje przychody ze sprzedaży koksu oraz węglopochodnych

pobierz tabelę

Spółka koncentruje swoją działalność głównie na terenie Polski. Przychody ze sprzedaży poza granicę Polski w okresie od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. wyniosły 2 328,1 mln zł, co stanowi 26,6% całości przychodów ze sprzedaży (w okresie od 1 stycznia 2011 r. do 31 grudnia 2011 r.: 620,4 mln zł – 7,8%).

25. Koszty według rodzaju

	2012	2011 przekształcone
Amortyzacja	806,0	685,8
Zużycie materiałów i energii	1 020,7	958,8
Usługi obce	1 383,5	1 215,6
Świadczenia na rzecz pracowników	2 978,4	2 789,0
Program akcji pracowniczych	-	293,0
Podatki i opłaty	145,0	141,5
Pozostałe koszty rodzajowe	42,5	17,8
Wartość sprzedanych materiałów i towarów	1 854,5	51,6
- w tym: wartość sprzedanego koksu i węglopochodnych	1 795,7	-
Razem koszty rodzajowe	8 230,6	6 153,1
Koszty sprzedaży	(259,7)	(127,0)
Koszty administracyjne	(509,1)	(433,0)
Sporny podatek od nieruchomości od podziemnych wyrobisk górniczych	(36,6)	-
Program akcji pracowniczych	-	(293,0)
Wartość świadczeń oraz rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne	(565,0)	(413,4)
Zmiana stanu produktów	(171,6)	(71,1)
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów	6 688,6	4 815,6

* Różnicę w kwocie 11,9 mln zł pomiędzy kwotą 48,5 mln zł ujętą w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Sporny podatek od nieruchomości od podziemnych wyrobisk górniczych”, a kwotą 36,6 mln zł zaprezentowaną powyżej, stanowią naliczone memoriałowo odsetki od zobowiązania z tytułu podatku od nieruchomości

pobierz tabelę

26. Pozostałe przychody

	2012	2011
Odsetki	24,6	12,7
Otrzymane odszkodowania, kary	7,5	17,7
Dywidendy	54,2	12,7
Dotacje (odpisane w wysokości amortyzacji)	2,1	2,6
Pozostałe	9,0	4,8
Razem pozostałe przychody	97,4	50,5

pobierz tabelę

27. Sporny podatek od nieruchomości od podziemnych wyrobisk górniczych

Poniższa tabela przedstawia pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, w których rozpoznane są aktywa lub zobowiązania z tytułu spornego podatku od nieruchomości:

	31.12.2012	31.12.2011
Rezerwa na podatek od nieruchomości, w tym:	84,1	34,3
rezerwa z tytułu spornego podatku od nieruchomości od podziemnych wyrobisk górniczych	83,4	33,6
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków, w tym:	369,9	376,5
zobowiązania z tytułu spornego podatku od nieruchomości	64,2	31,6
Aktywa warunkowe, w tym:	14,6	14,6
aktywa warunkowe z tytułu spornego podatku od nieruchomości	-	-
Pozostałe należności, w tym:	175,1	171,3
należności z tytułu spornego podatku od nieruchomości brutto	204,8	204,9
odpis aktualizujący z tytułu spornego podatku od nieruchomości	(41,0)	(41,0)
należności od gmin z tytułu spornego podatku od nieruchomości netto	163,8	163,9

pobierz tabelę

JSW S.A. począwszy od 2008 r. stała się stroną postępowań sądowoadministracyjnych w zakresie podatku od nieruchomości od wyrobisk górniczych. W związku z powyższym Spółka tworzyła rezerwę na podatek od nieruchomości, a w przypadku wydanych przez organ podatkowy decyzji administracyjnych rozpoznawane było zobowiązanie. Po uregulowaniu zobowiązań Spółka traktowała zapłacone kwoty jako aktywa warunkowe.

W 2011 r. Trybunał Konstytucyjny stwierdził jednoznaczne wyłączenie z podstawy opodatkowania podatkiem od nieruchomości wyrobisk górniczych (kosztów drążenia) oraz uzależnienie opodatkowania urządzeń i obiektów znajdujących się w tych wyrobiskach od ich klasyfikacji jako budowli w rozumieniu Prawa budowlanego. W konsekwencji Spółka rozwiązała część rezerw na podziemne wyrobiska górnicze w kwocie netto 195,8 mln zł oraz ujęła należność z tytułu nadpłaconego spornego podatku od nieruchomości w kwocie netto 163,9 mln zł.

Biorąc pod uwagę wyrok Trybunału Konstytucyjnego oraz przebieg postępowań administracyjnych w tej sprawie w 2012 r. Spółka dokonała ponownego szacunku rezerwy z tytułu spornego podatku od nieruchomości oraz oceny ściągalności należności z tytułu spornego podatku od nieruchomości, uaktualniając poziom utworzonych rezerw na toczone długotrwałe postępowania z tytułu spornego podatku od nieruchomości o kwotę 48,5 mln zł.

Poniższa tabela prezentuje wpływ spornego podatku od nieruchomości od podziemnych wyrobisk górniczych na zysk przed opodatkowaniem:

	2012	2011
Koszt bieżącego roku związany z rozliczeniem spornego podatku od nieruchomości wraz z odsetkami	(30,7)	(66,1)
(Koszty)/przychody związane ze spornym podatkiem od nieruchomości ujętym w księgach danego roku obrotowego poniesionych w latach ubiegłych lub zaktualizowanych w danym roku, w tym:	(48,5)	359,.7
- rozwiązanie rezerwy z tytułu spornego podatku od nieruchomości netto	-	195,8
- rekalkulacja rezerwy z tytułu spornego podatku od nieruchomości wraz z odsetkami	(48,5)	-
- ujęte należności od gmin z tytułu spornego podatku od nieruchomości netto	-	163,9
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem	(79,2)	293,6

pobierz tabelę

28. Pozostałe koszty

	2012	2011
Odsetki	45,6	30,3
Dzierżawy	4,2	2,1
Darowizny	2,3	2,1
Opłaty egzekucyjne i kary	2,9	0,9
Odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne	9,3	-
Pozostałe	1,8	1,1
Razem pozostałe koszty	66,1	36,5

pobierz tabelę

29. Pozostałe zyski netto

	2012	2011
Zyski/(straty) z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych	0,6	(1,5)
Różnice kursowe	18,7	6,9
Razem pozostałe zyski netto	19,3	5,4

pobierz tabelę

30. Przychody i koszty finansowe

	2012	2011
Przychody odsetkowe od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	105,9	101,0
Inne	0,1	3,3
Razem przychody finansowe	106,0	104,3
Koszty odsetek:
– rozliczenie dyskonta z tytułu długoterminowych rezerw	116,4	131,5
Inne	0,4	1,7
Razem koszty finansowe	116,8	133,2
Koszty finansowe netto	10,8	28,9

pobierz tabelę

31. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty w zysku netto:

	2012	2011 przekształcone
Podatek bieżący	250,9	495,0
– bieżące obciążenie podatkowe	251,0	494,2
– korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych	(0,1)	0,8
Podatek odroczony	24,2	86,5
Razem podatek dochodowy ujęty w zysku netto	275,1	581,5

pobierz tabelę

Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach:

	2012	2011
Podatek bieżący	-	-
Podatek odroczony	(43,6)	4,6
Razem podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach	(43,6)	4,6

pobierz tabelę

Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w zysku netto przedstawia się następująco:

	2012	2011 przekształcone
Zysk przed opodatkowaniem	1 271,0	2 644,5
Podatek wyliczony według stawki 19%	241,5	502,4
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami wg przepisów podatkowych	(10,8)	(26,5)
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów wg przepisów podatkowych, w tym:	44,5	104,8
– program akcji pracowniczych	-	55,7
– wypłata z zysku dla pracowników	24,7	30,4
– pozostałe	19,8	18,7
Korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych	(0,1)	0,8
Obciążenie zysku netto z tytułu podatku dochodowego	275,1	581,5

pobierz tabelę

Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrolę ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. Z tego tytułu Zarząd Spółki nie przewiduje powstania istotnych zobowiązań podatkowych.

Efektywna stopa podatkowa w 2012 r. wyniosła 21,64% i jest wypadkową uwzględnienia w całkowitych dochodach wypłaty z zysku dla pracowników JSW S.A. w kwocie 130,0 mln zł oraz otrzymanych dywidend w wysokości 54,2 mln zł.

Efektywna stopa podatkowa w 2011 r. wyniosła 21,99% i jest wypadkową uwzględnienia w całkowitych dochodach kosztów programu akcji pracowniczych w kwocie 293,0 mln zł oraz wypłaty z zysku dla pracowników JSW S.A. w kwocie 160,0 mln zł oraz przychodu z tytułu odsetek od podatku od nieruchomości w kwocie 75,8 mln zł.

Spółka, w związku z przejściem na MSSF i pojawiającymi się nowymi interpretacjami podatkowymi, wystąpiła w dniu 15 czerwca 2012 r. do Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z wnioskiem o wydanie interpretacji indywidualnej w sprawie uznania za koszty uzyskania przychodu wypłat z zysku dla pracowników. Dnia 18 września 2012 r. JSW S.A. otrzymała negatywną interpretację indywidualną, którą 4 grudnia 2012 r. zaskarżyła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gliwicach.

32. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Dywidenda na akcję

Wskaźnik dywidendy na akcję wylicza się jako iloraz dywidendy przypadającej na akcjonariuszy Spółki oraz liczby akcji zwykłych na dzień dywidendy.

	2012	2011
Dywidendy	631,7	257,0
Liczba akcji zwykłych na dzień dywidendy (szt.)	117 411 596	119 207 920
Dywidenda na akcję (w złotych na jedną akcję)	5,38	2,16

pobierz tabelę

 W 2011 r. dywidenda obejmuje obowiązkowe wpłaty na rzecz Skarbu Państwa potraktowane jako zaliczka na dywidendę w wysokości 127,0 mln zł oraz wypłatę dywidendy dla Skarbu Państwa w wysokości 130,0 mln zł z zysku wypracowanego w 2010 roku.

Zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia JSW S.A. z dnia 31 maja 2012 r. w sprawie podziału zysku netto JSW S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r., na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki z zysku netto za rok obrotowy 2011 przeznaczono kwotę 631,7 mln zł, co stanowi 5,38 zł na jedną akcję. Dzień dywidendy ustalono na 6 lipca 2012 r, a wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 24 lipca 2012 r.

Zgodnie z rekomendacją zawartą w prospekcie emisyjnym JSW S.A. (str. 59) Zarząd Spółki w 2013 r. będzie proponował Walnemu Zgromadzeniu JSW S.A. wypłatę dywidendy na poziomie co najmniej 30% skonsolidowanego zysku netto za 2012 r.

33. Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

	2012	2011 przekształcone
Zysk przed opodatkowaniem	1 271,0	2 644,5
Amortyzacja	806,0	685,8
(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(0,6)	1,5
Odsetki i udziały w zyskach	(177,0)	(113,5)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	77,2	37,4
Zmiana stanu rezerw	28,9	(120,3)
Zmiana stanu zapasów	(178,5)	(76,1)
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności	15,3	(397,7)
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań	229,3	178,7
Program akcji pracowniczych	-	293,0
Pozostałe przepływy	12,7	15,0
Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej	2 084,3	3 148,3

pobierz tabelę

Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

	2012	2011
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	306,8	13,3
Zyski/(straty) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach	(229,6)	24,1
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	77,2	37,4

pobierz tabelę

Uzgodnienie zmiany stanu rezerw w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

	2012	2011
Bilansowa zmiana stanu rezerw	128,2	(120,6)
Zmiana wartości rezerwy na likwidację zakładu górniczego	(99,3)	0,3
Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	28,9	(120,3)

pobierz tabelę

34. Pozycje warunkowe

Aktywa warunkowe

Spółka do 2008 roku w deklaracjach podatku od nieruchomości ujmowała podatek od infrastruktury podziemnej. W latach 2008-2011 Spółka korygowała sukcesywnie złożone deklaracje i składała wnioski o stwierdzenie nadpłaty. W związku z odrzucaniem przez gminy tych wniosków oraz ze względu na trwający z gminami spór w tym zakresie, Spółka uznaje wpłaty z tytułu podatku od infrastruktury podziemnej za aktywa warunkowe. Aktywa warunkowe dotyczące nadpłaty podatku od nieruchomości od infrastruktury podziemnej na dzień 31 grudnia 2012 r. wynoszą 14,6 mln zł i nie uległy zmianie w stosunku do tego samego okresu roku ubiegłego.

Zobowiązania warunkowe

Spółka w ramach przyjętej polityki tworzenia rezerw ujmuje w sprawozdaniu finansowym rezerwy na szkody górnicze, które są skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń węgla kamiennego należących do Spółki, w wysokości wynikającej ze zgłoszonych, uznanych lub będących przedmiotem rozpatrzenia przez sądy, udokumentowanych roszczeń z tego tytułu. Spółce nie jest znana metoda ustalenia wartości przyszłych szkód górniczych, która umożliwiłaby wiarygodne oszacowanie przyszłych kosztów likwidacji szkód górniczych powstałych w trakcie eksploatacji górniczej złóż.

Na podstawie zawartej w dniu 7 grudnia 2010 r. umowy pomiędzy Skarbem Państwa a JSW S.A. dotyczącej sprzedaży 90,59% akcji spółki Przedsiębiorstwo Gospodarki Wodnej i Rekultywacji S.A. („PGWiR”), JSW S.A. zobowiązała się, że w okresie nie dłuższym niż 5 lat od dnia zawarcia umowy spowoduje nabycie przez spółkę PGWiR rzeczowych aktywów trwałych o łącznej wartości z dnia nabycia nie mniejszej niż 20,0 mln zł oraz wniesie w postaci aportu rzeczowe aktywa trwałe użytkowane przez PGWiR na dzień zawarcia wyżej wymienionej umowy, na mocy umów dzierżawy zawartych z JSW S.A. jako wydzierżawiającym, na kwotę nie mniejszą niż 12,0 mln zł.

Na dzień 31 grudnia 2012 r. przeznaczono na nabycie rzeczowych aktywów trwałych kwotę 9,9 mln zł, która stanowi 49,5% wyżej wymienionej całkowitej kwoty zobowiązań. Na dzień 31 grudnia 2012 r. JSW S.A. nie podniosła kapitału spółki PGWiR poprzez wniesienie aportu rzeczowych aktywów trwałych. W dniu 22 lutego 2013 r. została podpisana umowa przeniesienia własności nieruchomości, prawa wieczystego użytkowania gruntu oraz własności budynków i urządzeń, a także innych rzeczowych aktywów trwałych, pomiędzy JSW S.A. a spółką PGWiR, która została opisana w Nocie 36.

W dniu 29 września 2011 r. Minister Skarbu Państwa podpisał ze spółką należącą do Grupy Kapitałowej - SEJ - umowę sprzedaży 85% akcji spółki PEC. Na podstawie zawartej umowy SEJ zobowiązał się bezwarunkowo spowodować i zapewnić nabycie przez PEC w terminie do 31 grudnia 2014 r. składników rzeczowych aktywów trwałych na łączną kwotę 71,7 mln zł oraz do wykupu akcji PEC od jej pracowników za kwotę 17,8 mln zł. Zgodnie z zawartą umową gwarancji korporacyjnych JSW S.A. zobowiązała się do zapewnienia SEJ środków finansowych na sfinansowanie wydatków wynikających z nabycia PEC.

Na dzień 31 grudnia 2012 r. zrealizowano inwestycje na kwotę 11,7 mln zł, która stanowi 16,3% wyżej wymienionej całkowitej kwoty zobowiązań.

W dniu 5 października 2011 r. pomiędzy JSW S.A. a Skarbem Państwa została zawarta umowa sprzedaży 399 500 akcji stanowiących 85% udziału w kapitale zakładowym spółki WZK Victoria na kwotę 413,9 mln zł. W wyniku zawarcia powyższej umowy powstało zobowiązanie inwestycyjne, zgodnie z którym Kupujący (JSW S.A.) zobowiązuje się spowodować, że w okresie 60 miesięcy od dnia Zamknięcia Transakcji (19 grudnia 2011 r.) WZK Victoria zrealizuje inwestycje w kwocie co najmniej 220,0 mln zł. Jednocześnie w związku z nabyciem akcji WZK Victoria, JSW S.A. złożyła Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości nieprzekraczającej kwoty 300,0 mln zł.

Na dzień 31 grudnia 2012 r. zrealizowano inwestycje na kwotę 36,8 mln zł, która stanowi 16,7% wyżej wymienionej całkowitej kwoty zobowiązań.

W wyniku prowadzonych ze stroną społeczną rozmów w ramach Wojewódzkiej Komisji Dialogu Społecznego dotyczących m.in. gwarancji zatrudnienia oraz kwestii związanych z przeprowadzeniem Oferty publicznej, w dniu 5 maja 2011 r. Zarząd Spółki podpisał, a działające w Spółce organizacje związkowe parafowały porozumienie zbiorowe z Zarządem („Porozumienie”). W ramach Porozumienia strony ustaliły m.in., że co do zasady, okres gwarancji zatrudnienia dla pracowników Spółki wynosi 10 lat od dnia upublicznienia akcji Spółki. W przypadku niedotrzymania przez Spółkę gwarancji zatrudnienia, Spółka będzie zobowiązana do wypłaty odszkodowania w wysokości równej iloczynowi przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w Spółce w roku poprzedzającym rozwiązanie stosunku pracy i liczby miesięcy, które pozostają do upływu okresu gwarancji zatrudnienia (w przypadku pracowników administracyjnych nie więcej niż sześćdziesięciokrotność przeciętnego wynagrodzenia w roku poprzedzającym). Postanowienia dotyczące gwarancji zatrudnienia weszły w życie w dniu upublicznienia akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Ponadto, w dniu 18 maja 2011 r. KK Zabrze i Spółka zawarły ze związkami zawodowymi działającymi w KK Zabrze porozumienie dotyczące pakietu gwarancji socjalnych dla pracowników KK Zabrze, którego treść w zakresie gwarancji zatrudnienia jest analogiczna do treści uzgodnionego w Spółce Porozumienia. Spółka wystąpiła w charakterze gwaranta zobowiązań KK Zabrze.

W dniu 6 września 2011 r. Spółka zawarła ze związkami zawodowymi działającymi w WZK Victoria porozumienie dotyczące pakietu socjalnego dla pracowników WZK Victoria, zawierającego m.in. gwarancje utrzymania zatrudnienia w spółce przez okres 7 lat licząc od daty wejścia w życie umowy nabycia akcji WZK Victoria.

Pozostałe zobowiązania warunkowe prezentuje poniższa tabela:

	31.12.2012	31.12.2011
Udzielone poręczenia	10,3	10,3
Cesja należności	10,0	-
Zobowiązania wekslowe	80,0	80,0
Roszczenia sporne	13,7	4,7

pobierz tabelę

35. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Na dzień 31 grudnia 2012 r. większościowym akcjonariuszem Spółki był Skarb Państwa.

Informacje o transakcjach ze spółkami powiązanymi

W 2012 r. Skarb Państwa był podmiotem dominującym wyższego szczebla. W związku z powyższym wszystkie spółki należące do Skarbu Państwa (bezpośrednio i pośrednio) są podmiotami powiązanymi ze Spółką. Zarząd Spółki ujawnił w niniejszym sprawozdaniu finansowym transakcje z istotnymi jednostkami powiązanymi, które zostały zidentyfikowane jako podmioty powiązane na podstawie jego najlepszej wiedzy.

W 2012 r. nie zidentyfikowano indywidualnych transakcji przeprowadzonych między JSW S.A. a Skarbem Państwa oraz jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, które byłyby znaczące ze względu na nietypowy zakres i kwotę.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. zidentyfikowano dwie indywidualne transakcje dokonane między JSW S.A. a Skarbem Państwa, które są znaczące ze względu na nietypowy zakres i kwotę. Transakcje te dotyczą nabycia spółki WZK Victoria za kwotę 413,9 mln zł oraz objęcia akcji KK Zabrze w zamian za emisję akcji w kwocie 267,4 mln zł. Szczegółowy opis nabycia jednostek został przedstawiony w Nocie 9.

Pozostałe transakcje w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. oraz w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. zawarte przez Spółkę z jednostkami zależnymi od Skarbu Państwa, które są znaczące zbiorowo, związane są z bieżącą działalnością operacyjną Spółki. W 2012 r. najistotniejszymi dostawcami Spółki będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były następujące podmioty: CSRG S.A., CBiDGP Sp. z o.o., Grupa LOTOS S.A. Główne zakupy to: usługi ratownictwa górniczego, przeglądy i badania, usługi rzeczoznawcze, zakupy materiałów niezbędnych do eksploatacji oraz inne. Natomiast najistotniejszymi odbiorcami Spółki będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były w 2012 r. następujące podmioty: Węglokoks S.A., PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., Energa Elektrownie Ostrołęka S.A., Grupa Tauron S.A.

Poniżej przedstawiono transakcje dokonywane z jednostkami zależnymi, stowarzyszonymi i jednostką współzależną:

	2012	2011
Transakcje dokonywane z Jednostkami zależnymi
Zakupy w okresie	2 268,6	387,2
Saldo zobowiązania na koniec okresu *	254,7	97,6
Transakcje dokonywane z Jednostką współzależną
Zakupy w okresie	0,6	0,7
Saldo zobowiązania na koniec okresu *	-	0,1
Transakcje dokonywane z Jednostkami stowarzyszonymi
Zakupy w okresie	38,1	15,3
Saldo zobowiązania na koniec okresu *	13,5	6,0
Łącznie dokonane zakupy	2 307,3	403,2
Saldo zobowiązań ogółem	268,2	103,7

* Z uwzględnieniem podatku VAT

pobierz tabelę

Poniżej przedstawiono wartości sprzedaży i kwoty należności:

	2012	2011
Transakcje dokonywane z Jednostkami zależnymi
Sprzedaż w okresie	2 697,9	3 538,9
Saldo należności na koniec okresu *	370,9	436,3
Transakcje dokonywane z Jednostkami stowarzyszonymi
Sprzedaż w okresie	0,3	0,3
Saldo należności na koniec okresu *	-	-
Łącznie dokonana sprzedaż	2 698,2	3 539,2
Saldo należności ogółem	370,9	436,3

* Z uwzględnieniem podatku VAT

pobierz tabelę

Spółka w należnościach wykazuje nabyte obligacje SEJ, które zostały opisane w Nocie 11 i Nocie 15. W 2012 r. Spółka zrealizowała przychód z tytułu odsetek od tych obligacji w kwocie 9,4 mln zł (w 2011 r. w kwocie 0,4 mln zł).

W 2012 r. wszystkie transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi miały charakter typowy i zawierane były w normalnym trybie działalności oraz dokonywane były na warunkach rynkowych.

Informacje o transakcjach z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd JSW S.A. stanowi kluczową kadrę zarządzającą Spółki.

Wynagrodzenie członków Zarządu JSW S.A.

	2012 (tys. zł)	2011 (tys. zł)
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
- wynagrodzenia, usługi zarządzania *	4 146,1	1 454,2
- premia roczna **	2 055,0	1 378,5
- świadczenia, dochody z innych tytułów	-	350,4
- dochody osiągnięte w spółkach zależnych	-	206,3
Razem	6 201,1	3 389,4

* W pozycji ujęto koszty wynagrodzenia wypłacane na podstawie kontraktów menedżerskich
** W 2012 r. w pozycji tej ujęto premię roczną należną za 2012 r. w maksymalnej możliwej wysokości wynikającej z kontraktu. Wypłata premii następuje na wniosek Prezesa Zarządu w zależności od stopnia zrealizowanych KPI po akceptacji Rady Nadzorczej. Natomiast w 2011 r. w pozycji tej ujęto premię roczną wypłaconą za 2010 r. oraz premię roczną należną za 2011 r.

pobierz tabelę

Zgodnie z zapisami zawartymi w kontraktach menedżerskich, w razie rozwiązania kontraktu członek Zarządu jest uprawniony do otrzymania odprawy w wysokości do 6-krotnego miesięcznego wynagrodzenia stałego. Ponadto na podstawie zawartych umów o zakazie konkurencji, członkowie Zarządu otrzymają odszkodowanie w okresie 12 miesięcy od rozwiązania z nimi kontraktu menedżerskiego. Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w punkcie 1.6. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku.

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej JSW S.A.

	2012 (tys. zł)	2011 (tys. zł)
Krótkoterminowe świadczenia	478,3	434,4
Razem	478,3	434,4

pobierz tabelę

Dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku punkt 1.5.

W 2012 r. nie zostały udzielone żadne pożyczki członkom Zarządu ani członkom Rady Nadzorczej JSW S.A.

36. Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy

Po dniu 31 grudnia 2012 r., tj. po dniu kończącym okres sprawozdawczy, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły inne niż wymienione poniżej, istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, które nie byłyby uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 r.

W związku z podwyższeniem kapitału zakładowego spółki PGWiR o 8,3 mln zł w drodze emisji 831 729 nowych akcji o wartości nominalnej 10,00 zł każda, w dniu 22 lutego 2013 r. została podpisana umowa przeniesienia własności nieruchomości, prawa wieczystego użytkowania gruntu oraz własności budynków i urządzeń, a także innych rzeczowych aktywów trwałych, pomiędzy JSW S.A. a spółką PGWiR w zamian za objęcie wszystkich akcji w podwyższonym kapitale zakładowym PGWiR w trybie subskrypcji prywatnej przez JSW S.A. Umowa objęcia akcji serii C spółki PGWiR została zawarta w dniu 25 lutego 2013 r. Akcje w podwyższonym kapitale w liczbie 831 729 pokryte zostały wkładem niepieniężnym z majątku JSW S.A. o wartości godziwej 27,1 mln zł, a także wkładem pieniężnym w wysokości 3,98 zł.