Sprawozdanie Zarządu z działalności JSW S.A. za 2012 rok

2.3. Rynki zbytu

W 2012 roku miało miejsce spowolnienie gospodarcze, które dotknęło w znacznym stopniu rynki węgla, koksu i stali. Spowolnienie to kolejny raz przypomina o istniejącym ryzyku cykliczności rynków, na których działała Spółka. Minione lata pokazują coraz krótsze okresy ich trwania. Ostatni poważny, globalny kryzys gospodarczy miał miejsce w 2009 roku, z różnym okresem jego trwania i nasilenia w poszczególnych regionach świata. Krajowe i międzynarodowe rynki węgla i koksu podlegają wielu czynnikom, które leżą poza kontrolą Spółki. W 2012 roku, a w szczególności w drugiej połowie roku, międzynarodowy rynek metalurgiczny był bardzo trudny. W łańcuchu dostaw węgiel koksowy – koks – stal, niższe zapotrzebowanie na stal, przełożyło się na spadek cen i przychodów ze sprzedaży koksu i węgla koksowego. Odczuwalne to było szczególnie na rynku europejskim, gdzie produkcja stali surowej w Unii Europejskiej w III kwartale 2012 r. była o ponad 10% niższa niż w II kwartale 2012 r., a w IV kwartale 2012 r. o 2% niższa niż w III kwartale 2012 r. Wskaźnik wykorzystania mocy produkcyjnych stali surowej na świecie w II półroczu 2012 r. systematycznie spadał (lipiec: 79,4%, wrzesień: 77,7%, grudzień: 73,2%). W Europie wyłączonych była prawie jedna trzecia zainstalowanych wielkich pieców. Ceny koksu na rynku europejskim systematycznie notowały spadki. Przykładowo w listopadzie 2012 r. cena koksu wielkopiecowego na rynku europejskim wyniosła średnio 270 $/t na bazie CFR Płn. Europa i była o 135 $/t (33%) niższa niż w listopadzie 2011 r. Podobnie sytuacja przedstawiała się na rynku węgla koksowego. W IV kwartale 2012 r. ceny benchmark węgla koksowego w porównaniu do IV kwartału 2011 r. spadły o 115 $/t (40%). Analogiczna sytuacja przedstawiała się na rynku spotowym węgla koksowego, gdzie cena w listopadzie 2012 r. była o 102 $/t niższa niż w listopadzie 2011 r. Pod koniec roku spadkowy trend cen spotowych został zahamowany, co pozytywnie wpłynęło na nastroje dotyczące prognoz na rok 2013.

Pomimo tak niesprzyjającego otoczenia rynkowego, Spółka zrealizowała swoje założenia sprzedażowe dotyczące wolumenu węgla w 99,6%. W 2012 roku JSW S.A. nie tylko nie utraciła wolumenu dostaw dla klientów, z którymi wcześniej współpracowała, ale dodatkowo nawiązała współpracę handlową z nowymi kontrahentami.

Poniższe zestawienie przedstawia porównanie wolumenu dostaw węgla w podziale na obszary geograficzne, według odbiorców finalnych:

	2012	2011	Dynamika
Sprzedaż węgla ogółem (w mln ton), w tym:	12,7	12,4	102,4%
Węgiel koksowy (w mln ton)	9,1	8,6	105,8%
- Polska	7,7	7,4	104,1%
- Unia Europejska	1,1	1,2	91,7%
- Pozostałe kraje	0,3	-	-
Węgiel do celów energetycznych (w mln ton)(1)	3,6	3,8	94,7%
- Polska	3,4	3,6	94,4%
- Unia Europejska	0,2	0,2	100,0%

(1) wielkość sprzedaży węgla nie uwzględnia węgla wyprodukowanego przez inne podmioty w ilości 64,4 tys. ton w 2012 roku i 66,7 tys. ton w 2011 roku.

pobierz tabelę

Wśród głównych odbiorców węgla Spółki należy wymienić podmiot powiązany z JSW S.A. – Koksownię Przyjaźń oraz podmioty z Grupy ArcelorMittal, dla których wartość przychodów ze sprzedaży węgla wyniosła odpowiednio 27,8% i 32,1% (2011 rok: 33,3% i 30,2%) przychodów ze sprzedaży węgla JSW S.A. Pozostali odbiorcy, których jednostkowy udział nie przekraczał 10,0% przychodów, wygenerowali pozostałe 40,1% (2011 rok: 36,5%) łącznych przychodów Spółki ze sprzedaży węgla.

W 2012 roku struktura sprzedaży koksu zrealizowana przez JSW S.A., w podziale na obszary geograficzne, przedstawiała się następująco(1):

	Wolumen koksu (mln ton)	Udział	Przychody(2) (mln zł)	Udział
Sprzedaż koksu ogółem (w mln ton), w tym:	1,8	100,0%	1 873,6	100,0%
- Polska	0,4	22,2%	375,7	20,1%
- Unia Europejska	1,3	72,2%	1 442,7	77,0%
- Pozostali	0,1	5,6%	55,2	2,9%

(1) brak odniesienia do 2011 roku – działalność handlowa Spółki realizowana była w oparciu o inny schemat organizacyjny,

(2) przychody ze sprzedaży koksu i węglopochodnych wyprodukowanych przez koksownie Grupy i sprzedanych przez JSW S.A.

pobierz tabelę

Udział przychodów ze sprzedaży koksu dla pięciu głównych odbiorców wyniósł 68,1% przychodów w tym segmencie. Pozostali odbiorcy, których jednostkowy udział nie przekraczał 10,0% przychodów, wygenerowali pozostałe 31,9% łącznych przychodów segmentu koksowego.