Sprawozdanie Zarządu z działalności JSW S.A. za 2012 rok

3.1.2. Źródła pokrycia majątku

W 2012 roku kapitał własny stanowił podstawowe źródło finansowania aktywów, a jego wartość wzrosła o 2,3% w stosunku do 2011 roku. W analizowanym okresie Spółka nie korzystała z finansowania w formie kredytów bankowych ani innego finansowania przez instytucje finansowe.

	31.12.2012	31.12.2011	Dynamika
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	1 251,9	1 260,9	99,3%
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną	905,0	905,0	100,0%
Zyski zatrzymane	5 617,7	5 430,5	103,4%
Razem kapitał własny	7 774,6	7 596,4	102,3%
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 943,0	1 663,9	116,8%
Rezerwy	501,1	434,9	115,2%
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	99,4	102,9	96,6%
	2 543,5	2 201,7	115,5%
Zobowiązania krótkoterminowe
Pochodne instrumenty finansowe	0,1	-	-
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	39,7	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	247,4	219,7	112,6%
Rezerwy	203,9	141,9	143,7%
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	1 603,8	1 496,7	107,2%
	2 094,9	1 858,3	112,7%
Razem zobowiązania	4 638,4	4 060,0	114,2%
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	12 413,0	11 656,4	106,5%

pobierz tabelę

Według stanu na koniec 2012 roku oraz 2011 roku kapitał własny ogółem Spółki wyniósł odpowiednio 7 774,6 mln zł oraz 7 596,4 mln zł, co stanowi odpowiednio 62,6% oraz 65,2% kapitałów i zobowiązań ogółem. Wzrost kapitału własnego ogółem o kwotę 178,2 mln zł, tj. o 2,3%, związany był ze wzrostem wartości pozycji zyski zatrzymane o 187,2 mln zł, tj. o 3,4% w stosunku do stanu na 31 grudnia 2011 r. Spadek odnotowano zaś w pozycji kapitał podstawowy o kwotę 9,0 mln zł, co związane było z decyzją Walnego Zgromadzenia o umorzeniu nadwyżki akcji serii C. Zdarzenie to opisane zostało w Punkcie 1.4.3 i 1.4.7 niniejszego sprawozdania.

Na koniec 2012 roku zobowiązania stanowiły 37,4% kapitałów i zobowiązań ogółem, wobec 34,8% na koniec 2011 roku. Poziom zobowiązań długoterminowych podwyższył się w ciągu roku o 341,8 mln zł, tj. o 15,5%, w tym w zakresie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych o 279,1 mln zł, tj. o 16,8% oraz rezerw o 66,2 mln zł, tj. 15,2%. W strukturze zobowiązań długoterminowych 76,4% stanowią zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych. Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły z 1 858,3 mln zł według stanu na dzień 31 grudnia 2011 r. do 2 094,9 mln zł na dzień 31 grudnia 2012 r., tj. o 12,7%. Wzrost odnotowano we wszystkich pozycjach zobowiązań krótkoterminowych, w tym największy wzrost dotyczy zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań o kwotę 107,1 mln zł, głównie w wyniku wzrostu wartości zobowiązań handlowych (o 37,8%).

W strukturze zobowiązań według stanu na 31 grudnia 2012 r. pozycję o największej wartości stanowiły zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (47,2% wartości zobowiązań), w tym głównie z tytułu węgla deputatowego emerytów i rencistów (1 358,8 mln zł), następnie zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania (36,7%), w tym głównie zobowiązania handlowe (748,1 mln zł), zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków (369,9 mln zł), zobowiązania inwestycyjne (220,3 mln zł) oraz zobowiązania z tytułu wynagrodzeń (207,6 mln zł).