Sprawozdanie Zarządu z działalności JSW S.A. za 2012 rok
3.2.1. Zarządzanie zasobami finansowymi
Generowane przez JSW S.A. nadwyżki środków pieniężnych są inwestowane w lokaty bankowe o oprocentowaniu stałym lub zmiennym. O wyborze instrumentu decyduje jego bezpieczeństwo oraz poziom stopy zwrotu z inwestycji. W celu ograniczenia ryzyka kredytowego banków Spółka dokonuje dywersyfikacji środków pieniężnych i ustala limity koncentracji na poszczególne instytucje bankowe zgodnie z Polityką lokowania wolnych środków opisaną w Punkcie 3.9 niniejszego sprawozdania.
W 2012 roku JSW S.A. objęła obligacje serii B w kwocie 10,0 mln zł, wyemitowane przez Spółkę Energetyczną Jastrzębie S.A. Przychody JSW S.A. osiągnięte w 2012 roku z tytułu obligacji serii A o wartości 144,5 mln zł wyemitowanych przez Spółkę Energetyczną Jastrzębie S.A. w 2011 roku, wyniosły 9,4 mln zł.
Strukturę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawia poniższa tabela.
31.12.2012
31.12.2011
Dynamika
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
161,0
251,1
64,1%
Inne aktywa pieniężne, w tym:
- aktywa pieniężne płatne do 3 m-cy
1 081,5
2 098 9
51,5%
- odsetki od aktywów finansowych płatne do 3 m-cy
3,1
8,9
34,8%
Razem 1 245,6 2 358,9 52,8%
Poniższa tabela przedstawia przychody z lokat środków pieniężnych i inwestycji finansowych.
2012
2011
Dynamika
Bieżące środki
11,6
14,0
82,9%
Papiery wartościowe i jednostki uczestnictwa
9,4
0,4
2 350,0%
Lokaty terminowe
91,2
88,9
102,6%
Pożyczki
0,1
-
-
Razem 112,3 103,3 108,7%
1.1. Organizacja Spółki 1.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką i jej Grupą Kapitałową 1.3. Powiązania organizacyjne lub kapitałowe 1.4.1. Kapitał i struktura właścicielska Spółki 1.4.2. Notowania akcji JSW S.A. na rynku kapitałowym 1.4.3. Obniżenie kapitału zakładowego 1.4.4. Dywidendy 1.4.5. Liczba i wartość nominalna akcji Spółki oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki... 1.4.6. Umowy dotyczące potencjalnych zmian w strukturze akcjonariatu 1.4.7. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych 1.4.8. Nabycie akcji własnych 1.5. Wysokość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących JSW S.A. 1.6. Umowy zawarte z osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia... 1.7. Zasady sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania Zarządu z działalności 2.1. Charakterystyka branży i konkurencja 2.2. Podstawowe produkty, towary i usługi 2.3. Rynki zbytu 2.4. Umowy znaczące 2.5.1. Inwestycje rzeczowe w 2012 roku 2.5.2. Inwestycje kapitałowe w 2012 roku 3. Sytuacja finansowa i majątkowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. 3.1. Omówienie wielkości ekonomiczno-finansowych 3.1.2. Źródła pokrycia majątku 3.1.3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów z punktu widzenia płynności JSW S.A. 3.1.4. Istotne pozycje pozabilansowe 3.1.5. Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3.2. Informacja o aktualnej i przewidywanej sytuacji finansowej Spółki 3.2.1. Zarządzanie zasobami finansowymi 3.2.2. Zadłużenie oraz struktura finansowania Spółki 3.2.3. Płynność 3.2.4. Rentowność 3.2.5. Zapasy 3.2.6. Gotówkowy koszt wydobycia 3.3. Wpływy z emisji papierów wartościowych 3.4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik 3.5. Transakcje z podmiotami powiązanymi 3.6. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach kredytów i pożyczek 3.7. Informacja o udzielonych pożyczkach i poręczeniach oraz otrzymanych poręczeniach i gwarancjach 3.8. Różnice pomiędzy wynikami finansowymi wykazywanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami... 3.9. Instrumenty finansowe 4.1. Czynniki ryzyka i zagrożeń 4.1.1. Czynniki związane z działalnością i otoczeniem rynkowym Spółki 4.1.2. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem prawnym 4.2. Czynniki istotne dla rozwoju Spółki 4.2.1. Opis wydarzeń istotnych dla rozwoju Spółki 4.3. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju 4.4. Zagadnienia dotyczące środowiska naturalnego 4.5. Zatrudnienie i wynagrodzenie 4.6. Relacje ze związkami zawodowymi 4.7. Informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych 4.8. Sprawy sporne – istotne postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe 4.8.1. Postępowania sądowe 4.8.2. Postępowania administracyjne 4.8.3. Postępowania arbitrażowe 4.9. Pozostałe zdarzenia wpływające na działalność Spółki 5. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego 5.1. Wskazanie stosowanego zbioru zasad ładu korporacyjnego 5.2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od których odstąpiono 5.3. Opis głównych cech systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu... 5.4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji 5.5. Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne 5.6. Ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu 5.7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych 5.8. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających i nadzorujących oraz ich uprawnień 5.9. Opis zasad zmian Statutu Spółki 5.10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia, jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich... 5.11. Skład osobowy organów zarządzających i nadzorujących, zmiany, które w nim zaszły oraz opis działania... 5.12. Polityka informacyjna Spółki oraz komunikacja z rynkiem kapitałowym
pobierz tabelę