- Grupa Kapitałowa JSW
- Nasze otoczenie
- Strategia
- Działalność w roku 2018
- Innowacje
- Zasady zarządzania
- Ryzyka
- Outlook
Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna, a zysk lub stratę z wyceny instrumentów ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.
Pochodny instrument finansowy jest zaliczany do krótkoterminowych instrumentów finansowych jeżeli termin rozliczenia tego instrumentu lub jego części przypada w okresie do jednego roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Jeżeli termin rozliczenia instrumentu finansowego przypada w okresie powyżej roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy taki instrument lub jego część zaliczamy do długoterminowych instrumentów finansowych.
Zabezpieczanie, dla celów rachunkowości, polega na proporcjonalnym kompensowaniu między sobą wyników uzyskiwanych na skutek zmian wartości godziwej lub zmian przepływów środków pieniężnych wynikających z instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej.
Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń dla zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych. Stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych pozwala na odnoszenie skutecznej części zabezpieczenia w pozostałe całkowite dochody, które w efekcie kumulowane są w kapitałach, co powoduje uwspółmiernienie wpływu na wynik finansowy wyceny instrumentów zabezpieczających i realizacji pozycji zabezpieczanej.
Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka walutowego.Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać na wynik finansowy.
Zyski lub straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne ujmowane są w innych całkowitych dochodach w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do wyniku finansowego bieżącego okresu.
Część efektywna ujęta w innych całkowitych dochodach jest odnoszona na wynik finansowy w takich samych okresach, w jakich pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy.
Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli instrument zabezpieczający wygaśnie, zostanie sprzedany, rozwiązany lub zrealizowany, lub jeżeli Grupa wycofa wyznaczenie danego instrumentu jako zabezpieczenie albo, jeśli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń oraz zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji.
Aktywa finansowe po przeliczeniu na PLN:
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Razem | Instrumenty pochodne zabezpieczające | Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Razem | |
| Forwardy walutowe: | ||||||
| – EUR | 4,7 | 0,3 | 5,0 | 7,0 | 3,7 | 10,7 |
| – USD | 0,6 | 0,3 | 0,9 | 1,3 | 1,8 | 3,1 |
| Opcje towarowe | – | 0,8 | 0,8 | – | – | – |
| Swapy towarowe | – | 0,5 | 0,5 | – | – | – |
| Razem, w tym: | 5,3 | 1,9 | 7,2 | 8,3 | 5,5 | 13,8 |
| – część krótkoterminowa | 5,3 | 1,9 | 7,2 | 8,3 | 5,5 | 13,8 |
Zobowiązania finansowe po przeliczeniu na PLN:
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Razem | Instrumenty pochodne zabezpieczające | Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Razem | |
| Forwardy walutowe: | ||||||
| – EUR | – | 0,6 | 0,6 | – | – | – |
| – USD | 0,4 | 2,6 | 3,0 | – | – | – |
| Swapy towarowe | – | 2,4 | 2,4 | – | – | – |
| Razem, w tym: | 0,4 | 5,6 | 6,0 | – | – | – |
| – część długoterminowa | – | – | – | – | – | – |
| – część krótkoterminowa | 0,4 | 5,6 | 6,0 | – | – | – |
Wartości nominalne kontraktów wyrażone w poszczególnych walutach przedstawia poniższa tabela:
| Kontrakt | Waluta | 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Instrumenty pochodne zabezpieczające | Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | ||
| Forward walutowy | EUR | 98,0 | 81,1 | 55,0 | 48,0 |
| sprzedaż | 98,0 | 81,1 | 55,0 | 48,0 | |
| Forward walutowy | USD | 23,0 | 43,7 | 7,0 | 18,7 |
| sprzedaż | 23,0 | 43,7 | 7,0 | 18,7 | |
Wartości nominalne kontraktów towarowych zabezpieczających ryzyko cenowe wyrażone w tonach przedstawia poniższa tabela:
| Kontrakt | 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Instrumenty pochodne zabezpieczające | Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | |
| Swap towarowy | – | 0,1 | – | – |
| sprzedaż | – | 0,1 | – | – |
| Opcja azjatycka PUT | – | 0,1 | – | – |
| kupno | – | 0,1 | – | – |