Zarządzanie ryzykiem

Całościowe podejście do zarządzania ryzykiem jest spójne ze strategią wzrostu, stałym dążeniem do doskonałości operacyjnej oraz zasadami zrównoważonego i odpowiedzialnego biznesu. Zarządzanie ryzykiem wspiera Grupę Kapitałową JSW w budowie odpornej struktury korporacyjnej.

W Grupie JSW podjęte zostały niezbędne kroki w celu najpełniejszego przestrzegania zasad zawartych w Dobrych praktykach spółek notowanych na GPW, jak również w celu zapewnienia jak największej transparentności działań, należytej jakości komunikacji z inwestorami oraz ochrony praw akcjonariuszy. Realizacja ww. zasad wypełniana jest m.in. poprzez kompleksowy system zarządzania ryzykiem korporacyjnym (ang. ERM - Enterprise Risk Management), na który składa się opracowana Polityka oraz Procedura Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym w Grupie Kapitałowej JSW.

Przedmiotem prawidłowego zarządzania ryzykiem jest jego identyfikacja oraz właściwe działania względem niego, zaś celem zarządzania ryzykiem jest zapewnienie maksymalnych trwałych korzyści we wszelkich dziedzinach działalności organizacji.

Obejmuje to zrozumienie potencjalnych pozytywnych i negatywnych skutków oddziaływania wszelkich czynników, które mogą mieć wpływ na organizację, a także działania na rzecz zwiększenia prawdopodobieństwa sukcesu oraz zmniejszenia prawdopodobieństwa porażki i niepewności co do osiągnięcia zakładanych celów.

Grupa JSW definiuje ryzyko jako wpływ niepewności będącej integralną częścią prowadzonej działalności, mogącej skutkować zarówno szansami, jak i zagrożeniami dla realizacji celów biznesowych. Aby możliwe było ich osiągnięcie, niezbędna jest spójna i praktyczna metodyka zarządzania tą niepewnością na poziomie  całej Grupy.

Przyjęcie jednolitych standardów Zarządzania Ryzykiem w Grupie JSW ma na celu:

• utrzymywanie ryzyka w ustalonych granicach oraz rozsądne zapewnienie realizacji celów biznesowych,
• zapewnienie bezpieczeństwa działalności JSW oraz spółek wchodzących w skład Grupy JSW,
• ustanowienie spójnego podejścia do identyfikacji, oceny, analizy ryzyk oraz wdrożenia odpowiedzi na ryzyka kluczowe,
• zapewnienie tworzenia i ochrony wartości dla akcjonariuszy,
• wdrożenie narzędzi wczesnego ostrzegania o zagrożeniach oraz informowania o szansach,
• wspieranie osiągania celów biznesowych oraz zapewnienie silnego wsparcia dla podejmowania decyzji na wszystkich szczeblach organizacji nakierowanych na maksymalizację zysków przy dopuszczalnym poziomie ryzyka,
• budowę organizacji świadomej podejmowanego ryzyka i dążącej do ciągłego doskonalenia.

Rozpoznanie ryzyk i wdrożenie narzędzi ich ograniczenia pozwala na podjęcie skutecznych działań prewencyjnych wobec zagrożenia. Zarządzanie ryzykiem jest  procesem ciągłym i stale doskonalonym, który obejmuje zarówno strategię organizacji jak i procedurę wdrażania tej strategii. W sposób metodyczny rozwiązuje kwestie związane z zagrożeniami dla działalności organizacji, jakie miały miejsce w przeszłości, występują obecnie i w największym stopniu  mogą wystąpić w przyszłości.

Aby wzmocnić system zarządzania oraz zwiększyć przejrzystość w zakresie zarządzania ryzykiem Grupa JSW wykorzystuje systemy takie jak ERM, którego podstawą jest prawidłowe gromadzenie i  archiwizacja danych w celu dalszego ich przetwarzania, jak również zapewnienie kompleksowego podejścia do identyfikacji, oceny oraz zarządzania ryzykiem. System ERM uwzględnia następujące elementy:

• środowisko organizacji – podstawowe zasady, struktura organizacyjna, role i zakresy odpowiedzialności w procesie zarządzania ryzykiem,
• identyfikację ryzyka – identyfikacja ryzyka pierwotnego,
• ocenę ryzyka – analiza i ocena ryzyka pierwotnego i skuteczności aktualnych mechanizmów kontrolnych,
• określenie i wdrożenie planów działań – określenie odpowiednich planów działań uwzględniających określoną reakcję i strategię zarządzania danym ryzykiem oraz podjęcie działań zgodnie z zaakceptowanym planem działań wobec ryzyka,
• monitorowanie i raportowanie – element procesu zarządzania ryzykiem związany z monitorowaniem profilu ryzyka oraz raportowanie odnośnie efektywności stosowanych mechanizmów kontrolnych.

Świadome zarządzanie zagrożeniami i szansami, umożliwia ochronę wypracowanej wartości oraz zwiększenie zdolności do budowania wartości Grupy JSW.

Proces Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym

Proces zarządzania ryzykiem korporacyjnym przyjęty w Grupie JSW inspirowany jest rozwiązaniami w oparciu o najlepsze praktyki w zarządzaniu ryzykiem: w standardzie ISO 31000, COSO II, FERMA oraz specyfiką Grupy JSW.

W procesie zarządzania ryzykiem szczególne znaczenie ma kontekst organizacji, zdefiniowany jako czynniki wewnętrzne i zewnętrzne istotne dla celu działania mogące wpływać na podejście  do ich opracowania  i osiągania oraz mogący mieć wpływ na realizację strategii biznesowej.

Zarzadzanie ryzykiem nie jest działaniem wyodrębnionym z organizacji a powiązaniem z procesami biznesowymi funkcjonującymi w JSW.

Proces zarządzania ryzykiem

Role i odpowiedzialność

Zarządzanie ryzykiem jest integralnym elementem kultury organizacyjnej. W ramach tego procesu następuje przełożenie założeń strategicznych na konkretne cele taktyczne i  operacyjne, a także ścisłe określenie odpowiedzialności menedżerów i pracowników. Ponadto wprowadzenie zarządzania ryzykiem wiąże się z określeniem odpowiedzialności za wyniki, oceną osiągnięć, a tym samym promowaniem efektywności działania na wszystkich szczeblach organizacji. Skuteczne zarządzanie ryzykiem polega na trafnym prognozowaniu czynników ryzyka w różnych horyzontach czasowych oraz rozważaniu różnych scenariuszy.

Zgodnie z obowiązującymi wewnętrznymi regulacjami dla zidentyfikowanych ryzyk wyznaczony jest właściciel ryzyka odpowiedzialny za zarządzanie tym ryzykiem. Następnie sporządzane są karty ryzyka, w których określane są parametry mierzące dane ryzyko, działania mitygujące i plany reakcji na ryzyko. Podejmując odpowiedzialność za ryzyko każdy właściciel ryzyka zarządza jego głównymi czynnikami przypisanymi do niego w ramach systemu ERM.

W celu właściwego nadzoru nad procesem zarządzania ryzykiem powołano Pełnomocnika Zarządu ds. Zintegrowanego Systemu Zarządzania i Zarządzania Ryzykiem, który odpowiada za koordynację przebiegu całego procesu zarządzania ryzykiem korporacyjnym oraz rozwijanie metod i narzędzi wykorzystywanych przez menedżerów we wszystkich spółkach z Grupy JSW.

Pełnomocnik ERM współpracuje z Komitetem Audytu Rady Nadzorczej, przedkładając raporty na temat profilu ryzyka Grupy JSW oraz stanu zarządzania ryzykiem korporacyjnym. Współpracuje także z Zarządem JSW, Biurem Audytu i Kontroli JSW oraz poszczególnymi właścicielami ryzyk zarówno w celu konsultacji wyników analizy i oceny ryzyka, jak i rozwoju metodologii wykorzystywanych w systemie ERM.

Zasady kontroli i monitoringu ryzyka

Skuteczne monitorowanie ryzyka obejmuje okresowe przeglądy Kluczowych Wskaźników Ryzyka, kompletność i  terminowość raportowania oraz statusu wdrożenia wybranych odpowiedzi na ryzyko.

Zrozumienie ryzyk zagrażających Grupie JSW pozwala na podejmowanie korzystniejszych decyzji strategicznych, a dzięki temu lepsze wykorzystywanie jej zasobów. Całościowe podejście do zarządzania ryzykiem jest spójne ze strategią wzrostu, stałym dążeniem do doskonałości operacyjnej oraz zasadami zrównoważonego i odpowiedzialnego biznesu. Zarządzanie ryzykiem wspiera Grupę JSW w budowie odpornej struktury korporacyjnej. Aby zapewnić zrównoważony wzrost wartości w dłuższej perspektywie kadra menedżerska dokłada wszelkich starań, aby zrozumieć gdzie leżą szanse a gdzie czyhają zagrożenia.

Ocena skuteczności systemu zarządzania ryzykiem

Wynikiem zaplanowanego i cyklicznego podejścia do zarządzania ryzykiem są zidentyfikowane kluczowe ryzyka Grupy, które charakteryzują się wysokim potencjalnym wpływem na działalność spółek Grupy, ich wyniki lub sytuację finansową i mogą powodować jednocześnie spadek wartości i kursu notowań akcji. Wobec powyższego istnieje silna konieczność monitorowania i okresowej weryfikacji efektywności istniejących mechanizmów kontrolnych i odpowiedzi na ryzyko. W celu zapewnienia skuteczności systemu zarządzania ryzykiem prowadzone są w szczególności następujące zadania:

• przeglądy ryzyk pod kątem jego adekwatności oraz dopasowania do struktury i specyfiki działania Grupy,
• prowadzenie cyklicznych przeglądów i ocen ryzyk,
• prowadzenie audytów wewnętrznych w ramach niezależnej kontroli zarządzania ryzykiem,
• raportowanie wyników w zakresie zmian zachodzących w ocenie ryzyk.

Na Zarządzie JSW spoczywa odpowiedzialność przed akcjonariuszami za całościowy system zarządzania ryzykiem, nadzór nad procesem oraz zapewnienie skutecznej odpowiedzi na ryzyko. Komitet Ryzyka okresowo przegląda aktualne poziomy ryzyk, nadzoruje wdrożenie planów odpowiedzi na ryzyko, ocenia ogólną odporność na ryzyko Grupy JSW oraz przedstawia Zarządowi propozycje związane z ograniczaniem ryzyka.

Zadaniem Rady Nadzorczej JSW w procesie zarządzania ryzykiem jest monitorowanie kluczowych ryzyk, jak również sposobów postępowania z nimi. Corocznie Rada Nadzorcza składa Walnemu Zgromadzeniu zwięzłą ocenę systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem. Ważnym elementem zapewnienia skuteczności systemu zarządzania ryzykiem jest Audyt Wewnętrzny. Roczny Plan Audytu Wewnętrznego jest oparty o ocenę ryzyka oraz podporządkowany celom biznesowym. Audyt Wewnętrzny odpowiedzialny również jest za dokonanie niezależnej oceny adekwatności oraz skuteczności zarządzania ryzykiem oraz wydaje rekomendacje zapewniające ciągłe doskonalenie praktyk zarządzania ryzykiem.