Kluczowe dane finansowe i operacyjne
Mimo trudnego, zmiennego otoczenia rynkowego z jakim mieliśmy do czynienia w 2022 roku - Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej wypracowała zysk netto w wysokości prawie 7,6 mld zł, który był wyższy o prawie 6,6 mld zł od zysku netto osiągniętego w 2021 roku. To najlepszy wynik w historii firmy. Skonsolidowana EBITDA ukształtowała się na poziomie 10,6 mld zł. W roku 2021 EBIDTA wyniosła 2,5 mld zł.
Tabela. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe
WYSZCZEGÓLNIENIE | JEDN. | 2022 | 2021 | 2020* | 2019 | 2018 | DYNAMIKA 2021=100 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ | |||||||
Suma bilansowa | mln zł | 26 963,1 | 15 961,8 | 15 030,9 | 14 926,4 | 13 762,6 | 168,9 |
Aktywa trwałe | mln zł | 19 110,8 | 12 070,2 | 11 638,5 | 11 565,1 | 10 300,7 | 158,3 |
Aktywa obrotowe | mln zł | 7 852,3 | 3 891,6 | 3 392,4 | 3 361,3 | 3 461,9 | 201,8 |
Kapitał własny | mln zł | 15 937,5 | 8 297,8 | 7 317,1 | 8 851,5 | 8 445,4 | 192,1 |
Zobowiązania | mln zł | 11 025,6 | 7 664,0 | 7 713,8 | 6 074,9 | 5 317,2 | 143,9 |
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW | |||||||
Przychody ze sprzedaży | mln zł | 20 198,5 | 10 629,1 | 6 936,0 | 8 671,8 | 9 809,5 | 190,0 |
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | mln zł | 10 646,0 | 2 595,2 | (401,3) | 1 603,6 | 2 871,1 | 410,2 |
Zysk/(strata) operacyjny/a | mln zł | 9 336,4 | 1 262,4 | (1 780,6) | 905,6 | 2 254,1 | 739,6 |
EBITDA | mln zł | 10 564,1 | 2 482,5 | (675,7) | 1 939,5 | 3 020,1 | 425,5 |
Marża EBITDA | % | 52,3 | 23,4 | (9,7) | 22,4 | 30,8 | 223,5 |
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem | mln zł | 9 389,4 | 1 166,7 | (1 867,6) | 828,0 | 2 192,5 | 804,8 |
Zysk/(strata) netto | mln zł | 7 593,8 | 952,6 | (1 537,4) | 649,6 | 1 760,8 | 797,2 |
Całkowite dochody razem | mln zł | 7 619,9 | 980,8 | (1 534,3) | 636,7 | 1 718,4 | 776,9 |
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | |||||||
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | mln zł | 10 689,8 | 1 661,2 | 354,7 | 1 140,3 | 2 818,4 | 643,5 |
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | mln zł | (6 333,1) | (1 620,2) | (549,3) | (2 260,5) | (1 581,7) | 390,9 |
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | mln zł | (818,7) | (338,1) | 1 441,2 | (180,3) | (755,8) | 242,1 |
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | mln zł | 3 538,0 | (297,1) | 1 246,6 | (1 300,5) | 480,9 | - |
WSKAŹNIKI FINANSOWE | |||||||
Dywidenda na akcję | zł/akcję | - | - | - | 1,71 | - | - |
Płynność bieżąca | 1,05 | 1,08 | 1,03 | 1,05 | 1,03 | 97,2 | |
Płynność szybka | 0,91 | 0,90 | 0,76 | 0,70 | 0,84 | 101,1 | |
Rentowność netto sprzedaży | % | 37,6 | 9,0 | (22,2) | 7,5 | 17,9 | 417,8 |
Rentowność majątku ogółem (ROA) | % | 28,2 | 6,0 | (10,2) | 4,4 | 12,8 | 470,0 |
Rentowność kapitałów własnych (ROE) | % | 47,6 | 11,5 | (21,0) | 7,3 | 20,8 | 413,9 |
Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 0,41 | 0,48 | 0,51 | 0,41 | 0,39 | 85,4 | |
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych | 0,69 | 0,92 | 1,05 | 0,69 | 0,63 | 75,0 | |
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi | 0,94 | 0,90 | 0,90 | 0,91 | 0,91 | 104,4 | |
DANE PRODUKCYJNE | |||||||
Produkcja węgla | mln ton | 14,1 | 13,8 | 14,4 | 14,8 | 15,0 | 102,2 |
Produkcja węgla koksowego | mln ton | 11,0 | 11,0 | 11,1 | 10,2 | 10,3 | 100,0 |
Produkcja węgla do celów energetycznych | mln ton | 3,1 | 2,8 | 3,3 | 4,6 | 4,7 | 110,7 |
Produkcja koksu | mln ton | 3,2 | 3,7 | 3,3 | 3,2 | 3,6 | 86,5 |
Gotówkowy koszt wydobycia węgla | zł/tonę | 543,81 | 447,12 | 407,37 | 426,00 | 396,46 | 121,6 |
Gotówkowy koszt produkcji koksu | zł/tonę | 252,32 | 173,10 | 178,37 | 191,78 | 161,68 | 145,8 |
POZOSTAŁE DANE | |||||||
Kurs akcji na koniec okresu | zł/akcję | 58,16 | 34,87 | 25,95 | 21,38 | 67,26 | 166,8 |
Zatrudnienie na koniec okresu | os. | 30 739 | 31 916 | 30 593 | 30 629 | 28 268 | 96,3 |
Przeciętne zatrudnienie w roku | os. | 29 981 | 30 560 | 30 674 | 29 440 | 27 207 | 98,1 |
Inwestycje rzeczowe | mln zł | 2 641,0 | 1 668,4 | 1 832,0 | 2 329,0 | 1 639,1 | 158,3 |
Amortyzacja | mln zł | 1 227,7 | 1 220,1 | 1 104,9 | 1 033,9 | 766,0 | 100,6 |
* Dane za 2020 rok zostały przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad prezentacji stosowanych przez JSW z dniem 1 stycznia 2021 roku, dotyczą przeklasyfikowania wyniku skutecznego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego.
Wpływ pandemii na sytuację finansową i wycenę aktywów i zobowiązań
W 2022 roku Grupa nie odnotowała istotnego wpływu pandemii COVID-19 na wielkość wydobycia węgla, produkcję koksu i węglopochodnych oraz osiągnięte przychody ze sprzedaży. Grupa kontynuowała niezbędne działania prewencyjne oraz wzmacniające bezpieczeństwo pracowników w celu zapobiegania rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2. Łączne koszty poniesione na walkę z pandemią w Grupie w 2022 roku wyniosły 8,8 mln PLN (w 2021 roku łączne koszty związane z COVID-19 w Grupie wyniosły 28,2 mln PLN).
Sytuacja majątkowa
Największą pozycję aktywów według stanu na 31 grudnia 2022 roku stanowią aktywa trwałe (70,9%). Ich wartość w 2022 roku wzrosła o 7 040,6 mln PLN tj. o 58,3%, na zmianę wpływ miały przede wszystkim następujące czynniki:
POZYCJA AKTYWÓW OBROTOWYCH zmiana (w mln PLN) |
WYJAŚNIENIE |
---|---|
INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ (+) 6 363,7 |
Wzrost o 829,1% wynika głównie z dokonanych w 2022 roku inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez JSW Stabilizacyjny FIZ, w łącznej wysokości 4 200,0 mln PLN. Wartość aktywów netto Funduszu na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 4 893,6 mln PLN, co oznacza wzrost w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku o 4 385,9 mln PLN. |
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (+) 990,9 |
W 2022 roku Grupa poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w wysokości 2 430,8 mln PLN, przy amortyzacji 1 044,9 mln PLN (w 2021 roku nakłady na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły 1 588,6 mln PLN przy amortyzacji 1 023,0 mln PLN). W 2022 roku Grupa ujęła w aktywach trwałych odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych w łącznej wysokości 364,8 mln PLN, z czego kwota 290,7 mln PLN dotyczy rzeczowych aktywów trwałych. |
POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (+) 45,7 |
Wzrost o 11,7% głównie w wyniku wzrostu wartości środków pieniężnych zgromadzonych w ramach Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych w Jednostce dominującej o 43,3 mln PLN, tj. o 11,9%, w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku. |
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO (-) 354,4 |
Spadek o 41,7%, w tym w Jednostce dominującej o 327,4 mln PLN, tj. o 51,7%, głównie w wyniku zmniejszenia o 183,2 mln PLN aktywa z tytułu rozliczenia straty podatkowej, zmniejszenia o 67,8 mln PLN aktywa z tytułu różnic przejściowych na rzeczowych aktywach trwałych, zwiększenia o 35,3 mln PLN rezerwy na podatek odroczony z tytułu inwestycji w portfel aktywów FIZ, zwiększenia o 41,2 mln PLN rezerwy na podatek odroczony z tytułu wydatków na roboty przygotowawcze (wyrobiska ruchowe). |
WARTOŚĆ FIRMY (-) 57,0 |
Spadek wynika z ujęcia na dzień 31 grudnia 2022 roku odpisu aktualizującego wartość firmy w wysokości 57,0 mln PLN, dokonanego w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości. |
Aktywa obrotowe wzrosły o 3 960,7 mln PLN, tj. o 101,8%. Na zmianę tej grupy aktywów wpływ miały:
POZYCJA AKTYWÓW TRWAŁYCH zmiana (w mln PLN) |
WYJAŚNIENIE |
---|---|
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (+) 3 538,1 |
Wzrost o 272,2% wynika głównie z uzyskanych wyższych przychodów ze sprzedaży węgla i koksu, uzyskanych w efekcie osiągniętych wyższych cen sprzedaży tych produktów. |
ZAPASY (+) 337,6 |
Wzrost o 51,7% wynika głównie ze wzrostu stanu zapasów materiałów o 228,8 mln PLN, tj. o 135,4%, spowodowanego głównie wyższym poziomem zapasu węgla pochodzącego spoza Grupy (w efekcie wzrostu cen) oraz wyższym poziomem zapasów materiałów (zwiększone zakupy materiałów zabezpieczających realizację inwestycji i remontów oraz wyższe ceny materiałów stalowych), jak również wzrostu zapasu wyrobów gotowych o 109,3 mln PLN, tj. o 23,5% spowodowanego przede wszystkim wzrostem cen węgla i koksu. |
NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI (+) 124,7 |
Wzrost o 6,8%, co wynika z wyższego poziomu należności handlowych o 119,9 mln PLN, tj. o 7,5% oraz czynnych rozliczeń międzyokresowych o 10,5 mln PLN, tj. o 49,3%. |
POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE (+) 33,1 |
Wzrost o 309,3% wynika przede wszystkim z dodatniej wyceny transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe w JSW na dzień 31 grudnia 2022 roku. |
NADPŁACONY PODATEK DOCHODOWY (-) 39,3 |
Spadek o 39,3 mln PLN, tj. o 56,8% wynika z niższej wartości nadpłaconego podatku dochodowego w spółce JSW KOKS na dzień 31 grudnia 2022 roku. |
AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY (-) 27,0 |
Spadek o 27,0 mln PLN wynika z przekazania z dniem 1 stycznia 2022 roku do SRK oznaczonej części zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” stanowiącego część KWK Jastrzębie-Bzie. |
Źródła pokrycia majątku
Wzrost kapitału własnego o 92,1% na dzień 31 grudnia 2022 roku wynika ze wzrostu zysków zatrzymanych o 7 569,9 mln PLN, tj. o 132,5% w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku, w efekcie osiągniętego zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Jednostki dominującej w wysokości 7 561,4 mln PLN.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku odnotowano wzrost zobowiązań ogółem o 3 361,6 mln PLN, tj. o 43,9% w stosunku do stanu na 31 grudnia 2021 roku, zmiana wynika głównie z:
POZYCJA ZOBOWIĄZAŃ zmiana (w mln PLN) |
WYJAŚNIENIE |
---|---|
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (-) 522,9 |
Niższy poziom stanu kredytów i pożyczek o 602,0 mln PLN, tj. o 44,4% spowodowany głównie spłatą przez JSW kredytu odnawialnego B w ramach umowy finansowania z Konsorcjum w kwocie 360,0 mln PLN, a także spłatą pożyczek otrzymanych z PFR w wysokości 265,5 mln PLN. Wzrost zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych o 27,7 mln PLN, tj. o 3,7% (w tym w Jednostce dominującej o 32,9 mln PPLN, tj. o 5,9% w wyniku zastosowania do wyceny świadczeń pracowniczych m.in. wyższej stopy dyskonta wynoszącej na dzień 31 grudnia 2022 roku 6,73% (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 3,64%) zgodnie z raportem aktuarialnym). |
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (+) 3 884,5 |
Wzrost zobowiązań FIZ o 1 977,8 mln PLN, tj. o 761,3%, w tym głównie zobowiązań z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (transakcje Sell Buy Back) – wzrost o 1 841,3 mln PLN, zobowiązań Funduszu z tytułu nabytych aktywów – wzrost o 74,7 mln PLN oraz pozostałych zobowiązań Funduszu – wzrost o 60,5 mln PLN. Wzrost zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego o 1 339,8 mln PLN, w tym w Jednostce dominującej o 1 333,5 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku w związku z osiągniętym dochodem podatkowym JSW ujęła zobowiązanie podatkowe, które po rozliczeniu wpłaconych zaliczek wynosi 1 333,5 mln PLN). Wzrost zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań o 602,6 mln PLN, tj. o 25,9%, (w tym zobowiązań handlowych o 459,0 mln PLN oraz zobowiązań inwestycyjnych o 104,5 mln PLN). Niższy stan zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży o 65,8 mln PLN, w związku z przekazaniem z dniem 1 stycznia 2022 roku do SRK oznaczonej części zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” stanowiącego część KWK Jastrzębie-Bzie. |
Przychody ze sprzedaży:
Wartość przychodów ze sprzedaży w 2022 roku wzrosła o 90,2% w stosunku do roku 2021 i wyniosła 25 770,9 mln PLN. Na wzrost wpłynęły:
- wyższe o 9 386,4 mln PLN tj. o 114,2% przychody ze sprzedaży węgla wyprodukowanego przez JSW, głównie w efekcie wyższej o 670,3 mln PLN/t średniej ceny sprzedaży węgla ogółem uzyskanej przez JSW (wzrost o 121,9%),
- wyższe o 2 460,7 mln PLN tj. o 53,8% przychody ze sprzedaży koksu (bez uwzględnienia korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających), przede wszystkim z uwagi na wyższy o 913,46 PLN/t, tj. o 72,1% poziom średniej ceny sprzedaży koksu uzyskanej przez JSW,
- wyższe o 242,7 mln PLN tj. o 67,6% przychody ze sprzedaży węglopochodnych, głównie w wyniku wzrostu cen smoły koksowniczej o 61,0% oraz benzolu o 29,8%.
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów:
W 2022 roku koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów wzrósł w stosunku do 2021 roku o 3 909,6 mln PLN, tj. o 32,8% do poziomu 15 819,5 mln PLN, głównie w wyniku wzrostu kosztów rodzajowych o 4 538,3 mln PLN tj. o 34,1% (w tym głównie wartości sprzedanych materiałów i towarów o 2 665,2 mln PLN oraz świadczeń na rzecz pracowników o 859,6 mln PLN).
Zysk brutto ze sprzedaży
W 2022 roku Spółka wygenerowała zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 9 951,4 mln PLN wobec 1 640,5 mln PLN w 2021 roku.
Koszty sprzedaży
Koszty sprzedaży w 2022 roku wyniosły 419,4 mln PLN (wzrost o 78,8 mln PLN), co wynika przede wszystkim ze wzrostu kosztów usług przewozowych i obsługi portowej (pomimo obniżenia wolumenu sprzedanego węgla o 517,0 tys. ton oraz koksu o 383,9 tys. ton).
Koszty administracyjne
Koszty administracyjne za rok 2022 wyniosły 660,4 mln PLN wobec 555,5 mln PLN w roku poprzednim (wzrost o 104,9 mln PLN, tj. 18,9% wynikający przede wszystkim ze wzrostu kosztów świadczeń na rzecz pracowników o 81,9 mln PLN).
Pozostałe przychody
Pozostałe przychody w 2022 roku wyniosły 231,7 mln PLN wobec 305,3 mln PLN w roku poprzednim (spadek o 73,6 mln PLN, tj. 24,1%). Wyższy poziom pozostałych przychodów w 2021 roku wynikał przede wszystkim z ujęcia częściowego umorzenia pożyczki preferencyjnej z PFR w wysokości 89,2 mln PLN, przychodów z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczki PFR w wysokości 38,7 mln PLN oraz odwrócenia odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w wysokości 75,0 mln PLN. Natomiast w 2022 roku w pozostałych przychodach ujęto m.in. przychody związane z nieodpłatnym przekazaniem oznaczonej części zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” na rzecz SRK w wysokości 65,8 mln PLN, a także otrzymane odszkodowania w związku z pożarami w 2020 roku w Ruchu Zofiówka w wysokości 61,7 mln PLN oraz w KWK Budryk w wysokości 7,8 mln PLN.
Pozostałe koszty
Pozostałe koszty w 2022 roku wyniosły 398,2 mln PLN wobec 444,3 mln PLN w 2021 roku (spadek o 46,1 mln PLN). Niższy poziom pozostałych kosztów wynika z utworzenia w 2022 roku odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych w łącznej wysokości 267,9 mln PLN wobec 352,2 mln PLN utworzonego odpisu aktualizującego w 2021 roku oraz ujęcia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości akcji spółki PBSz w wysokości 27,7 mln PLN.
Pozostałe zyski/(straty) netto
Pozostałe zyski netto w 2022 roku wyniosły 112,3 mln PLN wobec (77,7) mln PLN pozostałych strat netto w 2021 roku (wzrost o 190,0 mln PLN). Zmiana wynika z wyższego zysku z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych o 168,9 mln PLN, wyższego zysku z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej o 43,3 mln PLN, niższej o 16,1 mln PLN straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wyższej o 38,9 mln PLN straty z tytułu pochodnych instrumentów finansowych wynikającej głównie z ujemnego rozliczenia swapa towarowego zabezpieczającego ceny węgla (utrzymujące się w 2022 roku wysokie ceny węgla koksowego, korzystne dla Spółki, wpłynęły negatywnie na zawarte wcześniej transakcje pochodne, generując ujemny wynik z rozliczenia).
Zysk operacyjny
Za 2022 rok JSW osiągnęła zysk operacyjny w wysokości 8 817,4 mln PLN wobec 527,7 mln PLN zysku osiągniętego w 2021 roku.
Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe za 2022 rok wyniosły 140,4 mln PLN i były o 132,7 mln PLN wyższe od przychodów finansowych uzyskanych w 2021 roku, co wynika z wyższych o 130,3 mln PLN przychodów odsetkowych od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Koszty finansowe za 2022 rok wyniosły 150,3 mln PLN - wzrost o 17,7 mln PLN, tj. o 13,3% wynika z wyższych kosztów odsetek dotyczących rozliczenia dyskonta z tytułu długoterminowych rezerw o 15,5 mln PLN oraz wyższych o 8,6 mln PLN kosztów odsetek i prowizji od kredytów i pożyczek.
Zysk przed opodatkowaniem
Zysk przed opodatkowaniem za 2022 rok wyniósł 8 807,5 mln PLN wobec 402,8 mln PLN w rok 2021 (wzrost o 8 404,7 mln PLN).
Zysk netto
Zysk netto Spółki za 2022 rok wyniósł 7 115,8 mln PLN i był wyższy o 6 785,9 mln PLN od zysku netto osiągniętego w 2021 roku. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję wyniósł 60,61 PLN (2021 rok: zysk na jedną akcję: 2,81 PLN).
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
W 2022 roku dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 10 863,9 mln PLN uzyskane zostały dzięki wygenerowanym dodatnim przepływom pieniężnym z działalności operacyjnej w wysokości 10 878,3 mln PLN, na co wpływ miał przede wszystkim osiągnięty zysk przed opodatkowaniem w wysokości 8 807,5 mln PLN oraz amortyzacja w wysokości 1 045,5 mln PLN. Pozostałe czynniki wpływające na wysokość wpływów pieniężnych z działalności operacyjnej przedstawione zostały w Nocie 7.1. Sprawozdania finansowego Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.
Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wartość środków pieniężnych wykorzystanych w działalności inwestycyjnej w 2022 roku wyniosła 5 629,3 mln PLN i była wyższa o 4 304,2 mln PLN w porównaniu do 2021 roku. Główną pozycję wydatków inwestycyjnych stanowi wpłata na nabycie certyfikatów inwestycyjnych w wysokości 4 200,0 mln PLN oraz nabycie rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 1 527,9 mln PLN.
Środki pieniężne z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w 2022 roku wyniosły (991,0) mln PLN wobec (377,0) mln PLN przepływów pieniężnych w 2021 roku. Ich poziom w 2022 roku uwzględnia między innymi: spłatę kredytów i pożyczek w kwocie 715,3 mln PLN (głównie spłata przez JSW kredytu odnawialnego B w ramach umowy finansowania z Konsorcjum w wysokości 360,0 mln PLN, a także spłata pożyczek otrzymanych z PFR w wysokości 265,5 mln PLN), płatności związane z leasingiem w wysokości 215,3 mln PLN oraz odsetki i prowizje zapłacone z działalności finansowej w wysokości 63,4 mln PLN.
Wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za 2022 rok wynosi 3 608,4 mln PLN (bilansowy stan środków pieniężnych wyniósł 3 734,3 mln PLN i uwzględnia kwotę 125,9 mln PLN z tytułu środków przekazanych przez spółki Grupy w ramach usługi CPR).
Wybrane mierniki finansowe Grupy JSW
Zadłużenie oraz struktura finansowania JSW
Na dzień kończący okres sprawozdawczy udział zobowiązań w finansowaniu działalności JSW mierzony wskaźnikiem ogólnego zadłużenia wyniósł 0,39 wobec 0,56 według stanu na koniec 2021 roku, co jest efektem wzrostu udziału kapitału własnego w strukturze finansowania JSW. Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego obniżył się do poziomu 0,27 wobec 0,33 na koniec 2021 roku, na skutek wzrostu stanu zobowiązań krótkoterminowych o 1 064,7 mln PLN, tj. o 21,6%, w tym głównie zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego o 1 333,5 mln PLN oraz zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 92,8 mln PLN, tj. o 21,1%, przy jednoczesnym wzroście pasywów ogółem o 7 441,4 mln PLN, tj. o 49,3%. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego obniżył się z 0,23 na koniec 2021 roku do 0,12 według stanu na koniec 2022 roku, głównie w wyniku obniżenia się zobowiązań długoterminowych o 761,8 mln PLN, tj. o 22,0% (w tym przede wszystkim kredytów i pożyczek o 754,7 mln PLN). Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi na koniec 2022 roku wyniósł 0,95 wobec 0,78 na koniec 2021 roku (wzrost o 21,8%) z uwagi na wzrost kapitału stałego o 6 386,3 mln PLN, tj. o 71,9%, przy jednoczesnym wzroście poziomu aktywów trwałych o 4 718,2 mln PLN, tj. o 41,5% (w tym przede wszystkim z tytułu nabycia certyfikatów inwestycyjnych FIZ o 4 385,9 mln PLN). Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych obniżył się do poziomu 0,63 wobec 1,26 na koniec 2021 roku, przede wszystkim za sprawą wzrostu kapitału własnego o 7 138,5 mln PLN, tj. o 106,7%, w tym głównie zysków zatrzymanych o 7 123,4 mln PLN, pomimo wzrostu zobowiązań o 302,9 mln PLN.
Płynność
Na dzień 31 grudnia 2022 roku wskaźniki płynności bieżącej oraz szybkiej znacznie się poprawiły osiągając poziomy odpowiednio 1,10 (wzrost o 41,0% z 0,78 na dzień 31 grudnia 2021 roku) i 1,02 (wzrost o 59,4% z 0,64 według stanu na 31 grudnia 2021 roku). Powyższe jest efektem wzrostu stanu aktywów obrotowych o 2 723,2 mln PLN, tj. o 73,1%, w tym głównie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 3 442,7 mln PLN, tj. o 1 180,6% (z uwagi na wysoki poziom przychodów ze sprzedaży w 2022 roku), pomimo spadku należności handlowych oraz pozostałych należności o 519,0 mln PLN, tj. o 19,2% oraz spadku zapasów o 204,4 mln PLN, tj. o 30,1%.
Rentowność
Analiza grupy wskaźników z zakresu rentowności wskazuje na zdecydowaną poprawę rentowności w stosunku do 2021 roku. W 2022 roku JSW osiągnęła wyższe wskaźniki EBIT, EBITDA oraz wynik netto odpowiednio o 8 289,7 mln PLN, o 8 295,8 mln PLN i o 6 785,9 mln PLN. Wyższe poziomy wskaźników są efektem uzyskanych wyższych przychodów ze sprzedaży o 12 220,5 mln PLN.
Marża EBITDA wzrosła o 26,7 p.p., natomiast marża EBIT wzrosła o 30,3 p.p. w porównaniu do 2021 roku. Rentowność netto sprzedaży ukształtowała się na poziomie 27,6%, tj. o 25,2 p.p. wyższym niż za 2021 rok. Wskaźniki rentowności majątku ogółem (ROA) oraz rentowności kapitału własnego (ROE) wzrosły w stosunku do 2021 roku i wyniosły odpowiednio 31,6 i 51,4, co jest wynikiem osiągniętego w 2022 roku zysku netto w wysokości 7 115,8 mln PLN, przy wzroście aktywów ogółem o 7 441,4 mln PLN oraz wzroście kapitałów własnych o 7 138,5 mln PLN.
Gotówkowy koszt wydobycia węgla („Mining cash cost”)
Gotówkowy koszt wydobycia węgla („Mining cash cost”, „MCC”) jest wskaźnikiem wykorzystywanym przez Grupę w celach zarządczych. Metodologia obliczania i prezentacji gotówkowego kosztu wydobycia węgla odzwierciedla koszty z punktu widzenia ich gotówkowości, bez względu na okres ich poniesienia. Jednostka dominująca wylicza gotówkowy koszt wydobycia węgla odejmując od wszystkich kosztów poniesionych w okresie, koszty niezwiązane bezpośrednio z produkcją węgla oraz koszty niemające trwale wpływu na przepływy finansowe.
Mining cash cost za 2022 rok ukształtował się na poziomie 7 652,4 mln PLN, tj. o 1 502,6 mln PLN (24,4%) wyższym niż w 2021 roku. Na wzrost wartości gotówkowego kosztu wydobycia wpłynęły głównie:
- wyższe koszty świadczeń na rzecz pracowników o 681,6 mln PLN (21,0%), wynikające z dokonanej z dniem 1 lipca 2021 roku podwyżki płac zasadniczych o 3,4% oraz wdrożenia z dniem 1 września 2021 roku nowych tabel stawek płac zasadniczych wyższych od dotychczasowych o 1,6%. Ponadto wyższe koszty świadczeń na rzecz pracowników wynikają z dokonanego od 1 stycznia 2022 roku wzrostu w JSW stawek płac zasadniczych o 10%, a także podniesienia wysokości posiłku profilaktycznego z 21 PLN do 30 PLN za dniówkę oraz wypłaty w 2022 roku nagród pieniężnych dla zatrudnionych pracowników,
- wyższe koszty z tytułu zużycia materiałów i energii o 545,0 mln PLN (43,0%), z tego zużycie materiałów wzrosło o 387,6 mln PLN, a zużycie energii wzrosło o 157,4 mln PLN. Wzrost kosztów zużycia materiałów wynikał głównie ze wzrostu cen materiałów wykorzystywanych w procesach transportu dołowego wraz z obsługą, utrzymaniem, montażem i demontażem odstawy pozaprzodkowej, zbrojenia i likwidacji ścian, zwalczania zagrożeń naturalnych, naprawy i regeneracji narzędzi w warsztatach dołowych, procesach technologicznych w zakładach przeróbczych, robót eksploatacyjnych, profilaktyki w zakresie zagrożenia zawałami, przebudowy wyrobisk oraz usuwania skutków katastrof górniczych. Natomiast wzrost kosztów zużycia energii związany był głównie ze wzrostem ceny jednostkowej energii elektrycznej oraz wyższym wolumenem zakupionej energii,
- wyższe koszty usług obcych o 270,9 mln PLN (19,0%), głównie w zakresie: usług remontowych o 119,5 mln PLN, w związku ze zwiększeniem zakresu usług dotyczących remontów i konserwacji maszyn i urządzeń górniczych oraz wzrostu kosztów materiałów zużytych w procesie serwisowania maszyn i urządzeń górniczych. Wzrosły również koszty innych usług dotyczących produkcji węgla o 77,2 mln PLN, w związku ze wzrostem kosztów usług odsalania i odprowadzania wód słonych, utworzeniem rezerwy na ochronę środowiska oraz na koszty robót zabezpieczających tereny osuwiskowe, a także wzrostem kosztów robót górniczych. Ponadto wzrosły koszty usług likwidacji szkód górniczych o 52,6 mln PLN w związku z dokonaną aktualizacją stanu rezerw na likwidację szkód górniczych.
W ujęciu jednostkowym gotówkowy koszt wydobycia węgla za 2022 rok wyniósł 543,81 PLN/tonę tj. o 96,69 PLN/tonę (21,6%) więcej niż w 2021 roku, na co wpłynęły wyższe o 24,4% nakłady na produkcję węgla przy wyższej o 0,3 mln ton produkcji węgla netto.
Gotówkowy koszt produkcji koksu („Cash conversion cost”)
W 2022 roku gotówkowy koszt konwersji koksu wyniósł 811,6 mln PLN i w porównaniu do 2021 roku był wyższy o 178,3 mln PLN, tj. o 28,2%. Zmiana wynika przede wszystkim:
- ze wzrostu świadczeń na rzecz pracowników o 60,9 mln PLN, tj. o 25,5%, przede wszystkim w wyniku wzrostu od dnia 1 lutego 2022 roku stawek wynagrodzeń zasadniczych o 10% zgodnie z zawartym porozumieniem płacowym pomiędzy Zarządem JSW KOKS a organizacjami związkowymi. Na wzrost wpłynęła również wypłata dodatkowych nagród pieniężnych w łącznej wysokości 30,0 mln PLN, a także zwiększenie od stycznia 2022 roku kwoty premii uznaniowej dla każdego pracownika ze 100,00 PLN do 200,00 PLN. Zmiany w polityce płacowej wpłynęły również na wzrost kosztów ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń o 12,2 mln PLN,
- ze wzrostu kosztów usług obcych bez kosztów transportu wsadu węglowego o 43,0 mln PLN, tj. o 21,8%, na co wpłynął głównie wzrost kosztów usług remontowych o 33,6 mln PLN, usług transportowych o 6,5 mln PLN (wyższe koszty składowania i rozładunku koksu oraz obsługi bocznic) oraz kosztów pozostałych usług o 2,9 mln PLN,
- ze wzrostu kosztów zużycia materiałów bez wsadu węglowego o 42,9 mln PLN tj. o 65,1%, co wynika głównie ze wzrostu zużycia ługu sodowego o 27,7 mln PLN, materiałów do remontów o 7,5 mln PLN, oleju płuczkowego o 3,1 mln PLN oraz pozostałych materiałów,
- ze wzrostu kosztów zużycia energii o 24,8 mln PLN, tj. o 54,5%, co wynika przede wszystkim z wyższych kosztów zużycia energii elektrycznej o 19,5 mln PLN (wzrost wolumenu zakupu o 11 183 MWh i ceny zakupu o 583,49 PLN/MWh) oraz pary wodnej o 5,6 mln PLN,
- ze wzrostu kosztów administracyjnych pomniejszonych o amortyzację o 17,8 mln PLN, tj. o 24,6%, głównie ze względu na wyższe o 17,2 mln PLN koszty dotyczące świadczeń na rzecz pracowników (realizacja porozumień płacowych pomiędzy Zarządem JSW KOKS a Organizacjami Związkowymi),
- ze wzrostu kosztów sprzedaży pomniejszonych o amortyzację przypadającą na koszty sprzedaży o 7,0 mln PLN, tj. o 29,7%, głównie za sprawą wyższych kosztów usług transportowych o 5,3 mln PLN,
- ze spadku kosztów podatków i opłat o 4,3 mln PLN, tj. o 12,1%, z uwagi na niższy o 3,7 mln PLN podatek akcyzowy od energii oraz niższe koszty świadectw pochodzenia kogeneracji o 2,5 mln PLN przy jednoczesnym wzroście opłat koncesyjnych, licencyjnych i taryfowych o 0,7 mln PLN, wyższym podatku od nieruchomości o 0,5 mln PLN oraz wyższym podatku gruntowym i wieczystego użytkowania o 0,4 mln PLN.
W wyniku przedstawionych zdarzeń w ujęciu Jednostkowym Cash Conversion Cost za 2022 roku osiągnął poziom 252,32 PLN/t i był wyższy o 79,22 PLN/t, tj. o 45,8% w stosunku do roku 2021, na co wpływ miał również spadek wyprodukowanego koksu do sprzedaży o 0,5 mln ton.
Zatrudnienie
Według stanu zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2022 roku w Grupie Kapitałowej zatrudnionych było 30 739 pracowników, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku stan ten wynosił 31 916 osób. Na koniec 2022 roku Jednostka dominująca zatrudniała 21 239 pracowników, a w 2021 roku były to 23 119 osoby. Przeciętne zatrudnienie w Grupie za 2022 rok wyniosło 29 981 osób. W porównaniu do tego samego okresu roku poprzedniego było niższe o 579 osób. Przeciętne zatrudnienie w Jednostce dominującej w 2022 roku wyniosło 21 132 osoby i było niższe w porównaniu do roku ubiegłego o 971 osób.
W 2021 roku Zarząd JSW podjął decyzję w sprawie nieodpłatnego zbycia części przedsiębiorstwa JSW w postaci zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” KWK Jastrzębie – Bzie na rzecz Spółki Restrukturyzacji Kopalń S.A. W wyniku podpisanej umowy, Jednostka dominująca z dniem 1 stycznia 2022 roku przekazała do SRK 2 148 pracowników (w tym 1 234 pracowników PGG), którzy na dzień przekazania byli pracownikami KWK Jastrzębie-Bzie.