Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

1.2. Skład Grupy Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2022 roku JSW posiadała bezpośrednio lub pośrednio udziały i akcje w 18 spółkach powiązanych, w tym:

• 17 spółkach zależnych (bezpośrednio i pośrednio),
• 1 spółce stowarzyszonej.

Spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Ponadto konsolidacją metodą pełną objęto JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

Udziały w jednostce stowarzyszonej (Remkoks Sp. z o.o.) są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniane metodą praw własności.

Poniżej przedstawiono informacje o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją metodą pełną:

Pobierz XLS

2.2. Założenie kontynuacji działalności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.

Dokonując oceny zdolności Grupy do kontynuowania działalności, Zarząd JSW analizuje występowanie niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać wątpliwości co do zdolności kontynuacji działalności. Do takich zdarzeń należą istotne zmiany w otoczeniu rynkowym, systemie gospodarczym i finansowym, zarówno w Polsce jak i na świecie, spowodowane m.in. sytuacją makroekonomiczną, konfliktem zbrojnym w Ukrainie oraz pandemią COVID-19. Wpływ konfliktu zbrojnego na działalność Grupy został opisany w Nocie 10.6. Jednocześnie Grupa w 2022 roku nie odnotowała istotnego wpływu COVID-19 na prowadzoną działalność. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd JSW ocenił, że trwający konflikt zbrojny w Ukrainie oraz pandemia COVID-19 nie mają wpływu na ocenę zdolności Grupy do kontynuacji działalności.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia istotnych niepewności i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Wobec powyższego, rozważając czynniki odnośnie bieżącej, jak i oczekiwanej sytuacji finansowej Grupy, przekładające się na realne do osiągnięcia projekcje finansowe, Zarząd uznaje przyjęcie założenia kontynuacji działalności jako zasadne.

Aktywa i zobowiązania wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przy założeniu, że Grupa będzie mogła uzyskać korzyści ekonomiczne z aktywów i wypełnić zobowiązania w toku normalnej działalności.

2.2.1. WPŁYW ZMIAN (RYZYK) KLIMATYCZNYCH NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ ORAZ SYTUACJĘ FINANSOWĄ

W ostatnich latach prowadzone są na szeroką skalę działania, zarówno w skali globalnej jak i lokalnej, których celem jest ograniczanie zmian klimatycznych na świecie. Przebudowa gospodarki UE w kierunku neutralności klimatycznej jest środkiem do osiągnięcia celu, którym jest zmiana statusu UE z trzeciego największego emitenta gazów cieplarnianych na świecie, na pierwszy neutralny klimatycznie region.

Grupa jako bezpośredni i pośredni emitent gazów cieplarnianych, jest zaangażowana w realizację celów Porozumienia Paryskiego oraz realizację założeń Europejskiego Zielonego Ładu, co w konsekwencji oznacza konieczność transformacji przemysłu w kierunku gospodarki neutralnej klimatycznie do roku 2050. Wpływ zmian klimatycznych na działalność Grupy został przedstawiony w Punkcie 9.11. i 9.12. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.

Prowadzone przez spółki Grupy procesy produkcyjne powodują znaczne zużycie energii i emisje zanieczyszczeń do powietrza i wód. Głównym źródłem emisji gazów cieplarnianych wynikającym z działalności Grupy jest metan usuwany ze względów bezpieczeństwa z wyrobisk kopalnianych (ok. 72% śladu węglowego).

W ramach ryzyk związanych z klimatem, Grupa zobowiązała się do realizacji celu strategicznego na lata 2022-2030, jakim jest redukcja śladu węglowego organizacji Grupy do 2030 roku o 30% względem roku 2018 (Zakres 1 i 2) oraz dążenie do osiągnięcia neutralności klimatycznej nie później niż do 2050 roku.

Kluczem do redukcji emisji metanu jest ujmowanie i gospodarcze wykorzystanie do produkcji energii. Opracowano program Redukcji Emisji Metanu (REM), stanowiący rozszerzenie dotychczas realizowanego programu Gospodarczego Wykorzystania Metanu (GWM), mający na celu zabudowę silników zasilanych metanem do produkcji kogeneracji energii elektrycznej i cieplnej oraz nowe działania konieczne do osiągnięcia zakładanego poziomu ujęcia metanu na poziomie powyżej 50% i jego gospodarczego wykorzystania do 95%. Nakłady inwestycyjne poniesione przez JSW na realizację programu REM i GWM w 2022 roku wyniosły: 35,2 mln PLN. Grupa kontynuowała również budowę bloku energetycznego w JSW KOKS, wykorzystującego gaz koksowniczy do produkcji energii elektrycznej i ciepła (nakłady inwestycyjne poniesione przez JSW KOKS w 2022 roku: 125,3 mln PLN).

Wszystkie inwestycje planowane do 2030 roku związane ze zmniejszeniem emisji i ochroną środowiska Grupy, określone w Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych Grupy Kapitałowej JSW na lata 2022-2030 („Strategia”), to nakłady inwestycyjne o łącznej wysokości ponad 4 mld PLN, w tym ok. 71% na działania związane z ochroną powietrza, w tym z redukcją śladu węglowego. W dążeniu do osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 roku, planowane kierunki rozwoju to kontynuacja redukcji emisji metanu (REM), zadania w zakresie poprawy efektywności energetycznej, rozwój własnych mocy OZE, optymalizacji produkcji i zużycia energii, udziału w badaniach nad rozwojem nowych technologii – wychwytu metanu z powietrza wentylacyjnego (VAM), wychwytu dwutlenku węgla (CCUS).

Narastająca presja klimatyczna i regulacyjna wpływa również na ogólne warunki gospodarcze na rynkach, w tym dostępność finansowania. Regulacje środowiskowe stopniowo są uzupełniane wytycznymi w zakresie zrównoważonego finansowania, w ramach których pozyskiwane środki muszą być przeznaczane na inwestycje zmniejszające ryzyka zmiany klimatu i ryzyka środowiskowe. W 2023 roku Grupa planuje pozyskanie finansowania dłużnego przeznaczonego m.in. na realizację inwestycji o charakterze środowiskowym, wynikających z przyjętej Strategii.

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd dokonał analizy wpływu zmian klimatycznych na istotne osądy i szacunki dokonywane przez Grupę, szczególnie w kontekście ogłoszonej w 2020 roku europejskiej strategii redukcji emisji metanu i osiągnięcia neutralności klimatycznej. W wyniku analizy nie stwierdzono wpływu zmian klimatycznych na utratę wartości aktywów Grupy i skrócenie okresu amortyzacji aktywów trwałych, a także nie stwierdzono konieczności ujęcia dodatkowych rezerw.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd JSW nie stwierdza, aby wpływ kwestii klimatycznych stanowił zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.3. Polityka rachunkowości oraz ważne oszacowania i osądy księgowe

Przyjęte przez Grupę zasady rachunkowości są spójne z zasadami stosowanymi w poprzednim roku obrotowym, za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów opisanych w Nocie 2.5.

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków i osądów, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Założenia i szacunki wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie.

Grupa dokonuje aktualizacji istotnych założeń i szacunków biorąc pod uwagę wszystkie znane okoliczności, w tym wpływ wojny w Ukrainie oraz sankcji nakładanych na Rosję na sytuację makroekonomiczną. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie jest w stanie określić skutków ekonomicznych trwającej wojny w Ukrainie. Grupa na bieżąco analizuje sytuację i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków w kolejnych okresach sprawozdawczych.

W 2022 roku doszło do wypadków w KWK Pniówek i KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, których skutki w dalszym ciągu podlegają szczegółowej analizie, a zatem dokonane dla tych kopalń szacunki mogą ulegać modyfikacjom. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie jest w stanie określić stałości tych zmian, a tym samym skutków ekonomicznych. Grupa na bieżąco analizuje sytuację i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach i szacunkach zostały przedstawione jako element poszczególnych not objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2.4. Zasady konsolidacji i ujmowanie inwestycji w spółki stowarzyszeniowe

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na podstawie sprawozdania finansowego Jednostki dominującej oraz sprawozdań finansowych jej jednostek zależnych i stowarzyszonych. Sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości.

Wszystkie transakcje wewnątrzgrupowe, rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski z transakcji między jednostkami Grupy są w całości eliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia przejęcia, będącego dniem objęcia kontroli nad spółką, do dnia utraty tej kontroli. Kontrola występuje wówczas, gdy Jednostka dominująca, z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub ma do nich prawa oraz możliwość wywierania wpływu na wysokość tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad jednostką.

Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje kontroli, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności.

2.5. Nowe standardy, interpretacje i ich zmiany

4.2. Koszty sprzedawanych produktów, materiałów i towarów

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW

Całkowity koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów stanowi:

• koszt wytworzenia sprzedanych produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów oraz skorygowany o wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych,
• koszty sprzedaży i koszty administracyjne poniesione w okresie sprawozdawczym, które są wykazywane odrębnie w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów,
• wartość sprzedanych towarów i materiałów.

Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować osiągniętym przychodom przez Grupę, wpływają na wynik finansowy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.

Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy Grupy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.

*   Pozycja obejmuje koszt nagrody jednorazowej łącznie z kosztami pracodawcy w JSW w wysokości 472,2 mln PLN, która została wypłacona w lipcu 2022 roku pracownikom JSW będącym w stanie zatrudnienia w dniu 30 czerwca 2022 roku i spełniającym warunki jej uzyskania na podstawie porozumienia zawartego w dniu 5 lipca 2022 roku, pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW.

Pobierz XLS

4.3. Pozostałe przychody

Pobierz XLS

4.4. Pozostałe koszty

Pobierz XLS

4.5. Przychody/(koszty) związane z przekazaniem zakładu górniczego do SRK

Ze skutkiem rozporządzającym na dzień 1 stycznia 2022 roku, w dniu 31 grudnia 2021 roku pomiędzy JSW a Spółką Restrukturyzacji Kopalń S.A. („SRK”) została podpisana umowa nieodpłatnego zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa JSW w postaci zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” KWK Jastrzębie-Bzie („ZORG”). Na dokonanie transakcji Jednostka dominująca uzyskała zgodę odpowiednio Rady Nadzorczej JSW (wyrażoną w uchwale z dnia 1 grudnia 2021 roku) oraz Walnego Zgromadzenia JSW (wyrażoną w uchwale z dnia 29 grudnia 2021 roku).

W dniu 31 marca 2022 roku, ze skutkiem rozporządzającym na dzień 1 kwietnia 2022 roku, pomiędzy JSW a SRK został podpisany aneks do umowy z 31 grudnia 2021 roku, uwzględniający przekazanie do SRK pozostałego majątku oznaczonej części zakładu górniczego OG „Jastrzębie III”, w postaci systemu odprowadzania zasolonych wód do Kolektora „Olza” i systemu dostawy wody przemysłowej oraz bocznicy kolejowej. Na dokonanie transakcji Jednostka dominująca uzyskała zgodę odpowiednio Rady Nadzorczej JSW (wyrażoną w uchwale z dnia 25 lutego 2022 roku) oraz Walnego Zgromadzenia JSW (wyrażoną w uchwale z dnia 30 marca 2022 roku).

Umowa i Aneks zostały zawarte w oparciu o tryb przewidziany w Ustawie z dnia 7 września 2007 roku o funkcjonowaniu górnictwa węgla kamiennego.

Zbycie ZORG przez JSW jest efektem realizowanych działań związanych z optymalizacją działalności operacyjnej Grupy w związku z zaniechaniem wydobycia w OG „Jastrzębie III”, a także redukcją zatrudnienia z wykorzystaniem środków budżetowych, co będzie miało wpływ na poprawę efektywności funkcjonowania JSW (w wyniku podpisanej umowy zbycia ZORG, do SRK zostało przeniesionych łącznie 2 148 osób, w tym 1 234 pracowników przejętych przez JSW z innych spółek prowadzących działalność górniczą).

Aktywa i zobowiązania zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” na dzień 31 grudnia 2021 roku, zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, zostały przedstawione jako grupa do zbycia przeznaczona do sprzedaży oraz wycenione w wartości bilansowej w kwocie netto tj. z uwzględnieniem wpływu podatkowego (38,8) mln PLN (Nota 7.13).

Przychody/(koszty) związane ze zrealizowaną transakcją przekazania ZORG do SRK zostały ujęte jako pozostałe przychody/(pozostałe koszty) w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za 2022 rok.

Poniższa tabela przedstawia wynik netto osiągnięty w 2022 roku związany z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, w efekcie rozpoznania w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów aktywów i zobowiązań zaliczonych w skład grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży:

Powyższa tabela nie uwzględnia rozpoznanej w wyniku finansowym za 2022 rok bieżącej korzyści podatkowej w wysokości 12,0 mln PLN, która wynika z zaliczenia w koszty podatkowe nieumorzonej podatkowo wartości przekazywanych do SRK rzeczowych aktywów trwałych. JSW otrzymała indywidualną interpretację podatkową potwierdzającą możliwość zaliczenia w koszty podatkowe nieumorzonej podatkowo wartości przekazywanych do SRK rzeczowych aktywów trwałych oraz prawa do użytkowania składnika aktywów.

4.6. Pozostałe zyski/(straty) netto

Pobierz XLS

4.7. Przychody i koszty finansowe

Pobierz XLS

4.8. Zysk/(strata) na akcję

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Podstawowy/(a) zysk/(strata) na akcję

Podstawowy/(a) zysk/(strata) na akcję wylicza się jako iloraz zysku/(straty) przypadającego/(-ej) na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu roku.

Rozwodniony/(a) zysk/(strata) na akcję

Rozwodniony/(a) zysk/(strata) na akcję wylicza się, korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na potencjalne akcje zwykłe powodujące rozwodnienie. Jednostka dominująca nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. W związku z powyższym rozwodniony/(a) zysk/(strata) na akcję równy/(a) jest podstawowemu/(-ej) zyskowi/(stracie) na akcję Jednostki dominującej.

Pobierz XLS

5.1. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty w zysku netto:

Pobierz XLS

Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach:

Pobierz XLS

Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w wyniku netto przedstawia się następująco:

5.2. Odroczony podatek dochodowy

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie na poziomie sprawozdań finansowych poszczególnych spółek Grupy i w związku z tym w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje się następujące kwoty:

Pobierz XLS

Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawia się następująco:

*   Pozycja nie uwzględnia podatku odroczonego w wysokości 24,0 mln PLN związanego z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, który na dzień 31 grudnia 2021 roku został przeklasyfikowany do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży (Nota 7.13).

Pobierz XLS

Zmiana stanu aktywa i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą:

*   Pozycja nie uwzględnia podatku odroczonego w wysokości 24,0 mln PLN związanego z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, który na dzień 31 grudnia 2021 roku został przeklasyfikowany do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży (Nota 7.13.).

Pobierz XLS

Pobierz XLS

6.1. Kredyty i pożyczki

Pobierz XLS

Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Pobierz XLS

Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Pobierz XLS

Grupa dysponuje następującymi niewykorzystanymi liniami kredytowymi:

Pobierz XLS

Średnie (nominalne) oprocentowanie kredytów i pożyczek:

Pobierz XLS

Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Główne zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek po przeliczeniu na PLN przedstawia tabela poniżej.

*    Wsparcie finansowe w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” zostało udzielone na preferencyjnych warunkach. Zgodnie z wymogami MSR 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”, ujęcie bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje w wartości godziwej. Grupa dokonała takiej wyceny i prezentuje pożyczkę z uwzględnieniem wartości odsetek rynkowych. Z tego powodu faktyczna wartość zadłużenia wynosi 709  mln PLN i różni się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 16,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku nominalna wartość zadłużenia wynosiła 974,5 mln PLN i różniła się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 42,7 mln PLN – w tym przychód z tytułu preferencyjnego oprocentowania w wysokości 38,7 mln PLN wykazany został w pozostałych przychodach – Nota 4.3).

 **   Możliwość przedłużenia okresu spłaty maksymalnie o dwa lata.

 ***  Stan zadłużenia na 31 grudnia 2022 roku wynosi 110,5 mln PLN. Zgodnie z wymogami MSR 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”, ujęcie bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje w wartości godziwej. Z tego powodu faktyczna wartość zadłużenia różni się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 16,5 mln PLN  (na dzień 31 grudnia 2021 roku nominalna wartość zadłużenia wynosiła 93,3 mln PLN i różniła się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 14,6 mln PLN).

Pobierz XLS

POŻYCZKI W RAMACH PROGRAMU RZĄDOWEGO „TARCZA FINANSOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU DLA DUŻYCH FIRM”

W ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” w grudniu 2020 roku zostały zawarte umowy pożyczki płynnościowej i preferencyjnej pomiędzy JSW, Polskim Funduszem Rozwoju S.A („PFR”) oraz spółkami Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) oraz JSW KOKS S.A. („JSW KOKS”) jako poręczycielami udzielonych pożyczek. Środki z tych pożyczek zostały wypłacone w grudniu 2020 roku, w kwocie 1,0 mld PLN (pożyczka płynnościowa) oraz w kwocie 173,6 mln PLN (pożyczka preferencyjna). Według zapisów umów, oprocentowanie pożyczek w skali roku jest stałe i dla każdego roku finansowania równe marży właściwej dla tego roku liczone od dnia zawarcia umowy pożyczki. Oprocentowanie każdej z pożyczek wynosi w: I roku 0,75%, w II i III roku 1,25%, w IV roku 2,25%. Spłata pożyczek następuje kwartalnie. Raty pożyczek przypadające na grudzień 2022 roku zgodnie z zapisami umowy zostały spłacone w styczniu 2023 roku.

W 2021 roku doszło do umorzenia części pożyczki preferencyjnej w łącznej kwocie 89,2 mln PLN, zgodnie z postanowieniami i na warunkach określonych w umowie oraz w Regulaminie Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”, tj. do 75% „Faktycznej Szkody Covid”.

W umowach pożyczki płynnościowej oraz pożyczki preferencyjnej przewidziano zabezpieczenia w formie poręczeń na rzecz PFR następujących spółek zależnych:

• JZR do łącznej wysokości 300,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku ustanowione w kwocie 300,0 mln PLN),
• JSW KOKS do łącznej wysokości 1 064,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku ustanowione w kwocie 514,8 mln PLN).

W grudniu 2020 roku również spółka JSW KOKS zawarła z PFR umowę pożyczki preferencyjnej w wysokości 24,9 mln PLN. W 2021 roku doszło do umorzenia części pożyczki preferencyjnej w kwocie 18,7 mln PLN, zgodnie z postanowieniami i na warunkach określonych w umowie oraz w Regulaminie Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”, tj. do 75% „Faktycznej Szkody Covid” oraz spłaty pozostałej części pożyczki.

UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM

W dniu 9 kwietnia 2019 roku została zawarta umowa finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. („PKO BP”) oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział w Polsce („Konsorcjum”). Finansowanie zostało udzielone w formie:

• pożyczki terminowej w kwocie 100,0 mln PLN,
• kredytów terminowych A i C w kwocie stanowiącej równowartość w USD kwoty 300,0 mln PLN,
• kredytu odnawialnego B w kwocie 360,0 mln PLN.

Środki z Umowy Finansowania zostały uruchomione w latach 2019-2020 w wysokości 460,0 mln PLN oraz 78,4 mln USD.

W związku z osiągniętą nadwyżką środków pieniężnych, w lutym 2022 roku JSW dokonała spłaty kredytu odnawialnego B w kwocie 360,0 mln PLN.

Umowa Finansowania z Konsorcjum nakłada na JSW oraz inne spółki z Grupy szereg zobowiązań. Zgodnie z zapisami umownymi istnieje m.in. zobowiązanie, by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS oraz JZR) oraz JSW w sumie EBITDA Grupy wynosił nie mniej niż 85%, a także utrzymanie wysokości wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA na poziomie nie przekraczającym 3,3x. Według zapisów umowy finansowania, JSW jest zobowiązana do przedstawienia stosownych wyliczeń wskaźników według stanu na koniec każdego kwartału.

Warunek dotyczący utrzymania poziomu wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA oraz zobowiązanie, by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS oraz JZR) oraz JSW w sumie EBITDA Grupy wynosił nie mniej niż 85%, zostały w 2022 roku wypełnione w okresach kwartalnych podlegających weryfikacji. Według wstępnych szacunków na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego powyższe wskaźniki za rok 2022 zostaną spełnione.

UMOWY POŻYCZEK Z NFOŚiGW

UMOWY POŻYCZEK Z WFOŚiGW KATOWICE

1. W dniu 12 sierpnia 2020 roku JSW KOKS podpisała umowę pożyczki preferencyjnej w kwocie 34,0 mln PLN z Wojewódzkim Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („WOFŚiGW”) w Katowicach o dofinansowanie przedsięwzięcia pod nazwą: „Budowa bloku energetycznego w Koksowni Radlin”. Pożyczka została udzielona w ramach pomocy horyzontalnej na ochronę środowiska. W dniu 31 stycznia 2022 roku podpisano aneks do umowy, na mocy którego zaktualizowano harmonogram wypłat i spłat pożyczki. Po zmianach spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od czerwca 2024 roku, termin ostatecznej spłaty nie uległ zmianie.
2. W dniu 13 grudnia 2021 roku JSW KOKS podpisała z WFOŚiGW umowę o dofinansowanie w formie pożyczki do kwoty 70,0 mln PLN przedsięwzięcia pod nazwą: „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”. W dniu 1 września 2022 roku podpisano aneks do umowy pożyczki, na podstawie którego zmieniono harmonogram wypłat.

   W 2022 roku ustanowiono następujące zabezpieczenia spłaty pożyczki:

   • hipoteka na nieruchomościach do wysokości 84,1 mln PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,
   • gwarancja bankowa do wysokości 14,0 mln PLN.

UMOWA LINII WIELOCELOWEJ Z BGK

Dnia 23 stycznia 2020 roku pomiędzy PBSz a Bankiem Gospodarstwa Krajowego („BGK”) została zawarta umowa linii wielocelowej w wysokości 20,0 mln PLN. Zgodnie z podpisaną umową PBSz może korzystać z przyznanego limitu w formie:

• kredytu otwartego w rachunku bieżącym do pełnej kwoty limitu,
• gwarancji bankowych łącznie do maksymalnej kwoty zaangażowania do wysokości 5,0 mln PLN.

Łączne zaangażowanie z tytułu wszystkich produktów nie może przekroczyć kwoty limitu 20,0 mln PLN.

W dniu 18 stycznia 2022 roku podpisano aneks do umowy wydłużający jej obowiązywanie o kolejne dwa lata tj. do dnia 22 stycznia 2024 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie wykorzystano linii wielocelowej.

UMOWA LIMITU KREDYTOWEGO WIELOCELOWEGO Z PKO BP S.A.

Dnia 17 lutego 2020 roku pomiędzy PBSz a PKO BP została zawarta umowa udzielenia limitu kredytowego wielocelowego w wysokości 20,0 mln PLN. Zgodnie z podpisaną umową PBSz może korzystać z przyznanego limitu w formie:

• kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 15,0 mln PLN,
• gwarancji bankowych łącznie do maksymalnej kwoty zaangażowania w wysokości 5,0 mln PLN.

W dniu 16 lutego 2022 roku został podpisany aneks do umowy, wydłużający jej obowiązywanie o kolejny rok, tj. do dnia 16 lutego 2023 roku. Na dzień kończący okres sprawozdawczy nie wykorzystano linii wielocelowej.

Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 14 lutego 2023 roku został podpisany aneks do umowy, wydłużający jej obowiązywanie o kolejny rok, tj. do dnia 16 lutego 2024 roku.

POZOSTAŁE ZABEZPIECZENIA KREDYTÓW I POŻYCZEK (bez uwzględnienia zabezpieczeń, które zostały opisane powyżej)

Na dzień kończący okres sprawozdawczy współdzielone na zasadzie pari passu zabezpieczenia umów finansowania z Konsorcjum oraz Europejskim Bankiem Inwestycyjnym („EBI”) stanowią:

• Zastawy rejestrowe do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 690,0 mln PLN, 117,8 mln USD oraz 87,8 mln EUR ustanowione na rzecz PKO BP jako administratora zastawu na:
• aktywach ruchomych ZORG Knurów-Szczygłowice, ZORG Pniówek, ZORG Zofiówka, ZORG Bzie-Dębina,
• akcjach posiadanych przez JSW w spółkach JSW KOKS i PBSz,
• rachunkach bankowych JSW.
• Hipoteki umowne łączne ustanowione na rzecz PKO BP jako administratora hipoteki do kwoty 690,0 mln PLN oraz do kwoty 117,8 mln USD oraz na rzecz EBI do kwoty 87,8 mln EUR na nieruchomościach będących przedmiotem własności lub wieczystego użytkowania JSW, wchodzących w skład zorganizowanych części przedsiębiorstwa JSW w postaci ZORG Knurów-Szczygłowice, ZORG Pniówek, ZORG Zofiówka, ZORG Bzie-Dębina.
• Poręczenie udzielone na rzecz Konsorcjum przez JSW KOKS do kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD i poręczenie udzielone na rzecz Konsorcjum przez JZR do kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD.
• Przelew wierzytelności z umowy handlowej oraz wierzytelności z tytułu umów ubezpieczenia dokonany na podstawie umowy przelewu rządzonej prawem polskim z dnia 9 kwietnia 2019 roku pomiędzy JSW jako cedentem a PKO BP jako cesjonariuszem.

W dniu 20 października 2020 roku nastąpiło podpisanie porozumienia rozwiązującego umowę finansowania z EBI. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w styczniu 2023 roku zakończono proces zwalniania zabezpieczeń w postaci zastawu rejestrowego do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 87,8 mln EUR. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego trwa proces zwalniania pozostałych zabezpieczeń ustanowionych na rzecz EBI.

Pozostałe zabezpieczenia kredytów i pożyczek (dotyczące uruchomionych kredytów i pożyczek):

• hipoteki na nieruchomościach do wysokości 370,5 mln PLN,
• przelewy wierzytelności z umów/rachunków bankowych oraz rachunków lokat terminowych.

W przypadku zabezpieczenia kredytów i pożyczek na aktywach trwałych dodatkowe zabezpieczenie stanowi cesja praw z umów ubezpieczenia tych aktywów. Ponadto stosowaną formą zabezpieczenia wierzytelności z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek są weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową.

Grupa dokonała następujących transakcji odnośnie kredytów i pożyczek:

*   Zwrot niewykorzystanej transzy pożyczki

6.2. Zobowiązania z tytułu leasingu

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco:

Pobierz XLS

Zobowiązania z tytułu leasingu ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

Pobierz XLS

Grupa ujmuje w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu zmienne opłaty leasingowe powiązane z referencyjnymi stopami procentowymi.

6.3. Uzgodnienie zadłużenia

Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela:

Pobierz XLS

Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa tabela:

Pobierz XLS

7.2. Wartość firmy

Wybrane zasady rachunkowości

Wartość firmy

Wartość firmy ujmuje się początkowo po koszcie i wykazuje w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, a następnie wycenia według wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane straty z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie jest amortyzowana, ale bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, że nastąpiła utrata wartości, przeprowadzany jest coroczny test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy przejętej w wyniku połączenia przedsięwzięć.

Dla celów testowania utraty wartości, wartość firmy przejęta w wyniku połączenia przedsięwzięć, w chwili przejęcia zostaje przypisana do poszczególnych ośrodków lub zespołów ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które zgodnie z oczekiwaniami skorzystają z synergii uzyskanej w wyniku takiego połączenia, bez względu na to, czy inne składniki aktywów lub zobowiązania jednostki przejmowanej zostały przypisane do powyższych ośrodków lub zespołów ośrodków.

Ośrodek wypracowujący środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, poddaje się testom na utratę wartości corocznie, jak również wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę jego wartości.

Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.

Istotne szacunki

Utrata wartości

Test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy przeprowadzany jest corocznie, jak również wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości, w oparciu o szereg założeń, których część jest poza kontrolą Grupy. Znaczące zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Grupy. Test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy przeprowadza się zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 7.5.

Wartość firmy

W 2019 roku Grupa dokonała rozliczenia transakcji nabycia akcji spółki Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. („PBSz”) z siedzibą w Tarnowskich Górach. W wyniku tej transakcji Grupa ujęła w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość firmy w wysokości 57,0 mln PLN.

Mając na uwadze stosowaną w Grupie politykę rachunkowości, wartość firmy przejęta w wyniku połączeń przedsięwzięć, dla celów testu na utratę wartości, została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne - czyli do spółki PBSz, która wchodzi w skład Pozostałych segmentów.

W wyniku testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa ujęła stratę z tytułu utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy (spółki PBSz) w wysokości 57,0 mln PLN, co zostało szerzej opisane w Nocie 7.5. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynosi zero (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 57,0 mln PLN).

7.3. Wartości niematerialne

Wybrane zasady rachunkowości

Wartości niematerialne

Grupa posiada w szczególności następujące główne pozycje wartości niematerialnych:

Istotne szacunki

Utrata wartości

Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości powyższych składników wartości niematerialnych. Testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 7.5.

Okresy użytkowania wartości niematerialnych

Grupa określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych wartości niematerialnych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa wartości niematerialnych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych począwszy od następnego roku obrotowego.

Przeprowadzona w IV kwartale 2021 roku weryfikacja stawek amortyzacyjnych wartości niematerialnych spowodowała spadek amortyzacji w 2022 roku o 0,6 mln PLN względem roku poprzedniego.

Wartości niematerialne

* Zgodnie z decyzjami Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącymi umorzenia świadectw pochodzenia energii.

Pobierz XLS

Amortyzacja wartości niematerialnych

Pobierz XLS

Pozostałe informacje dotyczące wartości niematerialnych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość netto wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 5,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 6,3 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1.

W 2022 roku i w 2021 roku nie wystąpiły w Grupie skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego wartości niematerialnych.

7.4. Prawo do użytkowania składnika aktywów

Wybrane zasady rachunkowości

Prawo do użytkowania składnika aktywów

Z dniem rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady dotyczące ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu przedstawiono w Nocie 6.2.

Grupa użytkuje w ramach leasingu głównie kombajny ścianowe i chodnikowe oraz maszyny górnicze, środki transportu oraz nieruchomości i prawo wieczystego użytkowania gruntów.

Na dzień początkowego ujęcia prawo do użytkowania składnika aktywów wycenia się według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
• wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy leasingu,
• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z obowiązkiem demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów lub przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poza odwracaniem dyskonta.

W przypadku modyfikacji umów leasingowych dotyczących zmian w odniesieniu do okresu leasingu, zmian opcji kupna składnika aktywów, zmian w przyszłych opłatach leasingowych, wstrzymania i przesunięcia w czasie opłat leasingowych w ramach obowiązującej umowy (dotyczy leasingu kombajnów ścianowych i chodnikowych), Grupa koryguje wartość składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania:

• leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Uproszczenia tego nie zastosowano do krótkoterminowych umów leasingu środków produkcji, wykorzystywanych w podziemnych zakładach górniczych. Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym.
• leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – czyli takich, których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. PLN, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz umów leasingu, w których wprowadzono opcję kupna.

Płatności związane z leasingiem krótkoterminowym i leasingiem aktywów o niskiej wartości ujmowane są liniowo w kosztach bieżącego okresu.

W przypadku leasingu, gdzie Grupa jest leasingobiorcą, dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe jak i elementy nieleasingowe, w przypadku braku możliwości ich wyodrębnienia, Grupa stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nieleasingowy jako pojedynczy element leasingowy.

Istotne szacunki

Ustalenie stawki amortyzacyjnej

Grupa określa stawki amortyzacji dla poszczególnych składników prawa do użytkowania aktywów. Prawo do użytkowania składnika aktywów amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów nie dłuższy niż okres leasingu wynikający z zawartych umów. Stawki amortyzacyjne uzależnione są od okresu trwania umowy. W przypadku umów na czas nieokreślony okres amortyzacji ustala się na podstawie najbardziej prawdopodobnego okresu użytkowania składnika, bądź też przyjmuje za okres jego amortyzacji okres żywotności danego Zakładu, w zależności od tego co lepiej odzwierciedla rozsądnie pewny okres przez jaki Grupa nie skorzysta z opcji wypowiedzenia umowy.

Jeżeli Grupa ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów.

Utrata wartości

Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Testy na utratę wartości są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 7.5.

PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW

Pobierz XLS

Pobierz XLS

Koszty z tytułu leasingu

Pobierz XLS

Pozostałe informacje dotyczące prawa do użytkowania składnika aktywów

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość netto prawa do użytkowania składnika aktywów stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 69,2 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 68,4 mln PLN) i dotyczy głównie zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1.

W 2022 roku i w 2021 roku nie wystąpiły w Grupie skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego prawa do użytkowania składnika aktywów.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiada nierozpoczęte jeszcze umowy z tytułu leasingu, do których zobligowana jest jako leasingobiorca, a wartość przyszłych wypływów pieniężnych z tego tytułu wynosi 123,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 18,1 mln PLN.

7.5. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Wybrane zasady rachunkowości

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Wartość firmy podlega corocznemu testowi sprawdzającemu, czy nastąpiła utrata wartości oraz każdorazowo, gdy występują przesłanki wskazujące na utratę wartości. Pozostałe niefinansowe aktywa trwałe (aktywa podlegające amortyzacji) analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości księgowej.

W przypadku, gdy wartość księgowa danego składnika niefinansowych aktywów trwałych przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, jego wartość księgowa podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Testy na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych wykonywane są z przyjęciem zasady, iż dla aktywów niewycofanych z użytkowania najmniejszą grupę aktywów stanowi kopalnia lub inna spółka zależna (ośrodek wypracowywujący środki pieniężne – „CGU”). W celu przeprowadzenia testu na utratę wartości, wartość firmy przejęta w wyniku połączenia przedsięwzięć w chwili przejęcia zostaje przypisana do poszczególnych ośrodków lub zespołów ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Informacje dotyczące określenia CGU, do którego alokowana zostaje wartość firmy są przedstawione w Nocie 7.2.

Jeżeli przeprowadzony test na utratę wartości wykaże, że wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów niefinansowych lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa od wartości księgowej, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między wartością odzyskiwalną a wartością księgową składnika aktywów lub CGU. Po ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, koryguje się odpisy amortyzacyjne dotyczące danego składnika aktywów, aby pozostała wartość netto (po ujęciu odpisu) została zamortyzowana przez pozostały okres użytkowania. Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. Odpis z tytułu utraty wartości dotyczący wartości firmy nie podlega odwróceniu.

Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych ujmowane jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe koszty/przychody.

Istotne szacunki i osądy

Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika niefinansowych aktywów trwałych. W ramach analizy wystąpienia przesłanek Grupa weryfikuje czynniki zewnętrzne, jak i wewnętrzne.

Analiza utraty wartości aktywów trwałych dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne i opiera się na szeregu założeń, o czym mowa w dalszej części Noty.

Grupa kalkulując wysokość ujmowanego odpisu z tytułu utraty wartości, w sytuacji gdy zdyskontowane przepływy generowane przez dany CGU przyjmują wartość ujemną, uwzględnia specyficzne uwarunkowania dotyczące górnictwa węgla kamiennego w Polsce oraz dotychczasową historię likwidacji zakładów górniczych, tj. prowadzenie tej likwidacji nie przez przedsiębiorstwa prowadzące wydobycie, a przez powołaną do tego spółkę celową (Spółkę Restrukturyzacji Kopalń S.A. - „SRK”), przyjmując, iż w takiej sytuacji wartość odzyskiwalna danego CGU wynosi zero. Przyjęcie wartości zero jako dolnej granicy wartości odzyskiwalnej w kalkulacji wartości godziwej wynika z założenia, że każdy hipotetyczny nabywca na rynku ma prawo do takiego samego wsparcia, jak JSW  w zakresie likwidacji nierentownych kopalń.

Odpisy z tytułu utraty wartości

Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Grupa okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej majątku poszczególnych spółek Grupy. Analiza utraty wartości aktywów trwałych dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne („CGU”). Analiza taka opiera się na szeregu istotnych założeń, których część jest poza kontrolą Grupy. Istotne zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Grupy.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, dokonała analizy przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości bilansowej składników aktywów w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić dalsza utrata wartości aktywów, jak również przesłanek mogących wskazywać na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych, przestał istnieć lub uległ zmniejszeniu. W wyniku analizy oceniono, że nie występują nowe przesłanki, które wskazywałyby na możliwość utraty wartości aktywów, ani też nie stwierdzono, aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich okresach, w wyniku których utworzone zostały odpisy, stąd na 31 grudnia 2022 roku Grupa nie przeprowadziła testów na utratę wartości CGU (poza corocznym testem na utratę wartości firmy).

Zmiany stanu odpisów aktualizujących aktywa trwałe przedstawia poniższa tabela:

*   W 2021 roku pozycja dotyczy odwrócenia odpisu w wyniku przeprowadzonych testów (kwota 335,5 mln PLN) oraz wynikającego z przeniesienia środka trwałego z kopalni objętej odpisem do kopalni nieobjętej odpisem.

**   Pozycja dotyczy technicznego przeniesienia odpisu aktualizującego na poczet umorzenia bez wpływu na wynik finansowy.

*** Przeklasyfikowanie odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na odpis z tytułu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych.

Pobierz XLS

Segment węglowy

W 2022 roku ze względu na ujemną wartość NPV dla KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości (1 285,1) mln PLN, a także zerową wartość odzyskiwalną wynikającą z obliczeń przeprowadzonych do testu na dzień 31 grudnia 2021 roku, przy jednoczesnym wzroście wartości aktywów trwałych KWK Jastrzębie‑Bzie i dokonanej kalkulacji majątku KWK Jastrzębie-Bzie z uwzględnieniem rezerw, zobowiązań długoterminowych i kapitału obrotowego Grupa oceniła, jako zasadne, dokonanie odpisu aktualizującego majątek CGU - KWK Jastrzębie-Bzie na kwotę 246,9 mln PLN w 2022 roku.

Mając na uwadze:

(a) istniejącą wartość majątku KWK Jastrzębie-Bzie, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia, KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Budryk oraz generowane przez nie przepływy pieniężne w okresie projekcji 2022-2026 przyjęte ze Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych GK JSW na lata 2022-2030 na potrzeby przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku,

(b) brak zidentyfikowania nowych przesłanek mogących wpływać na wartość posiadanych aktywów, a także brak stwierdzenia, aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich latach, w wyniku których utworzony został odpis dla majątku CGU,

na dzień 31 grudnia 2022 roku nie dokonano aktualizacji wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących majątek KWK Budryk, KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Borynia‑Zofiówka Ruch Zofiówka oraz KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia.

W związku ze zdarzeniem, które miało miejsce w dniu 20 kwietnia 2022 roku w KWK Pniówek (szerzej w Nocie 10.6.) ze względu na oszacowanie wartości odzyskiwalnej majątku, który znajdował się w rejonie katastrofy i którego utrata została uznana za wysoce prawdopodobną, na poziomie niższym niż jego dotychczasowa wartość bilansowa, na dzień 31 grudnia 2022 roku ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości 21,0 mln PLN w Segmencie Węgiel.

Z uwagi na fakt, iż dokładny wpływ zdarzeń w KWK Pniówek i KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka na poziom wydobycia/produkcji w kolejnych latach jest trudny do oszacowania, Grupa oceniła, że zaistniałe zdarzenia nie stanowią przesłanki świadczącej o utracie wartości odzyskiwalnej majątku.

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w łącznej wysokości 267,9 mln PLN został ujęty w pozostałych kosztach w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w 2022 roku.

Segment koksowy

W Segmencie Koks, zidentyfikowane w poprzednich okresach przesłanki utrzymują się i wobec najbardziej aktualnych prognoz dla szacowanej wartości odzyskiwalnej ustalonej jako wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży, ustalona przy zastosowaniu metody dochodowej w oparciu o oszacowane zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, która dla CGU Koksowania Jadwiga na dzień 31 grudnia 2022 roku nadal pozostaje ujemna. Grupa oceniła, że w związku z wartością poniesionych nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe CGU Koksownia Jadwiga w 2022 roku zachodzi konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość tych nakładów na dzień 31 grudnia 2022 roku w wysokości 8,9 mln PLN.

Grupa oceniła także, iż zasadne jest niedokonywanie na dzień 31 grudnia 2022 roku aktualizacji wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe pozostałych CGU w Segmencie Koks.

Jednocześnie, w związku z wybuchem na terenie Koksowni Przyjaźń, do którego doszło w dniu 22 września 2022 roku, w wyniku którego całkowitemu zniszczeniu uległy efekty dotychczasowych prac modernizacyjnych, JSW KOKS oszacowała stopień zniszczeń i dokonała odpisu aktualizującego w wysokości 21,6 mln PLN.

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w Segmencie Koks w łącznej wysokości 30,5 mln PLN został ujęty w pozostałych kosztach w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w 2022 roku.

POZOSTAŁE SEGMENTY

Utrata wartości w odniesieniu do wartość firmy

Ośrodek wypracowujący środki pieniężne („CGU”), do którego została przypisana wartość firmy, poddaje się testom na utratę wartości corocznie, jak również wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę jego wartości.

Kalkulacja testu na dzień 31 grudnia 2022 roku na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (PBSz), do którego przypisano wartość firmy, została przeprowadzona poprzez porównanie: wartości bilansowej PBSz łącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną definiuje się jako wyższą spośród: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Do kalkulacji testów przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży, ustaloną przy zastosowaniu metody dochodowej, w oparciu o oszacowane zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, uwzględniające (kierując się zasadą ostrożności) zaktualizowaną zakładaną strukturę realizowanych kontraktów oraz zaktualizowane założenia dotyczące ich rentowności z uwzględnieniem potencjalnego wpływu identyfikowalnych ryzyk.

Przyjęte założenia

• ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne CGU, tj. spółki PBSz,
• wartość odzyskiwalną ustalono w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne CGU wynikające z projekcji finansowych CGU na lata 2023-2027 (okres szczegółowej prognozy). Przyjęcie pięcioletniego okresu szczegółowej prognozy jest zasadny ze względu na fakt, iż brak jest w obecnej sytuacji gospodarczej, wystarczająco wiarygodnych danych na kolejne okresy sprawozdawcze z powodu dużej zmienności różnego rodzaju czynników,
• z uwagi na fakt, iż zakładany okres ekonomicznej użyteczności CGU wykracza poza rok 2027, określono i uwzględniono w obliczeniach wartości odzyskiwalnej również wartość rezydualną CGU na okres do 2072 roku,
• zastosowano średnioważony koszt kapitału po opodatkowaniu („WACC”) w okresie projekcji na poziomie 11,85%,
• w kalkulacji WACC uwzględniono premię za ryzyko specyficzne w wysokości 2 p.p., co jest związane z niepewnością co do wszelkich elementów szacowanych prognoz finansowych, w tym również wynikających z dostrzeżenia pojawiających się w perspektywie długiego horyzontu czasowego (w kontekście lat 2030-2050, a zwłaszcza lat następujących po 2050 roku) zapowiedzi wprowadzania zmian w technologii produkcji stali (tj. zapowiedzi stopniowego ograniczania stosowania technologii emisyjnych),
• stopa wzrostu prognozowanych przepływów po okresie szczegółowej prognozy wynosi 0,
• uwzględniono kapitał obrotowy oraz zobowiązania długoterminowe i rezerwy przypisane do CGU celem ustalenia wartości bilansowej testowanego majątku.

W wyniku dokonanych obliczeń ustalono wartość odzyskiwalną CGU na poziomie 172,0 mln PLN. W oparciu o wyniki przeprowadzonego na 31 grudnia 2022 roku testu, dokonano pełnego odpisu aktualizującego w odniesieniu do wartości firmy przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne (PBSz)  i ujęto stratę z tytułu utraty wartości w wysokości 57,0 mln PLN.

Wartość godziwa CGU została w całości zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej (tj. wycena zawiera nieobserwowalne dane wejściowe).

Analiza wrażliwości

Przeprowadzona analiza wrażliwości wskazuje, że istotnymi czynnikami wpływającymi na szacunki wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego przepływy pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy są między innymi: wielkość przychodu, stopy dyskontowe, koszty. Poniżej zaprezentowano o ile zmieni się wartość odzyskiwalna oraz wysokość odpisu aktualizującego, w efekcie zmian powyższych parametrów dla ośrodka generującego przepływy pieniężne objętego odpisem aktualizującym na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Pobierz XLS

UTRATA WARTOŚCI W ODNIESIENIU DO WARTOŚCI FIRMY W OKRESIE PORÓWNAWCZYM tj. 2021 ROKU

Na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały przeprowadzone testy na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy, poprzez porównanie wartości bilansowej CGU łącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną. Do kalkulacji testów przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży, ustaloną przy zastosowaniu metody dochodowej w oparciu o oszacowane zdyskontowane przepływy pieniężne.

Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, tj. spółki PBSz, do którego przypisano całą wartość firmy w wysokości 57,0 mln PLN.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęte założenia dotyczące m.in. prognozy przychodów, kosztów, nakładów inwestycyjnych są tożsame z prognozami ujętymi w Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych GK JSW na lata 2022-2030, stopa dyskonta na poziomie 8,72% (realnie). Prognozy ujęte w ww. Strategii były na moment przeprowadzania testu najbardziej prawdopodobnym szacunkiem, którego mogła dokonać Grupa. Nie występują inne szacunki, które sugerowałyby przyjęcie innych wartości. Okres szczegółowej prognozy wynosi 5 lat, przy czym uwzględniona jest również wartość rezydualna.

Wartość godziwa CGU została w całości zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej (tj. wycena zawiera nieobserwowalne dane wejściowe).

Wynik przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku wskazywał, iż nie wystąpiła konieczność ujęcia odpisów z tytułu utraty wartości składnika aktywów Grupy (tj. wartości firmy).

Analiza wrażliwości

Poniżej zaprezentowano o ile zmieniłaby się wartość odzyskiwalna oraz wysokość odpisu aktualizującego testowanych aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku w efekcie zmian poniższych parametrów:

Pobierz XLS

7.6. Nieruchomości inwestycyjne

Wybrane zasady rachunkowości

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskiwania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie oraz nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowania do przyszłego użytkowania jako nieruchomości inwestycyjne.

Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne według modelu kosztowego tj. ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowane umorzenie i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich użytkowania. Szacowany okres użyteczności nieruchomości inwestycyjnych wynosi od 30 do 41 lat.

Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.

Nieruchomości inwestycyjne

Pobierz XLS

Przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi:

Pobierz XLS

7.7. Inwestycje w portfel aktywów FIZ

Wybrane zasady rachunkowości

INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ

Aktywa finansowe znajdujące się w portfelu inwestycji FIZ klasyfikowane są jako:

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się te aktywa, które spełniają test SPPI i utrzymywane są w celu ściągnięcia kwoty głównej i odsetek; są to głównie: środki pieniężne oraz depozyty bankowe oraz należności wynikające z bieżącej działalności.

Do zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się zobowiązania wynikające z bieżącej działalności.

Grupa nie posiada w portfelu FIZ instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (tj. aktywów spełniających test SPPI i utrzymywanych w celu ściągnięcia kwoty głównej i odsetek oraz sprzedaży).

Wszystkie pozostałe aktywa w portfelu FIZ są zaliczane do „wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy”.

W odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, odpisy z tytułu utraty wartości wylicza się przy zastosowaniu modelu oczekiwanych strat kredytowych. Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości:

• Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Ponadto do Stopnia 1 zalicza się również aktywa finansowe o wysokiej ocenie jakości kredytowej (rating inwestycyjny). Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
• Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
• Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

W odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje w pozycji pozostałe zyski/(straty) – netto. 

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji do wartości godziwej oraz z realizacji portfela FIZ ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji pozostałe zyski/(straty) – netto w okresie, w którym wystąpiły.

Istotne szacunki

Grupa prezentuje przepływy netto z inwestycji FIZ w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej. Wpływy i wydatki z tytułu transakcji SBB Grupa ujmuje w działalności inwestycyjnej z uwagi na fakt, iż transakcje te powiązane są z działalnością inwestycyjną Funduszu. Środki pieniężne pozyskane przez FIZ (w tym z transakcji SBB) nie mogą być wykorzystane na finansowanie bieżącej działalności Grupy, lecz wyłącznie na nabycie przez Fundusz aktywów finansowych w celu maksymalizacji zysku z tych inwestycji. Grupa prezentuje przepływy pieniężne dotyczące aktywów i zobowiązań Funduszu w wartościach netto dla każdej kategorii (tj. rozliczenie transakcji SBB, nabycie/zbycie dłużnych papierów wartościowych i listów zastawnych FIZ, nabycie/zbycie pozostałych aktywów i zobowiązań FIZ oraz wpłaty/wycofanie środków do Funduszu) z uwagi na dużą ilość powtarzających się transakcji w ciągu okresu sprawozdawczego. Uzgodnienie przepływów z inwestycji FIZ zostało zaprezentowane w dalszej części Noty.

Jednym z istotnych działań, podjętych przez Jednostkę dominującą w zakresie przeciwdziałania potencjalnym zagrożeniom związanym z pogorszeniem płynności, było utworzenie Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego („FIZ”, „Fundusz”). Fundusz został utworzony na czas określony – do dnia 30 grudnia 2024 roku, przy czym okres działalności Funduszu może zostać przedłużony maksymalnie o trzy lata. W okresach koniunktury na rynkach węgla, JSW zamierza przekazywać część generowanych nadwyżek pieniężnych i lokować w FIZ. Środki zgromadzone w FIZ będą mogły być wykorzystane w okresie załamania koniunktury i/lub w okresie kiedy JSW będzie generowała ujemne przepływy pieniężne. Jednocześnie środki te będą stanowić wsparcie finansowe dla planowanych w długim i średnim terminie wydatków związanych z realizacją inwestycji o strategicznym znaczeniu dla JSW i Grupy, związanych między innymi z rozbudową mocy wydobywczych, zwiększeniem dostępu do złóż, przeróbką węgla oraz produkcją koksu.

Fundusz stosuje konserwatywną politykę inwestycyjną. Wyłącznym przedmiotem jego działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych w określone w Statucie płynne aktywa o bardzo wysokim współczynniku bezpieczeństwa, w tym głównie: Obligacje Skarbu Państwa, inne skarbowe oraz bankowe instrumenty dłużne, dla których stosowny limit zaangażowania został ściśle określony w polityce inwestycyjnej Funduszu.

Grupa inwestuje w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz, w którym Jednostka dominująca posiada 100% wyemitowanych certyfikatów inwestycyjnych. Fundusz może lokować aktywa w: dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, waluty, instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem, że są zbywalne oraz depozyty w bankach.

Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka kredytowego, ryzyka zmienności stóp procentowych i ryzyka ograniczonej płynności.

Wartość bilansowa inwestycji w portfel aktywów FIZ na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 7 131,2 mln PLN (natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 767,5 mln PLN).

Z uwagi na istotną wartość zobowiązań Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy, Grupa zaprezentowała zobowiązania Funduszu w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji jako Zobowiązania FIZ. Wysokość aktywów netto Funduszu stanowi faktyczne zaangażowanie Jednostki dominującej w wyemitowane przez Fundusz certyfikaty inwestycyjne i na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 4 893,6 mln PLN (natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 507,7 mln PLN).

W dniu 4 maja 2022 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie nabycia przez JSW certyfikatów inwestycyjnych serii D oraz kolejnych serii emitowanych przez JSW Stabilizacyjny FIZ za łączną docelową kwotę nie przekraczającą 5,0 mld PLN. JSW uzyskała zgodę Rady Nadzorczej w dniu 10 maja 2022 roku oraz Walnego Zgromadzenia w dniu 3 czerwca 2022 roku na nabycie powyższych certyfikatów FIZ. Powyższe działanie nie jest równoznaczne z zasileniem Funduszu środkami pieniężnymi. Wartość zasilenia Funduszu w ramach ww. limitu dokapitalizowania każdorazowo zależeć będzie od możliwości finansowych JSW i notowanych nadwyżek finansowych, co poprzedzone będzie odrębnymi decyzjami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz Zgromadzenia Inwestorów Funduszu.

W 2022 roku Grupa dokonała następujących inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez JSW Stabilizacyjny FIZ w łącznej wysokości 4,2 mld PLN:

• W dniu 28 marca 2022 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę, którą pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na zasilenie FIZ w ramach subportfela inwestycyjnego, środkami finansowymi do kwoty 700,0 mln PLN. W kwietniu 2022 roku Grupa dokonała inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz o wartości 700,0 mln PLN.
• W dniu 15 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę, którą pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na zasilenie JSW Stabilizacyjnego FIZ w ramach subportfela płynnościowego, środkami finansowymi do kwoty 1,0 mld PLN. W lipcu 2022 roku Grupa dokonała inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz o wartości 1,0 mld PLN.
• W dniu 20 lipca 2022 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę, którą pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na zasilenie JSW Stabilizacyjnego FIZ w ramach subportfela płynnościowego, środkami finansowymi do kwoty 1,0 mld PLN. W sierpniu 2022 roku Grupa dokonała inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz o wartości 1,0 mld PLN.
• W dniu 30 września 2022 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę, którą pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na zasilenie JSW Stabilizacyjnego FIZ w ramach subportfela płynnościowego i płynnościowo-inwestycyjnego, środkami finansowymi do kwoty 1,5 mld PLN. W październiku 2022 roku Grupa dokonała inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz o wartości 1,5 mld PLN.

Poniższa tabela prezentuje strukturę aktywów netto Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy.

Pobierz XLS

Uzgodnienie przepływów netto z inwestycji FIZ w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

Pobierz XLS

Aktywa finansowe notowane na aktywnym rynku wycenia się w wartości godziwej na podstawie cen z aktywnego rynku i zalicza się do poziomu 1 hierarchii wartości godziwej.

Dla aktywów finansowych, dla których nie istnieje cena z aktywnego rynku, wartość godziwą ustala się przy zastosowaniu technik wyceny, gdzie wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne w sposób bezpośredni lub pośredni i zalicza się do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej.

Środki ulokowane w portfel aktywów FIZ są istotnym elementem „Bufora Gotówki” tj. zobowiązania wynikającego z umowy finansowania zawartej z Konsorcjum. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wymagalne saldo Bufora Gotówki wynosi 960,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 760,0 mln PLN). W 2022 roku i w 2021 roku warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki został spełniony.

Ryzyko kredytowe

W przypadku aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (tj. depozytów oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) Grupa klasyfikuje je do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stąd nie został ujęty. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów dla środków pieniężnych Funduszu przedstawiono w Nocie 9.5.1.(d).

Tabela nie uwzględnia zobowiązań Funduszu i z tego względu nie uzgadnia się do tabeli prezentującej strukturę portfela aktywów netto Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy.

Pobierz XLS

Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego uznano poziom 10% udziału procentowego danego emitenta w aktywach ogółem. 

Pobierz XLS

Pobierz XLS

7.8. Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

Wybrane zasady rachunkowości

POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Zgodnie z postanowieniami ustawy Prawo geologiczne i górnicze, Jednostka dominująca jest zobligowana do gromadzenia środków pieniężnych na wyodrębnionym rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych („FLZG”), które mogą być wydatkowane wyłącznie na sfinansowanie całkowitej lub częściowej likwidacji zakładu górniczego. Odpis na FLZG w 2022 roku został ustalony w wysokości 3% odpisów amortyzacyjnych od rzeczowych aktywów trwałych zakładów górniczych ustalonych stosownie do przepisów o podatku dochodowym.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG ze względu na ograniczone możliwości dysponowania, niezależnie od terminu zapadalności, są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako długoterminowe aktywa finansowe. Grupa do wyceny tych aktywów stosuje metodę efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej.

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

Pobierz XLS

Wszystkie długoterminowe aktywa finansowe wyrażone są w PLN.

Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych zostały zaklasyfikowane do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, a ustalony odpis jest nieistotny kwotowo.

Informacje na temat stopni oceny ryzyka kredytowego środków pieniężnych według ratingów zewnętrznych agencji przedstawiono w Nocie 9.5.1.

7.9. Zapasy

Wybrane zasady rachunkowości

Zapasy

Zapasy wykazywane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższym jednak od ich cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje robociznę bezpośrednią, materiały pomocnicze, inne koszty bezpośrednie i odnośne ogólne koszty produkcji (oparte na normalnych zdolnościach produkcyjnych).

Zapas wyrobów gotowych obejmuje głównie zapas węgla i koksu wyprodukowanych w Grupie.

Wartość rozchodu wyrobów gotowych ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Wartość rozchodu materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło” (FIFO).

Istotne szacunki

Odpis aktualizujący wartość zapasów

W przypadku zaistnienia zdarzeń powodujących utratę wartości użytkowej zapasów, Grupa dokonuje stosownego odpisu aktualizującego, w taki sposób, aby wartość księgowa zapasów nie przekraczała ich wartości odzyskiwalnej.

Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów wyrobów gotowych na skutek ich wyceny według ceny sprzedaży netto niższej od kosztu wytworzenia. Przy czym za koszt wytworzenia na koniec każdego okresu sprawozdawczego przyjmuje się średni koszt wytworzenia od początku roku do danego miesiąca sprawozdawczego. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się wartość wyliczoną według cen rynkowych możliwych do osiągnięcia.

Cena referencyjna węgla koksowego wyliczana jest w każdym miesiącu jako krocząca średnia notowań węgli PLV (publikowanych przez Platts) z ostatnich 3 miesięcy z zastosowaniem relacji węgli dla poszczególnych kopalń do powyższej ceny referencyjnej, zgodnych z przyjętymi cenami w kontrakcie handlowym z największym odbiorcą (ArcelorMittal).

Dla węgla energetycznego zastosowano najniższą cenę, po której będą realizowane wysyłki w sprzedaży do energetyki zawodowej.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów wyrobów gotowych, zarówno utworzenie jak i odwrócenie odpisu, ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis miał miejsce. Odpisów aktualizujących wartość zapasów materiałów dokonuje się nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału i ujmuje się jako koszt okresu.

Zapasy

Pobierz XLS

Zapas wyrobów gotowych na dzień 31 grudnia 2022 roku obejmuje m.in. zapas 614,8 tys. ton węgla wyprodukowanego w Grupie o wartości 350,9 mln PLN oraz zapas 246,7 tys. ton koksu wyprodukowanego w Grupie o wartości 209,8 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 900,1 tys. ton węgla o wartości 318,1 mln PLN oraz 239,1 tys. ton koksu o wartości 132,3 mln PLN).

Odpisy aktualizujące zapasy

Odpisy aktualizujące wartość zapasów przedstawia poniższa tabela:

Pobierz XLS

Utworzenie i odwrócenie kwot odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte jako koszty bieżącego okresu sprawozdawczego.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujęte w 2022 roku dotyczą wyrobów gotowych oraz materiałów.

7.10. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Wybrane zasady rachunkowości

Należności handlowe oraz pozostałe należności

Należności finansowe początkowo ujmuje się w wartości godziwej, przy czym wartością godziwą należności handlowych na moment początkowego rozpoznania jest wartość nominalna wynikająca z wystawionych faktur sprzedaży. Po początkowym ujęciu należności handlowe oraz pozostałe należności o charakterze finansowym wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (wszystkie należności handlowe spełniają test SPPI oraz są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów), z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Pozostałe należności nie stanowiące aktywów finansowych na dzień kończący okres sprawozdawczy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.

Istotne szacunki

Odpis aktualizujący wartość należności

Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Grupa dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych.

W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, zastosowano uproszczone podejście i wycenę odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Grupa zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 klasyfikacji aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości przewidzianej przez MSSF 9, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zaliczono do Stopnia 3 ww. klasyfikacji. Grupa za moment utraty wartości uznaje moment przekazania należności do windykacji, jednak nie później niż w 90 dniu przeterminowania.

Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe.

Dla ustalenia odpisów z tytułu utraty wartości, Grupa wyodrębniła następujące grupy należności handlowych ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego:

• należności handlowe węglowo-koksowe od głównych kontrahentów, tj. kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5% za dany okres sprawozdawczy,
• należności handlowe węglowo-koksowe od pozostałych kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5% za dany okres sprawozdawczy,
• należności handlowe pozostałe.

Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od głównych kontrahentów przeprowadzono indywidualnie dla każdego kontrahenta w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów oraz o publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące prawdopodobieństwa niewypłacalności i obliczono oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, średni termin wymagalności dla portfela należności oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku.

Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od pozostałych kontrahentów przeprowadzono na podstawie wyliczonego średnioważonego prawdopodobieństwa niewypłacalności dla portfela i obliczono oczekiwaną stratę dla tego portfela w oparciu o te prawdopodobieństwo, średni termin wymagalności oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku.

Dla należności handlowych pozostałych (za wyjątkiem tych, które są analizowane indywidualnie jako nieobsługiwane), przeprowadzono analizę portfelową i zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie danych historycznych (za okres poprzednich trzech lat).

Oczekiwana strata kredytowa jest szacowana i aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy.

Należności handlowe oraz pozostałe należności

Pobierz XLS

Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym koncentrację ryzyka kredytowego) przedstawiono w Nocie 9.5.1.

Struktura walutowa należności handlowych Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco:

Pobierz XLS

Odpisy aktualizujące należności

Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowe przedstawia poniższa tabela:

Pobierz XLS

Zmiany wartości brutto nie wpłynęły w istotny sposób na wartość odpisów.

Na wartość utworzonego w 2022 roku odpisu na należności handlowe w wysokości 11,0 mln PLN wpływ miało głównie utworzenie odpisu dla należności z tytułu spornych kar umownych od kilku kontrahentów.

ANALIZA WIEKOWANIA NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ ODPISÓW Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI

Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego, według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku, przedstawia poniższa tabela:

Pobierz XLS

Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego, według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku, przedstawia poniższa tabela:

Wskaźnik niewypełnienia zobowiązań („PD”) dla należności handlowych:

Pobierz XLS

7.11. Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

Wybrane zasady rachunkowości

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

Grupa klasyfikuje lokaty bankowe jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Składnik aktywów zalicza się do tej kategorii, jeśli są spełnione oba poniższe warunki:

1. celem Grupy jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, oraz
2. dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty.

Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe przedstawia poniższa tabela:

Pobierz XLS

Lokaty bankowe zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stad nie został ujęty. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów  oraz informacja na temat koncentracji ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 9.5.1.(d).

7.12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wybrane zasady rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy.

Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako składnik przepływów z działalności finansowej. Kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty na podstawie umowy finansowania z Konsorcjum jest prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik długoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań długoterminowych.

Grupa klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych.

Istotne szacunki

Odpis aktualizujący wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

Grupa przeprowadza szacunek odpisów na środki pieniężne i ich ekwiwalenty w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów banków, w których utrzymywane są środki pieniężne oraz publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące prawdopodobieństwa niewypłacalności i oblicza oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku.

Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w związku z niskim ryzykiem kredytowym przyjmuje się 3 miesięczny horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe.

Pobierz XLS

Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 101,3 mln PLN (31 grudnia 2021 roku: 137,6 mln PLN) i obejmuje środki zgromadzone na rachunku VAT (w ramach split payment), wadia i zabezpieczenia należytego wykonania umowy oraz środki otrzymane przez JZR na podstawie umowy z Ministrem Skarbu Państwa o udzielenie wsparcia niebędącego pomocą publiczną z przeznaczeniem na realizację określonych inwestycji. Grupa w toku prowadzonej działalności na bieżąco reguluje płatności z powyższych tytułów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stąd nie zaprezentowano ruchów na tym odpisie w roku 2022 i 2021. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów oraz informacja na temat koncentracji ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 9.5.1.(d).

Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco:

Pobierz XLS

Składniki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych i skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej są tożsame.

7.13. Grupa do zbycia przeznaczona do sprzedaży

Wybrane zasady rachunkowości

Aktywa trwałe (lub grupa do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub grupa do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży (a nie dalszego użytkowania), a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

Grupa nie amortyzuje składnika aktywów trwałych (w tym należącego do grupy do zbycia), gdy jest on zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży. Odsetki i inne koszty dotyczące zobowiązań grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży są nadal ujmowane.

Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa trwałe (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży oddzielnie od innych aktywów. Również zobowiązania grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie od innych zobowiązań Grupy.

W dniu 31 grudnia 2021 roku pomiędzy JSW a Spółką Restrukturyzacji Kopalń S.A. („SRK”) została podpisana umowa nieodpłatnego zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa JSW w postaci zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” KWK Jastrzębie-Bzie („ZORG”) ze skutkiem rozporządzającym na dzień 1 stycznia 2022 roku co zostało opisane szerzej w Nocie 4.5.

Zgodnie z MSSF 5, na dzień 31 grudnia 2021 roku, aktywa i zobowiązania zakładu górniczego OG „Jastrzębie III”, dotyczą Segmentu Węgiel i zostały przedstawione jako grupa do zbycia przeznaczona do sprzedaży oraz wycenione w wartości bilansowej w kwocie netto (38,8) mln PLN.

Wartości bilansowe aktywów i zobowiązań wchodzących w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Pobierz XLS

W związku z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK w 2022 roku Grupa rozpoznała zysk netto w  skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w wysokości 38,8 mln PLN (Nota 4.5).

7.14. Kapitał własny

Wybrane zasady rachunkowości

Kapitał podstawowy

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału podstawowego. Kapitał podstawowy ujmuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym Jednostki dominującej z uwzględnieniem korekty z tytułu hiperinflacji.

Koszty poniesione bezpośrednio w związku z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji.

Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną 

Kapitał tworzony z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji.

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych 

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych obejmuje wycenę instrumentów zabezpieczających spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy tworzony i wykorzystywane zgodnie z ustawą Kodeks Spółek Handlowych, kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na sfinansowanie programu inwestycyjnego, zysk/(stratę) bieżącego okresu sprawozdawczego, niepodzielone wyniki finansowe lat ubiegłych, zyski/(straty) aktuarialne dotyczące świadczeń po okresie zatrudnienia, pozostałe kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa.

Dywidendy

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy.

Wskaźnik dywidendy na akcję wylicza się jako iloraz dywidendy przypadającej na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz liczby akcji zwykłych na dzień dywidendy.

7.14.1. Kapitał podstawowy

Pobierz XLS

Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał zakładowy JSW wynosił 587 057 980,00 PLN i dzielił się na 117 411 596 akcji zwykłych nieuprzywilejowanych co do głosu, w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 5,00 PLN każda. Wszystkie akcje były wyemitowane i zarejestrowane na dzień kończący okres sprawozdawczy. Ogólna liczba głosów wynikająca z wszystkich wyemitowanych przez JSW akcji odpowiada 117 411 596 głosom na Walnym Zgromadzeniu JSW.

Kapitał zakładowy Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2022 roku składa się z następujących serii akcji:

Pobierz XLS

Na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu JSW przedstawia się następująco*:

*    Zgodnie z Raportem bieżącym nr 7/2023 z dnia 16 marca 2023 roku akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% głosów na ostatnim Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu JSW, które odbyło się w dniu 16 marca 2023 roku był Skarb Państwa z liczbą głosów 64 387 333, co stanowiło 54,84% udziału w głosach ogółem.

JSW nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2022 roku ani na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W okresie sprawozdawczym JSW nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów procentowych ogólnej liczby głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Jedynym akcjonariuszem JSW posiadającym, zarówno na dzień 31 grudnia 2022 roku, jak i na dzień zatwierdzenia i publikacji niniejszego sprawozdania, liczbę akcji stanowiącą co najmniej 5% kapitału zakładowego i jednocześnie dającą prawo do takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu był Skarb Państwa.

7.14.2. Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiły 13 281,9 mln PLN (na 31 grudnia 2021 roku wynosiły 5 712,0 mln PLN). Pozycja ta obejmuje między innymi kapitał zapasowy Jednostki dominującej.

Kapitał zapasowy został utworzony głównie z odpisów z zysku wygenerowanego przez JSW w poprzednich okresach sprawozdawczych. Ponadto, zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Jednostki dominującej, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie JSW, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.